アビッドバンク、融資と預金の拡大に伴い第3四半期利益が増加

アビドバンク・ホールディングス（Avidbank Holdings、AVBH）が発表した2026年第3四半期決算は、貸出金と預金の増加が純利息収入を押し上げ、純利益が1,020万ドル（希薄化後1株当たり0.94ドル）となった。純利益は前四半期（第2四半期）の760万ドル（1株当たり0.71ドル）から増加したものの、一時的な預金の急増により利回りの低い現金残高が増加したため、同行の純利息マージンは縮小した。

直近の業績は、アビドバンクが6,240万ドルの有価証券売却損を計上した2025年第3四半期のGAAPベースの純損失3,770万ドル（1株当たり4.12ドル）とも対比される。この前年同期の項目を除いた調整後純利益は670万ドルから1,020万ドルへ増加し、調整後希薄化後1株当たり利益は0.72ドルから0.94ドルに拡大した。

純利息収入は2,870万ドルに達し、前四半期の2,670万ドルおよび前年同期の2,270万ドルから増加した。同行は、前四半期比での増加の主因として、貸出金および有価証券の平均残高増加に加え、一時的な預金残高の高水準化とそれに伴う現金の増加を挙げている。

純利息マージンは4.07%となり、第2四半期から19ベーシスポイント低下したものの、前年同期の3.90%からは上昇した。アビドバンクの推計によると、一時的な預金残高に伴う利息を生む現金の増加により、当四半期の利ざやが約17ベーシスポイント押し下げられた。平均貸出利回りは第2四半期の6.67%に対して6.66%となり、預金コストは2.29%で横ばいだった。

信用損失引当金繰入額は、第2四半期の280万ドルおよび前年同期の140万ドルから120万ドルに減少した。非金利収入は170万ドルとなり、銀行所有生命保険の死亡保険金が含まれていた前四半期の310万ドルから減少した。非利息費用は1,510万ドルとなり、前四半期の1,650万ドルからは減少したものの、前年同期の1,350万ドルからは増加した。

総資産利益率（ROA）は1.42%、株主資本利益率（ROE）は13.43%となった。エフィシエンシー・レシオ（経費率）は49.80%だった。1株当たり純資産（BPS）は、6月30日時点の26.97ドル、前年同期の25.00ドルから、9月30日時点で27.24ドルに増加した。

貸出金と預金が拡大

繰延手数料控除後の貸出金残高は期末時点で22億8,000万ドルとなり、6月30日比で5,800万ドル増、2025年9月比で3億2,400万ドル（17%）増となった。アビドバンクによると、全貸出金の59%を商工業向け融資（C&I）および自己利用型商業用不動産向け融資が占めた。貸出残高の約26%はカリフォルニア州外の貸出であり、全米規模の事業展開にターゲットを絞った拡張を反映している。

当四半期末の預金残高は26億1,000万ドルとなり、6月30日比で2億9,000万ドル増、前年同期比で5億6,300万ドル増となった。平均預金残高は前四半期比で2億8,400万ドル増、前年同期比で4億5,000万ドル（22%）増となったが、同社はこの増加の一部は一時的なものであると付言している。無利息預金は5億3,510万ドルと、第2四半期の5億6,850万ドルからは減少したものの、前年同期の4億7,180万ドルを上回った。

アビドバンクのベンチャー・レンディング・プラットフォームは引き続き主要な資金調達源であり、顧客預金はベンチャー融資残高の2.7倍に達した。ベンチャー向けポートフォリオには、SaaS（ソフトウェア・アズ・ア・サービス）企業向け融資1億9,000万ドルが含まれており、ベンチャー融資全体の61%を占めた。バーティカルSaaSのエクスポージャーは合計1億2,830万ドル、ホリゾンタルSaaSのエクスポージャーは6,170万ドルであった。

同行は、人工知能（AI）の進化による潜在的な市場変化を、特にホリゾンタルSaaS企業を中心に注視していると述べた。また、ポートフォリオ企業は引き続き株式による資金調達を行っており、SaaS借入企業はAIを活用した開発ツールを広く導入しているとも説明した。

与信および資本

総資産に対する不良資産の割合は0.54%と、第2四半期から横ばいだったが、前年同期の0.12%を上回った。貸出金および未実行コミットメントに対する貸倒引当金比率は1.11%となり、6月時点の1.09%、2025年9月時点の1.19%と比較される。当四半期中の純貸倒損失額はゼロであった。

同行は、サブスタンダード（要管理）またはダウトフル（疑わしい）に分類された融資に、合計1,590万ドルの不稼動な建設・土地融資2件が含まれていることを明らかにした。要注意先債権には、合計3件・2,900万ドルの非自己利用型商業用不動産融資の取引関係が含まれており、推定ローン・ツー・バリュー（LTV）比率は50%未満となっている。

アビドバンクの当四半期末時点のTier 1レバレッジ比率は10.82%、普通株式Tier 1（CET1）比率は11.45%、総リスクベース資本比率は13.48%であった。当期中に、コールオプション付き劣後債2,200万ドルを償還し、新たに3,000万ドルの劣後債の私募を完了した。新債券の償還日は2036年9月1日であり、最初の5年間は固定金利7.00%が適用される。

決算説明資料では、数値による業績予想（ガイダンス）は示されなかった。アビドバンクは、ベイエリアの拠点をベースとした全米への事業拡大、人員への投資、ならびにベンチャー・レンディング、スポンサー・ファイナンス、ファンド・ファイナンス、アセットベースト・レンディング、その他の商業銀行業務における成長を引き続き強調した。同社が挙げた主な不確実要素には、カリフォルニア州およびベイエリアの経済状況、金利の変動、商業用不動産へのエクスポージャー、ベンチャーキャピタルやプライベートエクイティの動向、借入人の信用状況、競争環境、規制、流動性リスク、サイバーセキュリティリスクが含まれる。