エクストリーム・ネットワークスの第1四半期売上高は10%増、SaaS ARRは22%増加

エクストリーム・ネットワークス（Extreme Networks Inc.、Nasdaq: EXTR）は、製品およびサブスクリプション売上高の増加とソフトウェアサブスクリプション事業の継続的な拡大に支えられ、2027年度第1四半期に2桁の売上高成長と大幅な収益性向上を記録したと発表しました。このエンタープライズネットワーキング企業はまた、さらなる売上高成長と16%を超えるNon-GAAP営業利益率を見込む第2四半期および通期の業績見通しを発表しました。

当四半期の売上高は前年同期の3億1,020万ドルから10%増加し、前四半期の3億3,860万ドルをわずかに上回る3億4,110万ドルとなりました。エクストリームによると、当四半期は総売上高と製品売上高の両方で7四半期連続の2桁の前年同期比成長を記録しました。

製品売上高は前年同期の1億9,400万ドルから2億1,830万ドルに増加し、サブスクリプションおよびサポート売上高は1億1,620万ドルから1億2,280万ドルに増加しました。地域別では、南北アメリカが四半期売上高の54%に当たる1億8,400万ドル、欧州・中東・アフリカが38%に当たる1億3,000万ドルを生成しました。アジア太平洋地域は残りの8%に当たる2,700万ドルを占めました。

利益率と利益の拡大

GAAP基準の売上総利益は前年同期の1億8,800万ドルから2億1,190万ドルに増加し、売上総利益率は60.6%から62.1%に上昇しました。Non-GAAP基準では、売上総利益は前年同期比12%増の2億1,350万ドルとなり、売上総利益率は前年同期の61.3%に対し62.6%に達しました。

GAAP営業利益は前年同期の1,130万ドルから2,310万ドルへと2倍以上に増加し、営業利益率は3.6%から6.8%に向上しました。GAAP純利益は前年同期の560万ドル（1株当たり0.04ドル）に対し、1,600万ドル（希薄化後1株当たり0.12ドル）となりました。

Non-GAAP営業利益は4,140万ドルから5,940万ドルに増加し、これに対応する営業利益率は13.3%から17.4%に拡大しました。Non-GAAP純利益は4,450万ドル（希薄化後1株当たり0.33ドル）となり、1株当たり利益は前年同期比で50%増加しました。調整後EBITDAは47%増の6,560万ドルとなり、利益率は19.2%に達しました。

Non-GAAP実績からは、株式報酬費用、事業再編費用、システム移行コスト、訴訟費用、その他の非恒常的費用などが除外されています。当四半期には730万ドルの事業再編関連費用と370万ドルのその他の非恒常的費用が含まれています。

SaaSおよびリカーリング売上高の成長

SaaSの年間リカーリング売上高（ARR）は前年同期の2億1,600万ドルから22%増加し、2億6,500万ドルに達しました。「Extreme Platform ONE」がサブスクリプション受注額の半数以上を占め、同社はサブスクリプション受注総額で2桁の前年同期比成長が継続していると報告しました。

リカーリング売上高は7%増の1億1,900万ドルとなり、総売上高の35%を占めました。当四半期末の繰延リカーリング売上高は、前年同期の6億1,800万ドルから増加して6億5,100万ドルとなり、そのうちSaaSが60%を占めました。エクストリームは、SaaS ARRは運営上の指標であり、標準化されたGAAP指標や将来の売上予測ではないと注記しています。

同社は当四半期中、100万ドル以上の受注を獲得した顧客を44社記録しました。

キャッシュ創出と見通し

営業キャッシュフローは4,540万ドル、設備投資額は680万ドルとなり、フリーキャッシュフローは3,860万ドルとなりました。エクストリームは当期間中に2,500万ドルの自社株買いを実施しました。

現金および現金同等物は、前四半期末の2億1,180万ドルから2億4,450万ドルに増加しました。有利子負債総額は1億6,500万ドルから2億ドルに増加し、ネットキャッシュは4,450万ドルとなりました。棚卸資産は前四半期比で7,000万ドルから1億ドルに増加しました。

第2四半期について、経営陣は売上高を3億4,580万ドル〜3億5,080万ドルと予想しています。GAAP売上総利益率は61.8%〜62.3%、営業利益率は9.1%〜10.2%、希薄化後EPSは0.19ドル〜0.22ドルと見込んでいます。Non-GAAP基準では、売上総利益率を62.2%〜62.7%、営業利益率を16.4%〜17.4%、EPSを0.32ドル〜0.34ドルと予想しています。

2027年度通期について、同社は売上高を14億230万ドル〜14億1,230万ドルと予測しています。業績見通しでは、GAAP営業利益率を9.2%〜9.7%、EPSを0.77ドル〜0.83ドルとしています。Non-GAAPの見通しには、営業利益率17.2%〜17.6%、EPS 1.35ドル〜1.39ドルが含まれています。

エクストリームは、業績見通しが市場動向、世界的な需要、顧客による導入、製品の実行力、ゴー・トゥ・マーケットのパフォーマンス、エンタープライズネットワーキングにおける競合などの要因に依存すると警告しました。同社は、これらの将来予想に関する記述にはリスクと不確実性が伴い、実際の実績が大幅に異なる可能性があると述べています。