KLAの第1四半期売上高は29%増、ウエハー検査が成長を牽引

KLAコーポレーション（NASDAQ: KLAC）は、ウエハ検査やその他の半導体プロセス制御製品の好調な伸びに牽引され、第1四半期（会計年度）の売上高が前年同期比29%増加したと発表した。同社は2026年9月30日をもって終了した四半期に41億4000万ドルの売上高を計上し、10-12月期（第2四半期）については47億ドル（±2億ドル）を見込んでいる。

Non-GAAPの粗利益率は62.7%、Non-GAAPの営業利益率は46.1%に達した。Non-GAAPの純利益は16億0000万ドルで、希薄化後1株当たり利益（EPS）は1.22ドルに相当する。GAAP基準の希薄化後1株当たり利益は1.18ドルだった。

半導体プロセス制御が成長を牽引

半導体プロセス制御部門は引き続きKLAの最大報告セグメントであり、四半期売上高の91%を占めた。同セグメントの売上高は前年同期比29%増、前四半期比15%増の37億5000万ドルとなった。

主要製品カテゴリーの内訳を見ると、ウエハ検査の売上高は前年同期比37%増、前四半期比19%増の21億1000万ドルとなった。パターニングの売上高は前年同期比29%増、前四半期比18%増の8億6200万ドルに達した。サービス部門の売上高は8億5000万ドルで、前年同期比14%増、前四半期比4%増となった。

特殊半導体プロセスの売上高は計2億4200万ドルで、前年同期比28%増、前四半期比では横ばいとなった。基板（PCB）・部品検査の売上高は前年同期比16%増加したものの、前四半期比では13%減少して1億4000万ドルとなった。

ファウンドリおよびロジック顧客が半導体プロセス制御システムの売上高の約72%を占め、残りの28%をメモリが占めた。これらの割合は該当顧客グループに対するシステム単体の売上高を対象としており、KLAの顧客基盤全体を示すものではない。

当四半期の地域別売上高では中国が34%で最大の市場となり、次いで台湾が25%、北米が15%、韓国が12%と続いた。欧州と日本はそれぞれ5%を占め、その他のアジア地域は4%であった。

キャッシュ創出が株主還元を後押し

KLAは9月四半期に13億4000万ドルのフリーキャッシュフローを創出し、フリーキャッシュフロー・マージンは32%、Non-GAAP純利益からの転換率は83%となった。同期間中、同社は9億3600万ドルの自社株買いを実施し、3億5000万ドルの配当金を支払った。

直近12カ月間において、KLAは40億ドルのフリーキャッシュフローを創出し、マージンは28%となった。同期間中に自社株買いを通じて26億8000万ドル、配当を通じて11億1000万ドルを還元した。同社は、配当と自社株買いを通じて長期的にはフリーキャッシュフローの90%以上を株主に還元する方針を維持していると述べた。

当四半期末時点におけるKLAの現金・現金同等物および有価証券の残高は47億4000万ドル、運転資金は80億2000万ドル、負債残高は57億2000万ドルとなった。発行済社債の加重平均金利は金利スワップ効果を除いて4.67%、加重平均残存期間は17.8年となっている。

10-12月期の業績見通し

2027会計年度第2四半期について、経営陣は売上高を47億ドル（±2億ドル）と予想している。Non-GAAP粗利益率は62.5%（±1ポイント）と見込まれている。KLAは、GAAP基準の希薄化後1株当たり利益を1.41ドル（±0.11ドル）、Non-GAAP基準の希薄化後1株当たり利益を1.44ドル（±0.11ドル）と予測している。

この業績見通しは、Non-GAAP営業費用を約7億1000万ドル、営業外損益（純額）を2500万ドル、Non-GAAP実効税率を約14.5%、希薄化後株式数を約13億600万株と想定している。

KLAは、10-12月期の半導体プロセス制御システム売上高において、ファウンドリおよびロジック顧客が約60%、メモリが約40%を占めると見込んでいる。メモリの内訳では、DRAMが約84%、NANDが約16%を占める見通しである。

同社は、業績見通しが半導体業界のサイクル、顧客の投資パターンやエンド市場需要の変化、特定の顧客への依存度の高さによって変動する可能性があると注意を促した。その他の不確実性としては、中国の特定の顧客向け販売やサービスに影響を及ぼす米国の輸出規制の変更、関税およびその他の貿易制限、国際紛争、為替および金利の変動、サイバーセキュリティ上の脅威、供給制約、主要部品・材料の入手可能性とコストなどが挙げられている。