ファクトセット、第4四半期のオーガニックASV 7%増を受け2027年度の見通しを設定

ファクトセット・リサーチ・システムズ（NYSE: FDS）は、GAAPベースの利益が減少したものの、オーガニック年間定額課金価値（ASV）の成長率が7.0%となり、第4四半期の調整後利益が拡大して2026会計年度を終了したことを受け、2027会計年度の売上高を26.0億ドル〜26.25億ドルと予測しました。

2027会計年度について、この金融データプロバイダーはオーガニックASV成長率を5.0%〜6.5%、GAAP営業利益率を31.0%〜32.0%、調整後営業利益率を34.75%〜35.25%と予想しています。また、ファクトセットは希薄化後1株当たり利益（EPS）を17.00ドル〜17.50ドル、調整後希薄化後EPSを19.25ドル〜19.65ドルと予想しました。

第4四半期はGAAP利益が減少するも売上高は増加

8月31日に終了した第4四半期の売上高は、前年同期比6.3%増の6億3,470万ドルとなりました。オーガニック売上高は7.1%増の6億3,550万ドル、オーガニックASVは7.0%増の25億6,800万ドルに達しました。

調整後希薄化後EPSは、前年同期の4.05ドルから11.6%増加して4.52ドルとなりました。調整後純利益は4.1%増の1億6,090万ドルとなり、加重平均希薄化後株式数は3,820万株から3,560万株に減少しました。

GAAPベースの営業利益は11.7%減の1億5,660万ドルとなり、営業利益率は500ベーシスポイント低下して24.7%となりました。純利益は21.1%減の1億2,110万ドル、希薄化後EPSは15.4%減の3.41ドルとなりました。

ファクトセットの非GAAP調整項目には、第4四半期の事業再編および退職費用2,690万ドル、無形資産の減価償却費1,890万ドル、CEO就任に伴う費用460万ドルが含まれています。なお、前年同期の純利益の比較においては、事業売却益が含まれていました。

調整後営業利益は3.8%増の2億940万ドルとなったものの、調整後営業利益率は80ベーシスポイント縮小して33.0%となりました。第4四半期のフリーキャッシュフローは、前年同期の1億7,810万ドルに対し、ほぼ横ばいの1億7,730万ドルとなりました。

アジア太平洋地域とクライアントワークフローがASV成長を支援

地域別のオーガニックASV成長率は、アジア太平洋地域が11%増の2億6,600万ドルと最も高い伸びを記録しました。南北アメリカは7%増の16億7,800万ドル、欧州・中東・アフリカ（EMEA）は5%増の6億2,400万ドルとなりました。

顧客カテゴリー別では、ディールメーカー向けとウェルスマネジメント向けがそれぞれ9%成長し、4億9,300万ドルと4億700万ドルに達しました。マーケットインフラストラクチャーは8%増の4億3,300万ドルとなり、ファクトセット最大の顧客グループである機関投資家バイサイド向けは5%増の12億3,500万ドルとなりました。

ファクトセットは、当年度中にJ.P.モルガンおよびバークレイズとの戦略的関係を拡大し、現在ではカナダの5大銀行すべてに対しウェルスマネジメント分野でサービスを提供していると発表しました。また、CobaltによるAIを活用したドキュメント取り込みや、Valuticoとの提携を通じて開発された評価ワークフローにより、プライベートマーケット向けサービスを拡充しました。

AI製品は第4四半期のASV成長の10%以上を占めました。同社によると、当四半期に1つ以上のAI製品を利用したクライアントのASV成長率は、その他のクライアントの2倍に達しました。有料ユーザーおよびトライアルを含む650社以上のクライアントが、ファクトセットのModel Context Protocolサーバーを通じてアクティブにデータを利用しており、API呼び出し回数は前四半期から7倍に増加しました。

2026会計年度中、ファクトセットはグーグル・クラウドとのAIパートナーシップを発表したほか、Finster AIとともに「FactSet AI for Banking」を導入し、TIFIN.AIを通じてウェルスマネジメント機能を拡張しました。

2026会計年度通期実績は主要ガイダンス範囲を超越

通期売上高は6.7%増の24億7,600万ドルとなり、ファクトセットが提示していたガイダンス範囲（24億5,000万ドル〜24億7,000万ドル）をわずかに上回りました。オーガニック売上高も6.7%増加し、24億6,500万ドルに達しました。

調整後希薄化後EPSは6.1%増の18.01ドルとなり、会社の予想範囲（17.25ドル〜17.75ドル）を上回りました。調整後営業利益率は34.5%と、ガイダンス範囲（34.0%〜35.5%）内となりました。年間で追加されたオーガニックASVは総額1億6,800万ドルとなり、ガイダンスの1億3,000万ドル〜1億6,000万ドルを上回りました。

GAAP営業利益は6.5%減の7億0,000万ドルとなった一方、調整後営業利益は1.4%増の8億5,530万ドルとなりました。通期のGAAP純利益は10.6%減の5億3,350万ドル、調整後純利益は1.2%増の6億5,950万ドルとなりました。営業キャッシュフローが13.2%増の8億2,220万ドルとなったことで、フリーキャッシュフローは14.6%増の7億750万ドルに拡大しました。

ファクトセットは2026会計年度中、自社株買い（6億4,400万ドル）および配当（1億6,400万ドル）を通じて、総額8億800万ドルを株主に還元しました。8月31日時点の有利子負債残高は13億7,500万ドル、EBITDAに対する総レバレッジ比率は1.5倍であったと報告しています。開示されている次回の償還予定は、2027年3月満期の利率2.9%のシニア社債5億ドルです。

経営陣は、営業活動の実行力強化、生産性向上、長期戦略の策定を2027会計年度の最優先課題として掲げました。また同社は、業績見通しが現在の前提条件に基づいており、実際の結果が予想と大きく異なる可能性のあるビジネス上およびオペレーション上のリスクを伴う点について注意を呼びかけました。