ノースイースト・バンクの2027年第1四半期は増益、貸出金が3.5%増加

ノースイースト・バンクは、全米規模の商業用不動産融資の継続的な拡大が貸出ポートフォリオを押し上げたことにより、第1会計四半期の利益が前年同期比で増加したと発表した。一方で、純利ざや（NIM）は縮小し、資金調達は引き続きブローカー預金や譲渡性預金（CD）に集中した。

メイン州に本拠を置く同行の2026年9月30日終了四半期の純利益は2,900万ドルとなり、前年同期の2,250万ドルから増加したものの、前四半期の3,430万ドルを下回った。希薄化後1株当たり利益（EPS）は3.42ドル、自己資本利益率（ROE）は18.65%、総資産利益率（ROA）は2.21%であった。

売却目的保有貸出金を含む総貸出残高は47億5,000万ドルに達し、当四半期中に1億6,280万ドル（3.5%）の純増となった。ノースイースト・バンクは総額5億3,430万ドルの融資を実行・取得し、これには新規実行された全米融資（National Lending）2億5,860万ドルと、未償還元本残高2億5,420万ドルの買い取り融資への投資2億3,760万ドルが含まれる。買い取り融資は未償還元本残高の93.5%で取得された。

全米融資事業がポートフォリオ拡大を牽引

全米融資ポートフォリオは、6月30日時点の43億4,000万ドルから45億1,000万ドルに増加した。初期償却原価ベースでの新規実行額および買い取り額は計5億60万ドルとなり、新規実行・買い取り融資からの回収・減少額3億3,300万ドルを十分に相殺した。

全米融資における新規実行の加重平均金利は7.1%であった。当四半期の新規実行額のうち84%を変動金利融資が占め、そのすべてが担保付き翌日物調達金利（SOFR）に連動している。9月30日時点で、新規実行された全米融資ポートフォリオの93.7%に最低保証金利（フロア）が設定されており、その加重平均フロア金利は7.14%であった。

買い取り融資ポートフォリオの帳簿価格残高は27億9,000万ドルで、総リターン（Non-GAAP指標）は前四半期の9.33%に対し9.11%となった。このリターンには、定例の利息および増価（アクレッション）からの寄与分7.70%と、貸倒引当金の取り崩しや加速アクレッションを含む取引関連収入からの寄与分1.41%が含まれている。

貸倒引当金繰入前の純利息収入は5,890万ドルとなり、前年同期の4,820万ドルから増加したものの、前四半期の6,030万ドルからは減少した。純利ざや（NIM）は4.57%となり、前年同期の4.59%、2026会計年度第4四半期の4.80%から低下した。取引関連利息収入は前四半期の480万ドルから420万ドルに減少した。

中小企業向け融資（Small Business Lending）では、3,800万ドルの融資を実行し、3,330万ドル分を売却したことで、270万ドルの売却益を計上した。説明資料では、2026会計年度および2027会計年度の米中小企業庁（SBA）融資実績は、実行までの期間を長引かせた2025年6月実施の手続き変更や、2025年10月1日から11月12日までの政府機関閉鎖の影響を受けたとしている。

ブローカー調達の拡大により預金が増加

当四半期中の預金総額は3%増の37億9,000万ドルとなった。ブローカー預金は9%増の19億0,000万ドルとなり全体の50%を占めた一方、自治体・政府関連預金は12%減の5億3,100万ドルとなった。商品別では、譲渡性預金（CD）が6%増の26億6,000万ドルとなり、預金全体の70%を占めた。

加重平均預金金利は、6月30日時点の3.46%から3.48%へわずかに上昇した。四半期の平均預金コストは3.51%から3.49%に低下し、借入金を含む平均資金調達コストは3.59%から3.58%へわずかに低下した。

非金利費用は2,420万ドルとなり、前年同期の2,190万ドル、前四半期の2,350万ドルから増加した。Non-GAAPのエフィシエンシー・シオ（経費率）は37.6%となり、前年同期の41.4%から改善したものの、第4四半期の36.0%からは悪化した。

信用指標と自己資本

不良資産（NPA）の対総資産比率は6月30日時点の0.67%から0.60%に低下し、不履行貸出債権（NPL）比率は総貸出残高の0.56%から0.48%に低下した。分類格付けされた商業用融資残高は2,260万ドルから1,960万ドルに減少した。期末時点の貸倒引当金は5,830万ドルで、総貸出残高の1.25%に相当する。

全米融資ポートフォリオの加重平均担保ローン比率（LTV）は53%であった。担保の最大カテゴリーは商業施設および集合住宅で、それぞれ残高の約10億ドルを占めた。地域別では、全米融資の担保の45%がニューヨーク州、20%がカリフォルニア州に所在している。

ノースイースト・バンクのTier 1レバレッジ比率は12.1%、Tier 1自己資本比率は13.5%、総自己資本比率は14.7%であった。1株当たり有形純資産価格（Non-GAAP指標）は、6月30日時点の70.58ドルから73.22ドルに増加した。同行は15億8,000万ドルの融資余力と、アット・ザ・マーケット（ATM）方式による新株発行枠のうち6,540万ドルの残高を報告したが、当四半期中の株式発行実績はなかった。

経営陣によるプレゼンテーション資料では、買取りおよび新規実行された商業用不動産融資に支えられた全米融資事業を引き続き同社の成長エンジンと位置付けている。しかし、同行の見通しは、金利や不動産価格の変動、景気動向、貸倒損失、預金水準、資本市場のボラティリティ、規制の動向、オペレーショナルリスクの影響を受けやすい状態が続いている。預貸比率は121.4%となり、非自己使用型商業用不動産（CRE）へのエクスポージャーは総自己資本の490.4%に達している。