CONMEDの第3四半期オーガニック売上高は6.7%増、2026年見通しを絞り込み

コンメド（CONMED Corp.）が発表した第3四半期売上高は、戦略的な製品ライン撤退が全体売上の重荷となり、報告ベースで前年同期比0.7%減、固定為替レートベースで0.8%減の3億3560万ドルとなった。これらの撤退影響および為替影響を除くオーガニック為替中立ベースの売上高は6.7%増加した一方、同医療技術メーカーは通期のオーガニック成長見通しのレンジを縮小したものの、調整後1株当たり利益（EPS）の予想レンジを引き上げた。

2026年9月30日を末日とする四半期のGAAP（米国会計基準）に基づく希薄化後1株当たり利益（EPS）は、前年同期比613.7%増の0.66ドルとなった。業務最適化費用やその他の特定項目を除く調整後希薄化後EPSは、3.2%減の1.04ドルとなった。

整形外科分野と海外売上高が成長を牽引

整形外科手術部門の第3四半期売上高は1億4880万ドルで、固定為替レートベースで7.2%増加した。一般外科手術部門の売上高は1億8670万ドルで、固定為替レートベースで6.4%減少したものの、戦略的製品ライン撤退の影響を除いたオーガニック為替中立ベースでは6.4%増加した。

海外売上高は固定為替レートベースで12.8%増の1億6290万ドルとなった一方、国内売上高は11.0%減の1億7270万ドルとなった。四半期売上高に占める割合は、国内売上高が51%、海外市場が49%であった。

使い捨て製品（シングルユース製品）は引き続きコンメドの最大の製品カテゴリーであり、総売上高の85%に相当する2億8570万ドルを売り上げた。使い捨て製品の売上高は固定為替レートベースで1.3%減少した一方、機器製品の売上高は2.1%増の4980万ドルとなった。

2026年首期9ヶ月間の総売上高は9億9610万ドルで、報告ベースで0.5%減、固定為替レートベースで1.4%減となった。オーガニック為替中立ベースの成長率は5.0%であった。GAAP希薄化後EPSは92.5%増の1.87ドルとなった一方、調整後希薄化後EPSは4.5%増の3.31ドルとなった。

年初来の整形外科手術部門の売上高は4億4880万ドルに達し、固定為替レートベースで6.2%増加した。一般外科手術部門の売上高は5億4730万ドルで、固定為替レートベースで6.8%減少したものの、オーガニックベースでは4.0%増加した。海外売上高は固定為替レートベースで7.7%増の4億7490万ドルとなった一方、国内売上高は8.3%減の5億2120万ドルとなった。

通期見通しの幅を絞り込み

コンメドは現在、2026年のGAAP売上高を13億6000万〜13億6600万ドルと見込んでおり、従来の予想レンジである13億5800万〜13億7300万ドルから見直した。これは報告ベースの売上高成長率がマイナス1.1%〜マイナス0.6%、固定為替レートベースの成長率がマイナス1.7%〜マイナス1.3%となることを意味する。

同社が戦略的撤退を進める消化器科製品ラインに関連する売上を除くと、経営陣はオーガニック為替中立ベースの売上高成長率を5.0%〜5.5%と見込んでおり、従来の予想レンジは5.0%〜6.0%であった。

調整後希薄化後EPSは4.54〜4.61ドルと見込まれており、従来予想の4.48〜4.60ドルから引き上げられた。更新後の予想レンジは、前年比でマイナス1.2%〜プラス0.4%の成長を表している。コンメドは、買収や統合、その他の費用の時期や影響を合理的な確実性をもって見積もることができないとして、予想調整後EPSからGAAP EPSへの調整表を提示しなかった。

経営陣の事業運営上の優先事項には、AirSeal、Buffalo Filter、BioBraceなどの高成長・高利益率製品への注力が含まれる。また、同社は低侵襲手術、排煙処理、整形外科用軟部組織修復にリソースを集中させるため、消化器科向け製品からの撤退を進めている。その他の優先事項には、サプライチェーンの回復力、予測可能性、拡張性、効率性の向上、ならびに貸借対照表の強化が挙げられる。

コンメドは、業績見通しが業界動向や経済情勢、および規制当局への提出書類で開示されているその他のリスクに左右される点に注意を促した。同社はまた、非GAAP指標はGAAPに基づき作成された業績を補完することを目的としたものであり、それに取って代わるものではないと付記した。