Flushing統合の進展に伴いOceanFirstの第3四半期純金利収入が43%急増

オーシャンファースト・フィナンシャル（OceanFirst Financial Corp.）は、買収したフラッシングの事業が四半期を通じて初めてフル寄与し貸借対照表が拡大したことから、第3四半期の純利息収入が急増したと発表した。また、同行は買収先の勘定系システムの移行を完了し、統合は実質的に完了したと述べた。

ニュージャージー州レッドバンクに拠点を置き、NasdaqにおいてティッカーシンボルOCFCで取引されている同金融機関は、2026年9月30日に終了した四半期において1億7,210万ドルの純利息収入を計上した。これは前四半期比で5,140万ドル（43%）増、前年同期比で8,150万ドル（90%）増となり、9四半期連続の増加を記録した。業績には買収した不良資産の完済に伴う一時的な利息収入550万ドルが含まれている。

普通株主に帰属するGAAPベースの純利益は1,650万ドルとなり、前四半期の300万ドルの赤字から改善し、前年同期は1,730万ドルの純利益であった。第3四半期の合併関連費用は計3,710万ドルで、第2四半期の4,280万ドルから減少した。

合併費用およびその他の特定項目を除く非GAAPのコア純利益は4,690万ドル（希薄化後1株あたり0.48ドル）となり、前四半期の3,050万ドル（1株あたり0.43ドル）から増加した。コア平均資産利益率（ROAA）は0.71%から0.80%に上昇し、コア平均有形普通株主資本利益率（ROATCE）は8.92%から10.35%に上昇した。

マージンと貸借対照表の拡大

オーシャンファーストの純利息マージンは前四半期比で13ベーシスポイント増加し3.18%となった。このうち約10ベーシスポイントは不良資産の一時的な利息回収によるもので、パーチェス会計が11ベーシスポイント寄与した。一方、買収関連およびその他のポートフォリオ変動によりマージンは8ベーシスポイント低下した。

当四半期中の総貸出金残高は2億1,600万ドル増加（年率換算で5%増）し、164億9,000万ドルとなった。商業用貸出の新規実行額は15%増の7億3,500万ドルとなり、期末時点の融資パイプラインは5億4,100万ドルとなった。平均貸出利回りは第2四半期の5.55%から5.82%に上昇した。

預金残高は3億1,900万ドル増（年率換算7%増）の180億8,000万ドルとなり、これには流動性預金の1億7,800万ドルの増加が含まれる。無利息預金を含む総預金の平均調達コストは2.28%で、期末時点のスポットコストは2.17%であった。期末時点の預貸率は91.2%となった。

コア非利息費用は、主にフラッシングの事業成果が四半期を通じてフル寄与したことにより、前四半期比2,720万ドル（31%）増の1億1,430万ドルとなった。同社は初期のコスト削減が費用増加の一部を相殺したと説明した。支出の増加にもかかわらず、非GAAPコア効率性比率は66.20%から61.75%に改善した。

統合の進展と見通し

オーシャンファーストは9月にフラッシングの勘定系システム移行を完了し、統合後の会社を単一のオペレーティングプラットフォームに集約した。経営陣は、買収に伴う残りのコスト削減効果が10月から営業費用に反映され始め、第4四半期には余剰資本の蓄積が再開すると見込んでいる。

2026年第4四半期および2027年第1四半期の双方について、経営陣は四半期あたり約1%〜2%の貸出成長を見込んでおり、預金も貸出に伴って増加し、預貸率は95%以下に維持されると予想している。同社は信用環境が引き続き良好で、引当金は十分であると見込んでいる。

経営陣は、バランスシートの成長と金利動向に応じて、純利息マージンが安定推移するか、または1桁台前半の緩やかな拡大をたどると予測している。この前提には、2026年12月に1回、2027年3月にさらに1回の利上げが含まれている。その他収入はローン・スワップ取引の動向によるが、約1,300万ドルとなる見込みである。

営業費用は第4四半期に約1億1,000万ドルと見込まれ、その後2027年第1四半期には四半期ランレートで約1億500万ドルへと推移する予測となっている。オーシャンファーストは、追加のオペレーティング・レバレッジ向上施策が進行中であると述べた。

信用と資本

延滞債権は第2四半期の5,410万ドルから6,090万ドルに増加したものの、総資産に対する不良資産比率は0.38%から0.32%に低下した。総貸出に対する延滞債権比率は0.33%から0.37%へ上昇した。要注意先債権比率は前四半期の3.12%に対し3.13%とほぼ横ばいで推移し、それ以前の増加はフラッシングの買収によるものであった。

貸倒引当金は2億1,230万ドル（総貸出の1.29%）となり、貸出対比の比率は第2四半期から横ばいであった。貸倒引当金繰入額は430万ドルで、平均貸出残高に対する年率換算の純貸倒損失率は0.04%であった。

オーシャンファーストの普通株式等Tier1（CET1）比率は10.6%と試算され、第2四半期の10.7%からわずかに低下した。経営陣はこの緩やかな低下の要因として、貸出の伸びおよび一回限りのフラッシング合併費用を挙げている。同社は、成長を支える資本管理を行い、11%を超える過剰蓄積を抑制しながら、CET1比率を10.5%以上に維持する見通しである。

商業用不動産（CRE）は引き続き貸借対照表の大きな部分を占めている。投資目的のCRE融資および建設融資の合計は93億3,000万ドルに達し、これには加重平均LTV51.2%、DSCR1.72倍の投資目的ポートフォリオ86億ドルが含まれている。投資目的のCRE融資のうち約14億7,000万ドルが2026年および2027年に満期を迎える予定である。

同社は今後の業績に影響を及ぼし得る要因として、金利の変動、景気減速、不動産価格、預金流出入、資金調達コスト、信用力、サイバーセキュリティ上の脅威、ならびにフラッシング関連のコスト削減および統合の実行を挙げている。