AI需要が製品売上を押し上げ、ランバスの第3四半期売上高は過去最高を記録

ラムバス（RMBS）が発表した2026年第3四半期決算は、データセンターおよび人工知能（AI）用途の需要が製品売上高を前年同期比22%押し上げたことで、売上高と非GAAP利益が過去最高を記録した。同社はまた、過去最高の営業キャッシュフローを創出し、第4四半期の売上高見通しを2億2700万ドル〜2億3300万ドルと発表した。

第3四半期の売上高は前年同期の1億7850万ドル、前四半期の2億740万ドルから2億1830万ドルに増加し、会社予想を上回った。製品売上高は前四半期比15%増、前年同期比22%増の1億1400万ドルとなり、過去最高を記録した。

ラムバスが中核の成長施策への投資を継続するなかでも、非GAAPの営業利益は前年同期の7920万ドルから1億220万ドルに拡大した。非GAAPの営業費用および経費は、前年同期の9930万ドルから1億1610万ドルに増加した。

非GAAPの純利益は9170万ドルとなり、2025年第3四半期の6800万ドルから増加した。非GAAPの希薄化後1株当たり利益は前年同期比35%増、前四半期比10%増の0.84ドルとなった。

GAAPベースでは、営業利益が8370万ドル、純利益が7460万ドル、希薄化後1株当たり利益が0.69ドルとなった。GAAP業績と非GAAP業績の主な調整項目には、株式報酬費用の1700万ドルおよび買収した無形資産の償却費100万ドルが含まれている。

AIおよびデータセンター需要が製品の成長を支援

ラムバスは製品売上高の好調な結果について、データセンターおよびAI需要によるものだとしている。当四半期中、同社はLPDDR6 SOCAMM2向け電源管理ICやデータセンター級のRoot of TrustセキュリティIPなど、次世代AIシステム向けの半導体およびシリコン知的所有権（IP）製品を拡充した。

経営陣は、製品ポートフォリオの拡充はAIやその他の高度なワークロードのパフォーマンス向上を目的としたものだと述べた。同社は長期的な収益性を伴う成長を追求するにあたり、製品ロードマップや特許ポートフォリオへの重点的な投資を維持する計画である。

営業キャッシュフローは1億250万ドルと過去最高に達し、前年同期の8840万ドルおよび第2四半期の6120万ドルから増加した。期末時点の現金および有価証券の残高は7億7690万ドルとなり、前四半期末の8億2490万ドルから減少した。

同社は当四半期中に1億ドルの加速型自社株買い（ASR）を含め、1億3500万ドルを株主に還元した。ラムバスは自社の貸借対照表について無負債（デットフリー）であり、四半期末時点の総資産は15億6000万ドル、株主資本は14億2000万ドルであるとしている。

第4四半期の見通し

2026年第4四半期について、ラムバスはGAAPベースおよび非GAAPベースの売上高をいずれも2億2700万ドル〜2億3300万ドルと見込んでいる。この予想には、製品売上高の1億2700万ドル〜1億3300万ドル、ロイヤルティ収入の6800万ドル〜7400万ドル、契約およびその他の収入の2600万ドル〜3200万ドルが含まれている。

GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は、税率17.5%を前提として0.68ドル〜0.76ドルと予想されている。非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は、税率16%を前提に0.84ドル〜0.92ドルの範囲となる見込み。この見通しでは希薄化後株式数を1億900万株と仮定している。

ラムバスは、GAAPベースの営業費用および経費を1億3900万ドル〜1億4300万ドル、非GAAPベースの費用および経費を1億2000万ドル〜1億2400万ドルと予測している。非GAAPの試算からは、株式報酬費用の1800万ドルと買収した無形資産の償却費100万ドルが除外されている。

この見通しは、地政学的およびマクロ経済的な不確実性に加え、市場の課題の影響を受ける可能性がある。ラムバスはまた、業界の成長、製品の投入、技術需要、投資戦略に関する期待は現在の前提に基づいており、実際の業績は大きく異なる可能性があると警告した。