EXL、第3四半期売上高が約20%増で2026年の見通しを引き上げ

ExlService Holdings Inc.（NASDAQ: EXLS）は、データおよびAI主導型サービスや主要産業グループ全体での力強い成長に支えられ、第3四半期の売上高が約20%増加したことを受け、2026年通期の売上高および調整後利益の見通しを上方修正しました。

2026年第3四半期の売上高は前年同期比19.7%増（報告ベース）、恒常為替レートベースでは19.9%増の6億3,400万ドルに達しました。調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）は28.5%増の0.62ドルとなった一方、調整後営業利益率は前年同期比で10ベーシスポイント低下し19.3%となりました。

この結果により、EXLの売上高は第2四半期の5億9,480万ドルおよび2025年第3四半期の5億2,960万ドルからの増収傾向を維持しました。調整後希薄化後EPSも、前四半期の0.59ドルおよび前年同期の0.48ドルから増加しました。

データおよびAI主導型売上高が成長をけん引

データおよびAI主導型の売上高は4億690万ドルで全売上高の64.2%を占め、恒常為替レートベースで前年同期比36.7%増加しました。EXLはこのカテゴリーを、データおよびAIを組み込んだ統合オペレーションやワークフローを含む、データ管理、アナリティクス、AIサービスおよびソリューションからの売上高と定義しています。

デジタル・オペレーション部門の売上高は恒常為替レートベースで1.8%減の2億2,710万ドルとなり、全売上高の35.8%を占めました。デジタル・オペレーションとデータおよびAI主導型オペレーションを含むオペレーション全体の売上高は、恒常為替レートベースで11.9%増の3億2,620万ドルとなりました。

報告対象セグメントの中で最も高い成長を示したのは銀行・資本市場・多角化産業部門で、売上高は恒常為替レートベースで27.0%増の1億5,350万ドルとなりました。保険部門の売上高は15.5%増の2億850万ドル、ヘルスケア・ライフサイエンス部門は18.6%増の1億6,040万ドルでした。国際成長市場部門は恒常為替レートベースで21.1%増の1億1,160万ドルを計上しました。

国際成長市場を含む顧客業界別では、銀行・資本市場・多角化産業の売上高が恒常為替レートベースで24.7%増の2億2,660万ドルとなりました。保険は16.5%増の2億4,640万ドル、ヘルスケア・ライフサイエンスは18.8%増の1億6,090万ドルを貢献しました。

地域別では北米が引き続きEXLにとって最大の市場であり、売上高の82.2%を占めました。英国および欧州が15.0%、その他の地域が2.8%を占めました。

当四半期中にEXLは新たに14社の顧客を獲得しました。従業員数は第2四半期から5,694人増加して74,107人となり、これにはiMeritの買収による約3,500人の従業員が含まれます。第3四半期の従業員離職率は22.3%でした。

2026年通期見通しを上方修正

現在の見通しに基づき、EXLは2026年通期の売上高を従来の23億9,000万ドル〜24億1,500万ドルから、24億3,000万ドル〜24億4,000万ドルに上方修正しました。改定後の予測では、恒常為替レートベースのオーガニック成長率が15%、報告通貨ベースの成長率が16%〜17%となります。従来の予測では、恒常為替レートベースのオーガニック成長率を13%〜14%、報告ベースの成長率を14%〜16%としていました。

同社はまた、調整後希薄化後EPSの予測を従来の2.25ドル〜2.29ドル（成長率16%〜18%）から、2.34ドル〜2.36ドル（成長率20%〜21%）へと引き上げました。

この見通しは、為替レートを1米ドル＝95インドルピー、1ポンド＝1.33米ドル、1米ドル＝63.0フィリピンペソと想定し、その他の通貨については現在の為替レートを維持することを前提としています。

EXLの調整後指標は非GAAP指標であり、株式報酬費用、買収関連の無形資産償却費、一部の買収関連費用または利益、特定の税務調整などの項目を除外しています。同社は、iMeritの統合、顧客需要の維持能力、AI関連のリスク、営業サイクル、従業員の採用と引き留め、コスト管理、為替の変動、および事業の国際的な性質などの要因により、実際の業績が予測と異なる可能性があると警告しています。