純利ざや拡大に伴いNBTBの2026年第3四半期決算は増益

NBTBは、融資の伸びと純利ざや（NIM）の拡大が収益を押し上げたことにより、2026年第3四半期に四半期として過去最高の決算を発表した。純利益は前年同期比6.5%増の5,800万ドルとなり、希薄化後1株当たり利益（EPS）は7.8%増の1.11ドルとなった。

有価証券純損益を除く売上高（純収益）は、前年同期比4.8%増の1億9,500万ドルに増加した。非GAAP指標である完全課税等価ベースの純利息収入は、自律的な融資成長と利回り資産の利回り上昇に支えられ、5.5%増の1億4,270万ドルとなった。当四半期の営業日数が1日多かったことも、前四半期比での増加に寄与した。

完全課税等価ベースの純利ざや（NIM）は3.78%に拡大し、第2四半期から5ベーシスポイント、前年同期から12ベーシスポイント上昇した。利子生息資産利回りは前四半期比で6ベーシスポイント上昇し、これには融資利回りの5ベーシスポイントの上昇が含まれる。一方、資金調達トータルコストは1ベーシスポイント微増の1.42%となった。取得した融資および借入金からの純増価（アクレッション）は合計730万ドルとなり、前四半期を150万ドル上回った。

特定の有価証券損益や買収関連項目を除く営業純利益も5,800万ドルで、営業希薄化後EPSは1.11ドルであった。営業平均資産利益率（ROA）は1.41%、営業平均有形普通株主資本利益率（ROTCE）は16.53%となった。後者は第2四半期の15.61%から改善したものの、前年同期の17.61%を下回った。

ランオフ（縮小予定）ポートフォリオの減少に伴い融資成長が継続

期末融資残高は119億5,000万ドルに達し、第2四半期比で7,440万ドル増、2025年末比で3億5,040万ドル（3.0%）増加した。計画的な縮小を進めている住宅用ソーラーおよびその他の消費者向けポートフォリオを除くと、年初からの9ヶ月間で融資額は4億2,720万ドル（3.9%）増加した。

商業ローンは年末から2億3,400万ドル増加して67億0,000万ドルとなり、消費者ローンは1億1,600万ドル増加して52億4,000万ドルとなった。融資ポートフォリオ全体に占める商業ローンの割合は56%、消費者ローンの割合は44%であった。非自己所有の商業用不動産ローンが最大カテゴリで総融資の33%を占め、自己資本の214.1%に相当した。

融資全体の利回りは第2四半期の5.64%から5.69%に上昇した。第3四半期における新規実行融資の利回りは、商業ローンが6.41%、間接オートローンが5.51%、住宅ローンが6.02%であった。

期末預金残高は135億9,000万ドルとなり、前四半期比で4,910万ドル増加したものの、前年同期比では7,450万ドル（0.5%）減少した。定期預金を除くコア預金は、2026年の最初の9ヶ月間で2.6%増加した。無利息および低利息預金が預金全体の59%を占め、平均調達コストは38ベーシスポイントであった。

総預金コストは前四半期比で1ベーシスポイント低下し1.32%となった。預金が資金調達の96%を占め、貸預率は87.9%となり、同社はこれが貸借対照表の柔軟性をもたらしていると述べた。

経費が増加する一方、手数料収入は増加

有価証券純損益を除く非金利収益は合計5,290万ドルとなり、前年同期比で150万ドル（2.9%）増加した。退職年金管理手数料が140万ドル増、預金口座サービス手数料が80万ドル増、カードサービス収入が40万ドル増となった。これらの増加は、銀行所有生命保険（BOLI）収入の80万ドルの減少によって一部相殺された。

給与および福利厚生費は、給与支払い日数が1日増加したことやインセンティブ報酬の増加を反映し、前四半期比で60万ドル増加して6,960万ドルとなったが、医療費や給与税の減少により一部相殺された。その他の経費は、活動ベースコストの上昇および未実行融資約束引当金の50万ドルの増加により、4,560万ドルに増加した。

信用指標はまちまちの動きを示す

純貸倒損失額は430万ドル、平均融資残高に対する年率換算で0.14%となり、第2四半期および前年同期の0.15%から改善した。貸倒引当金繰入額は、前四半期の610万ドルから380万ドルに減少した。

不良資産（NPA）は第2四半期の6,530万ドル（総資産の0.40%）から7,030万ドル（総資産の0.43%）に増加した。貸倒引当金残高は1億4,000万ドルで総融資の1.17%となり、3ヶ月前の1.18%と概ね同水準となった。住宅用ソーラーおよびその他の消費者ローンに対する引当金比率は4.44%となり、開示されたポートフォリオカテゴリの中で最も高かった。

自己資本比率は前年同期を上回る水準を維持した。コモン・エクイティ・ティア1（CET1）比率は12.43%、総リスクベース自己資本比率は14.36%、非GAAPの有形自己資本比率は9.07%であった。1株当たり有形純資産価値（TBVPS）は前年同期比8.8%増の27.75ドルに達した。また、NBTBは第4四半期の現金配当を1株当たり0.40ドルと発表し、これは前年同期の第4四半期配当を8.1%上回る。

プレゼンテーションでは広範な業績予想（ガイダンス）は提示されなかった。投資ポートフォリオからは年間3億7,500万ドルから4億ドルのキャッシュフローが見込まれると示された。しかし、売却可能有価証券および満期保有目的有価証券の純未実現損失合計は年末から52%増加し、9月30日時点で約2億3,780万ドルに達した。

NBTBは、経済情勢、金利および貿易政策の変更、信用の悪化、必要引当金、買収統合、規制、競争、経費抑制などを、今後の業績が現在の予想と異なる可能性を生じせしめる要因として挙げた。