ホープ・バンコープの第3四半期純利益、マージン拡大で16％増

Hope Bancorp（NASDAQ：HOPE）は、純金利マージンの拡大、資金調達コストの低下、手数料収入の増加が収益を押し上げ、経費を上回るペースで伸びたことから、2026年第3四半期の増益を発表した。また、当四半期直後に完了し通期見通しに含まれているMANUBANKの商業銀行部門買収に伴う予想財務影響についても説明した。

当期純利益は前年同期比16%増、前四半期比8%増の3,560万ドル（希薄化後1株当たり0.28ドル）となった。合併関連費用およびその他の特定項目を除く調整後純利益は、前年同期比19%増の3,750万ドル（希薄化後1株当たり0.29ドル）となった。

貸倒引当金控除前純収入（PPNR）は5,470万ドルで、前年同期比21%増、前四半期比11%増となった。特定項目を除く非GAAPベースでは5,730万ドルとなった。

マージン拡大と手数料成長が収益を支援

純金利収入は前年同期比7%増、前四半期比5%増の1億3,540万ドルとなった。純金利マージン（NIM）は、利息生息資産利回りの向上とより好ましい資金調達構成に支えられ、前四半期比6ベーシスポイント増、前年同期比13ベーシスポイント増の3.02%に達した。平均貸出金利回りは第2四半期から5ベーシスポイント上昇して5.78%となった一方、総預金コストは2.60%から2.58%に低下した。

非金利収入は前年同期比44%増、前四半期比17%増の2,210万ドルに急増した。売却可能有価証券の売却益が前四半期比で120万ドル減少したものの、顧客関連手数料の増加、中小企業庁（SBA）ローン売却益、およびその他のローン売却に伴う310万ドルの純利益が寄与した。Hope Bancorpは当四半期中に7,200万ドルのSBAローンを売却し、470万ドルの純利益を計上した。

米国会計基準（GAAP）に基づく非非金利費用は、270万ドルの合併関連費用を含めて前四半期比4%増、前年同期比6%増の1億280万ドルとなった。特定項目を除く費用は1億10万ドルとなり、前四半期比・前年同期比ともに4%増加した。調整後経費率（エフィシエンシー・シオ）は前四半期の65.2%、前年同期の67.6%から63.6%に改善した。同社は、2026年9月までの各四半期においてプラスの事業レバレッジを達成したと述べた。

定期預金の減少に伴い預金が増加

9月30日時点の総預金残高は161億ドルとなり、前四半期比1.5%増、前年同期比2%増となった。平均無利息当座預金は前四半期比で4%増加し、平均有利息流動性預金は5%増加、定期預金は3%減少した。

期末残高ベースでは、すべての流動性預金が前四半期比6%増加したのに対し、定期預金は5%減少した。総預金に占める定期預金の割合は前年同期の40%から37%に低下し、同行が意図的に推し進めた高コスト資金調達の削減を反映している。

総貸出金残高は前四半期比1%増、前年同期比3%増の151億ドルとなった。商業・産業用貸出および住宅ローン貸出が伸びを牽引した一方、商業用不動産（CRE）残高の減少が一部を相殺した。預貸率は第2四半期末の94.7%から93.8%に低下した。

信用指標は安定を維持

不良資産は前四半期比4%減の1億800万ドルとなり、総資産の0.57%に相当する。要管理以下貸出金は3億3,500万ドル（貸出金残高の2.22%）と前四半期からほぼ横ばいとなったが、前年同期比では10%減少した。

純貸倒損失額（ネットチャージオフ）は、第2四半期の900万ドル（年率0.24%）から減少して700万ドル（平均貸出残高の年率0.19%）となった。信用損失引当金繰入額は主に貸出金の増加を反映し、680万ドルから860万ドルに増加した。貸倒引当金残高は1億5,430万ドルで、貸出金残高に対する引当率は1.03%を維持した。

商業用不動産（CRE）ローン残高は計85億ドルで、加重平均担保維持率（LTV）は47%であった。発表資料によると、大部分のCREローンにはフルリコースおよび個人保証が付されている。

MANUBANK買収により預金と流動性が拡大

Hope Bancorpは10月1日、SMBC MANUBANKの商業銀行部門の買収を完了した。その後のSBAローン売却を経て、買収した事業は貸出金20億ドルおよび預金26億ドルをもたらした。同行はまた、調整の可能性があるものの、推定3億700万ドルの純現金決済を受け取り、6,500万ドルの有利息連邦資金（フェデラル・ファンド）口座を取得した。

プロフォーマ（試算）ベースでは、統合後の会社の貸出金残高は171億ドル、預金残高は187億ドルとなり、預貸率は91.5%となった。この取引により、総預金に占める定期預金の割合はHope Bancorp単体の37%から統合後の33%に低下し、統合後の預金コストは推計で5ベーシスポイント低下する見込みである。

経営陣はMANUBANKの年換算非金利費用を1億3,600万ドルと試算しており、コスト削減効果が完全に定着した後は、40%以上の削減に相当する年間約7,800万ドル規模のランレートになると見込んでいる。Hope Bancorpは、2026年第4四半期に約800万ドル、2027年に約700万ドルの税引後合併費用が発生すると見込んでいる。基幹システムの統合は2027年第4四半期に予定されている。

本買収により、普通株式等Tier1（CET1）比率は、Hope Bancorpの9月30日時点の単体水準から約200ベーシスポイント低下し、プロフォーマベースで約10.20%になると予想されている。取引前のCET1比率は12.25%、総資本比率は13.92%、非GAAPベースの有形普通株主資本比率は9.28%であった。同行は四半期普通配当を1株当たり0.14ドルで維持した。

通期見通しに買収事業の業績が含まれる

2026年通期について、経営陣は期末総貸出金残高が、オーガニックな成長と買収したMANUBANKの残高の両方を反映し、2025年末に報告された148億ドルから約15%増加すると見込んでいる。

純金利収入に特定項目を除く非金利収入を加えた総収入は、2025年比で約16%〜18%増加する見通しである。特定項目を除く貸倒引当金控除前純収入（PPNR）は、約23%〜25%の増加と予測されている。両予測ともに第4四半期におけるMANUBANKからの寄与予想が含まれている。

この見通しは、市場金利の変動、米国および世界の貿易政策、地政学的不安、国際情勢の緊張などのマクロ経済情勢に引き続き左右される。また、同社はMANUBANK買収の期待された効果実現におけるリスクとして、統合の遅延、取引コストの増大、預金流出、顧客喪失、ならびに従業員や顧客との関係への支障を挙げている。