プロスペリティ・バンクシェアーズ、マージン拡大に伴い第3四半期調整後利益が増加

テキサス州を拠点とするプロスペリティ・バンクシェアーズは、ステラー・バンコープとの合併を完了し、バランスシートの資産規模を541億ドルに拡大させるなか、調整後の第3四半期決算で増益と純利ざや（NIM）の拡大を発表した。

2026年第3四半期の純利益は1億4,150万ドル、希薄化後1株当たり利益は1.18ドルとなった。合併関連費用や一時的項目を除く調整後純利益は2億80万ドルと、2025年第3四半期から45.9%増加し、調整後希薄化後1株当たり利益は15.2%増の1.67ドルとなった。この調整では、合併関連費用、一時的な州外税務和解金、および投資有価証券売却損益控除後のビザ（Visa）クラスB-2株式交換益が除外されている。

純利ざや（NIM）は3.73%に拡大し、前四半期比で26ベーシスポイント、前年同期比で49ベーシスポイント上昇した。当四半期の総貸出利回りは6.08%、預金全体のコストは1.39%、有利息預金のコストは2.09%であった。

買収による事業基盤の拡大

プロスペリティは2026年7月1日にステラー・バンコープとの合併を完了し、9月14日にはアメリカン・バンクの業務統合を完了した。9月30日時点で、同社の総貸出残高は321億ドル、預金残高は412億ドルとなり、テキサス州とオクラホマ州に展開するフルサービス拠点は352箇所に達した。

ウェアハウス・パーチェス・プログラムを除く投資目的保有貸出金は総額309億ドルとなった。地域別ではヒューストンが38.6%を占め、ダラス・フォートワースが20.5%、テキサス中部が10.1%と続いた。ポートフォリオの推定平均期間は約3.2年で、企業結合会計調整を除くコア利回りは当四半期で6.01%であった。

商業用不動産融資は総額107億ドルで、そのうち41%が自己使用目的の物件であった。商業用不動産融資に占める割合は、店舗・商業施設向けが23%、その他の物件タイプが22%、オフィス向けが18%、産業用物件向けが16%となった。建設融資は約42億5,000万ドル、エネルギー関連を除く商工業融資は約41億6,000万ドルであった。

預金の内訳としては、無利息要求払預金が138億4,000万ドルと全体の約3分の1を占めた。マネー・マーケット預金および普通預金は135億ドル、有利息要求払預金は81億1,000万ドル、譲渡性預金（CD）およびその他の定期預金は計57億8,000万ドルであった。

信用品質と自己資本

当四半期中の資産質に関する指標は良好な水準を維持した。年率換算の純貸倒償却率は平均貸出残高の0.05%となり、不良資産比率は平均収益資産の0.41%であった。

貸出金およびオフバランス信用リスクに対する貸倒引当金は6億2,960万ドルに達し、プレゼンテーション資料の引当金ブリッジに示された4億2,050万ドルから増加した。この増加には、最近の買収で取得した購入信用減損債権（PCD）に関連する1億4,610万ドルと、購入既発生債権に関する6,740万ドルが含まれており、いずれものれんを通じて計上された。ウェアハウス・パーチェス・プログラムを除く総貸出金に対する貸倒引当金比率は1.91%となった。

プロスペリティの期末時点における普通株式等Tier1（CET1）比率は13.46%、レバレッジ比率は9.85%となった。当四半期中に約45万7,000株、2026年最初の9か月間で150万株の自社株買い（普通株式）を実施した。

取締役会は第4四半期の配当金を6.7%増の1株当たり0.64ドルに引き上げ、これにより23年連続の増配を達成した。

市場における地位とリスク

経営陣は、ヒューストン、ダラス・フォートワース、オースティン、サンアントニオでの事業展開をはじめとする、同行のテキサス州およびオクラホマ州へのエクスポージャーを強調した。プレゼンテーションでは、これらの大都市圏の幾つかで2027年から2032年にかけての人口増加率が全米平均を上回ると予測されていることが示されたが、これらの予測は経済や人口動態に関する不確実性の影響を受ける。

同社はプレゼンテーションの中で詳細な業績見通し（ガイダンス）を示さなかった。将来予想に関する記述では、信用品質の悪化、買収した銀行の統合における課題、金利や経済状況の変動、規制の変更、競争、有価証券ポートフォリオの信用質の悪化、貿易政策の変更、気象・気候関連事象などの潜在的リスクが挙げられた。また、プロスペリティは、期待される買収効果が予定通りのスケジュールで実現しない、あるいは全く実現しない可能性があると警告した。