IQVIAの第3四半期売上高は8%増、2026年ガイダンスを更新

IQVIAホールディングス（NYSE: IQV）は、両事業セグメントにおける第3四半期の増収増益を発表し、2026年通期の業績予想を改定した。売上高は実績為替レートベースで8.0%増、恒常通貨ベースで8.6%増となり、調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）は11.3%増加した。

9月30日を末日とする当四半期の売上高は前年同期の41億ドルから44億3,000万ドルに達した。調整後EBITDAは前年同期の9億4,900万ドルから8.7%増の10億3,000万ドルとなった。

IQVIAに帰属するGAAP純利益は前年同期の3億3,100万ドルから3億5,000万ドルに増加し、希薄化後1株当たり利益は1.93ドルから2.10ドルに増加した。Non-GAAPベースの調整後純利益は、前年同期の5億1,500万ドルに対して5億5,700万ドルとなり、調整後希薄化後EPSは3.00ドルから3.34ドルに上昇した。

両セグメントで成長

IQVIAのより大きなセグメントである研究開発ソリューションの第3四半期売上高は26億4,000万ドルとなり、実績為替レートベースで8.7%増、恒常通貨ベースで9.1%増となった。コマーシャル・ソリューションの売上高は、実績レートベースで6.9%増、恒常通貨ベースで7.9%増の17億9,000万ドルとなった。

2026年最初の9か月間の総売上高は、実績レートベースで8.4%増、恒常通貨ベースで7.7%増の129億5,000万ドルとなった。研究開発ソリューションの売上高は8.0%増の76億1,000万ドル、コマーシャル・ソリューションの売上高は9.0%増の53億4,000万ドルとなった。なお、前年同期のセグメント数値はIQVIAの新しい報告構造を反映して修正再表示されている。

9か月間の調整後EBITDAは前年同期の27億4,000万ドルから29億6,000万ドルに増加した。GAAP純利益は8億4,600万ドルから8億8,000万ドルに増加し、調整後純利益は15億8,000万ドルに達した。調整後希薄化後EPSは前年同期の8.50ドルから9.38ドルに上昇した。

研究開発ソリューション部門では受注指標の増加も報告された。第3四半期における直近12か月間の純受注額は前年同期の103億ドルに対し117億ドルとなり、新規純受注額は85億ドルから94億ドルに増加した。今後12か月間に受注残高から認識されると経営陣が予測する売上高は、28億ドルから32億ドルに増加した。

キャッシュフロー、レバレッジおよび業績予想

IQVIAの当四半期の営業キャッシュフローは8億2,500万ドルとなり、前年同期の9億8,000万ドルから減少した。設備投資額は1億3,600万ドルから1億5,800万ドルに増加し、その結果フリーキャッシュフローは前年同期の7億7,200万ドルに対し6億6,700万ドルとなった。9か月間のフリーキャッシュフローは前年同期の14億9,000万ドルから15億2,000万ドルに増加した。

9月30日時点で、同社は22億5,000万ドルの現金および現金同等物を保有していた。有利子負債総額は160億7,000万ドル、純有利子負債は138億2,000万ドルとなった。直近12か月間の調整後EBITDAである40億ドルに基づき、IQVIAは総レバレッジ比率4.01倍、純レバレッジ比率3.45倍を報告した。

2026年通期について、IQVIAは売上高を173億5,000万ドル〜175億ドル、調整後EBITDAを40億3,000万ドル〜40億6,000万ドル、調整後希薄化後EPSを12.90ドル〜13.00ドルと見込んでいる。この更新された業績予想は、10月26日時点の為替レートが対象期間中に適用され続けることを前提としている。なお、プレゼンテーションでは同社の以前の予想との比較は示されなかった。

IQVIAは、見通しについて、契約のキャンセルや遅延、受注残高が売上高に変換されるペース、データアクセスへの制限、プライバシーおよびサイバーセキュリティ上の要件、為替変動、規制の変更、世界的な混乱、生産性および事業変革の目標を達成する同社の能力などのリスクに引き続き左右されると指摘した。また同社は、再編されたセグメント構造による期待通りの効果が得られない可能性についても注意を促した。