アクセンチュアの第4四半期売上高は現地通貨ベースで7%増；2027年度の成長率は3%〜6%を見込む

アクセンチュア（NYSE: ACN）が発表した第4四半期（会計年度）決算は、広範な需要、大規模顧客との関係、買収支出の拡大に支えられ、現地通貨ベースの売上高成長率が7%となりました。また、2027会計年度も成長が持続するとの見通しを示しました。同社は、通期の現地通貨ベースの売上高成長率を3%〜6%、調整後営業利益率を15.9%〜16.1%、調整後1株当たり利益を14.39ドル〜14.81ドルと予想しています。

2026年8月31日を末日とする当四半期の売上高は、前年同期比11億ドル増の187億ドルとなり、米ドルベースで6%増、現地通貨ベースで7%増となりました。コンサルティングとマネージド・サービスの双方が現地通貨ベースで7%成長し、それぞれ93億ドルと94億ドルを計上しました。

調整後1株当たり利益は9%増の3.29ドルとなりました。GAAPベースの1株当たり利益も3.29ドルで46%増加しましたが、前年同期比の比較は前年同期における事業最適化費用の影響を受けています。調整後営業利益率は20ベーシスポイント拡大して15.3%となり、GAAP営業利益率は370ベーシスポイント上昇して同水準となりました。

新規受注額は222億ドルに達し、四半期のブック・ツー・ビル比率は1.2、過去12カ月間の比率は1.1となりました。第4四半期の新規受注額のうち、マネージド・サービスが127億7000万ドルで58%を占め、コンサルティングは94億ドルとなりました。

四半期における広範な成長

第4四半期は、全3地域の地理的市場で現地通貨ベース7%の成長を記録しました。地域別の売上高は、南北アメリカが94億ドル、EMEAが66億ドル、アジア太平洋が27億ドルでした。

業界別では、通信・メディア・ハイテクが11%増の33億ドルと最も強い成長を記録しました。ヘルス&公共サービスは9%増の39億ドル、金融サービスは6%増の35億ドル、天然資源は6%増の25億ドルとなりました。四半期売上高でアクセンチュア最大の業界グループである製造・流通（Products）は、4%増の56億ドルとなりました。

同会計年度末時点の従業員数は81万4391人で、前年同期比5%増、前四半期比2%増となりました。稼働率は93%を維持し、年率換算した四半期自己都合退職率は13%でした。

通期売上高は 742億ドルに達する

2026会計年度の売上高は、45億ドル増の742億ドルとなり、現地通貨ベースで5%増、米ドルベースで6%増となりました。アクセンチュアは、オーガニック成長率が3%であり、当初の年間業績見通しのあらゆる項目を達成または上回ったと述べました。

マネージド・サービスの売上高は現地通貨ベースで6%増の373億ドルとなり、コンサルティングの3%増（369億ドル）を上回りました。地域別では、アジア太平洋が8%増の107億ドルで牽引しました。南北アメリカとEMEAはそれぞれ4%増加し、365億ドルと270億ドルとなりました。

通期の業界グループ別では、通信・メディア・ハイテクが10%増の127億ドルで牽引しました。金融サービスは7%増の140億ドル、製造・流通は4%増の225億ドル、天然資源は3%増の99億ドルとなりました。ヘルス&公共サービスは2%増の152億ドルとなりました。

通期の調整後1株当たり利益は8%増の13.97ドルとなり、GAAPベースの1株当たり利益は12%増の13.56ドルとなりました。調整後営業利益率は20ベーシスポイント拡大して15.8%となり、GAAP営業利益率は70ベーシスポイント上昇して15.4%となりました。2026会計年度の事業最適化費用により、1株当たり利益が0.41ドル、営業利益率が40ベーシスポイント押し下げられました。

年間の受注額は845億ドルとなり、ブック・ツー・ビル比率1.1に相当します。アクセンチュアは当年度中、1億ドルを超える四半期顧客受注を141件記録し、2025会計年度より12件増加しました。成果連動型契約を含む定額制案件が受注全体の65%以上を占めました。

アクセンチュアによると、2026会計年度の売上高の60%以上が上位10社のエコシステムパートナーによるもので、その売上高は6%増加しました。新興のAIおよびデータパートナー8社に関連する受注額は3倍以上に増加し、それらのパートナーに関連する売上高は2025会計年度から2倍以上に拡大しました。同社は期末時点で約11万人のAIおよびデータ専門人材を擁しており、同人員を4万人から8万人に倍増させるという3年間の目標を上回りました。

株主還元と 買収支出

フリーキャッシュフローは第4四半期に28億ドル、通期では前年比7%増の116億ドルとなりました。アクセンチュアは2026会計年度中に、40億ドルの配当と75億ドルの自社株買いを通じて前年比38%増となる115億ドルを株主に還元しました。この合計には第4四半期に実施した20億ドルの追加自社株買いが含まれており、発行済株式数が約2.5%削減されました。

同社は2027会計年度第1四半期の四半期配当として1株当たり1.71ドルを宣言しました。これは2026会計年度の四半期水準から0.08ドル（5%）の増配となります。

アクセンチュアは2026会計年度に17件の買収を通じて49億ドルを投入しました。Dragosを含むサイバー・オペレーショナル・テクノロジー企業の買収費用約30億ドルは、規制当局の手続き上の時期の関係で9月にずれ込みましたが、関連する取引はすでに完了しています。同社は、ずれ込んだ取引と約50億ドルの追加計画投資を含め、2027会計年度の買収支出を約80億ドルと見込んでいます。

アクセンチュアはまた、2026会計年度中に研修・能力開発に10億ドル、研究開発にさらに10億ドルを投資しました。

2027会計年度の見通し

2027会計年度第1四半期について、アクセンチュアは現地通貨ベースで2%〜6%の売上高成長を見込んでいます。通期予想では現地通貨ベースで3%〜6%の売上高成長を見込んでおり、為替レートは年間を通じて概ね中立と仮定しています。第1四半期には約1%の為替によるマイナス影響を想定しています。

予想される調整後営業利益率15.9%〜16.1%は、2026会計年度から10〜30ベーシスポイントの拡大となります。調整後1株当たり利益は3%〜6%増加し、14.39ドル〜14.81ドルになると見込まれています。フリーキャッシュフローは110億ドル〜118億ドルと予想され、少なくとも95億ドルが株主に還元される見通しです。

アクセンチュアは2027会計年度において、加重平均株式数が約3%減少すると予想しています。営業利益項目以下では、2026年7月に完了した50億ドルの社債発行に伴い約2億5000万ドルの支払利息増加を見込んでいるほか、平均現金残高のわずかな減少に伴い受取利息が約1億ドル減少すると見込んでいます。

この見通しはアクセンチュアが表明した為替前提条件に依存しており、将来見通しに関する記述に伴うリスクや不確実性の影響を受けます。実際の売上高、収益性、キャッシュフロー、および買収支出は、同社の現在の予想と異なる可能性があります。