NewtekOne、預金倍増に伴い2026年EPS見通しを維持

NewtekOneは2026年第3四半期の基本および希薄化後1株当たり利益（EPS）が0.34ドルになったと発表し、急速な預金・貸出の増加が純利息収入を押し上げたことを背景に、通期のEPS見通しである1.70ドル〜1.80ドルを据え置きました。デジタルバンキング・事業サービスを手がける同社は、信用損失引当金の増加に伴い連結純利益が前年同期を下回ったものの、有形1株当たり純資産の成長は継続したと発表しました。

9月30日に終了した第3四半期の連結GAAP純利益は1,070万ドルとなり、前年同期の1,790万ドル、前四半期（第2四半期）の1,460万ドルから減少しました。総収入は7,180万ドルと、前年同期の7,490万ドルから減少しました。これは純利息収入の増加が非利息収入の減少によって相殺されたためです。

純利息収入は前年同期比30%増、前四半期比26%増の1,890万ドルに達しました。これは第3四半期の売上高の26%を占め、前年同期の19%から上昇しました。2026年の最初の9ヶ月間の純利息収入は20%増の5,110万ドルとなり、売上高の23%を占めました。

信用損失引当金は1,540万ドルとなり、前年同期の770万ドル、前四半期の1,210万ドルから増加しました。非GAAP指標である貸倒引当金控除前純収入は2,960万ドルで、2025年第3四半期の3,280万ドルから減少しました。

預金および貸出の伸び

NewtekOneによると、Newtek Bankの預金残高は15四半期で1億4,200万ドルから26億ドルへと拡大し、前年同期比での預金倍増は2四半期連続となりました。非系列企業向け預金は前年同期比48%増、前四半期比4%増となった一方、コア個人向け預金は前年同期比126%増、第2四半期比13%増となりました。

当四半期中、非系列企業向け預金は1,300万ドル増、コア個人向け預金は2億3,100万ドル増となりました。同行は法人口座を711件、コア個人口座を5,037件新規開設し、期末時点の法人預金口座数は11,646件、コア個人口座数は35,589件となりました。預貸率は95%で、預金の79%が保険対象となっていました。

9月30日時点の連結貸出金残高は28億1,000万ドルに達し、前年同期の19億3,000万ドルから増加しました。Newtek Bankが総貸出金の89%を保有しており、前年同期の66%から上昇したことは、貸出活動の銀行子会社への継続的なシフトを反映しています。

年初からの実行済み貸出実行額は計12億ドルとなり、2025年の前年同期から12%増加しました。中小企業庁（SBA）7(a)ローンが実行額の56%を占め、返済期間が長い商業・産業用ローンが20%を占めました。プレゼンテーション資料によると、9月30日に終了した中小企業庁の会計年度において、Newtek BankはSBA 7(a)ローンの承認件数で第1位、承認金額ベースで第2位を獲得しました。

銀行の収益性と 営業レバレッジ

Newtek Bankの第3四半期純利益は2,370万ドルとなり、前年同期の1,260万ドルから増加したものの、第2四半期の2,760万ドルを下回りました。銀行の純利息収入は1,830万ドルから3,100万ドルに増加し、純利ざやは前四半期の4.55%、前年同期の5.40%に対し、4.84%となりました。

同行の非GAAPエフィシエンシー・シオは前年同期の46.8%から38.0%へと改善しましたが、第2四半期の37.0%からはわずかに上昇しました。平均総資産利益率（ROA）は3.65%、非GAAPの平均有形普通株主資本利益率は45.8%でした。

連結ベースでは、資産が47%増加したにもかかわらず、第3四半期の営業費用は前年同期とほぼ変わらず4,220万ドルでした。年初からの営業費用は3.7%増加にとどまり、同社はこれを店舗を持たないプラットフォームによる営業レバレッジの証拠として示しました。

期末時点の1株当たり純資産（BPS）は前年同期比9.2%増の12.80ドルでした。非GAAP指標である1株当たり有形普通株主資本は9.6%増の12.30ドルとなり、NewtekOneが2023年1月に金融持株会社へ移行して以来、77.7%増加しました。

信用力と資本状況

信用指標はまちまちの結果となりました。Newtek Bankにおいて、政府保証部分を除く30日以上の利息生起延滞債権の比率は、第2四半期の3.99%から2.76%へと低下しました。政府保証を除く不良債権比率も4.14%から3.97%へと低下しました。

しかし、政府保証部分を含めると、不稼働貸出金の比率は総貸出金の10.38%に達し、前四半期の7.00%、前年同期の5.82%から上昇しました。貸倒引当金は投資目的の非保証貸出金の5.18%に相当し、SBA 7(a)ローンが同行の引当金の89%を占めました。

資産規模の拡大に伴い、自己資本比率は低下しました。Newtek Bankの速報値ベースのTier 1自己資本比率は10.6%と前年同期の13.0%から低下し、総リスクベース自己資本比率は14.3%から11.8%に低下しました。レバレッジ比率は11.2%から8.4%に減少しました。

経営陣による2026年の業績見通し（ガイダンス）は、金利、金融政策、景気動向などのリスクの影響を受けます。また、プレゼンテーションでは、NewtekOneが貸出・預金基盤の拡大を継続する中での重要な考慮事項として、信用パフォーマンス、不稼働貸出残高の増加、調達コスト、自己資本比率の低下が強調されました。