TradingKey デイリーマーケットブリーフ：9月CPIの上振れで利上げ懸念が再燃、米国株は全面安、オラクルは8%超下落、SKハイニックスは6%超下落

9月の米消費者物価指数（CPI）は前年同月比3.7%上昇、コアCPIは同2.6%上昇となり、ともに市場予想を上回った。9月のCPIは前月比0.6%上昇と予想に一致し、前年同月比では3.7%上昇と予想の3.6%を上回った。コアCPIは前月比0.3%上昇（予想0.2%上昇）、前年同月比2.6%上昇（予想2.5%上昇）となり、いずれも5カ月ぶりの高い伸びとなった。コアインフレの内訳ではサービス価格が急上昇しており、この項目は粘着性が高いことから、物価上昇圧力をエネルギー価格の変動だけで説明することはできないことが示唆された。データ発表後、ドル指数は短時間で約30ポイント上昇した一方、金相場は約30ドル下落した。

バンク・オブ・アメリカの第3四半期決算は予想を下回る：12億ドルの制裁金、トレーディング主要2部門が振るわず。バンク・オブ・アメリカが発表した第3四半期の売上高は299億6000万ドルと市場予想を2.6%下回り、調整後EPSは1.08ドルと予想の1.10ドルを下回った。1株あたり0.17ドルの制裁金の影響を除いても、利益は予想を1.8%下回る水準にとどまった。米財務省は前日、50億ドル規模の疑わしい取引を速やかに報告しなかったマネーロンダリング違反に対し、12億ドルを超える制裁金を科していた。債券トレーディング収益は前年同期比17%減の25億5000万ドルとなり、株式トレーディングは10%増加したものの予想に届かず、株価は終値で4.8%近く下落した。

モルガン・スタンレーの第3四半期純収益は203億4000万ドルとなり、予想を上回った。同行の第3四半期の純収益は前年同期比12%増の198億9000万ドルとなり、予想の198億9000万ドルを上回った。純利益は49億900万ドル（1株当たり3.03ドル）で、有形株主資本利益率（ROTE）も22.6%と予想を上回った。機関投資家向け証券事業が好調を牽引し、純収益は前年同期の85億2300万ドルから100億2000万ドルに増加、株式トレーディング収益は41%急増した。テッド・ピック会長兼最高経営責任者（CEO）は、ウェルス・マネジメント部門が過去最高の収益を記録したと述べた。

CoreWeaveは株式と債券の双方で下落し、社債はディストレスト領域に転落した。このAIクラウド関連株は水曜日に15%以上急落し、過去3番目の大きさとなる1日の下落率を記録した。一方、2032年償還債の利回りは15%を超えた。イントラターCEOは社内メモを出し、この急落を市場の「非合理的な」動向によるものとし、受注残高は債務の履行を賄うのに十分であると主張した。しかし、D.A.デイビッドソンのアナリストであるルリア氏は、同社が高コストの債務を返済できなければ、株式価値はゼロになると警告した。

トランプ氏、グローバルファウンドリーズとアラスカLNGの投資計画を発表　日本と韓国が資金提供へ。トランプ米大統領は、グローバルファウンドリーズがニューヨーク州マルタに210億ドルを投資して2基の大規模な半導体製造施設を建設すると発表した。資金は以前合意された貿易協定に基づき日本が提供する。同プロジェクトにより、建設およびサプライチェーンで2万7000件の雇用が創出されるほか、1000件を超える高度な技能を要する製造業の雇用が生まれる見込み。またトランプ氏は、米政府がグローバルファウンドリーズの株式を取得し、商務省がシリコンフォトニクス、シリコンゲルマニウム、先端パッケージング向けに9億5500万ドルの追加投資を行い、累計投資額を16億3000万ドルに拡大すると発表した。政府が現在保有する株式の価値は20億ドルを超えると報じられている。

ネットフリックス、全世界の従業員の約6%を削減へ。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、ネットフリックスは全世界の従業員の約6%に当たる約1000人の人員削減を実施する。成長の鈍化とユーザーエンゲージメントの低下を受けたもので、同社としては2022年以来最大規模の人員削減となる。共同CEOのグレッグ・ピーターズ氏とテッド・サランドス氏は従業員宛ての電子メールで、人員削減の影響を主に受けるのはプロダクト、テクノロジー、法務、人事の各チームであると述べた。アンテナのデータによると、全米におけるネットフリックスの解約率は2%強にとどまり、業界の他社を大幅に下回っている。

下表は、直近の市場で最も活発に取引された10銘柄をまとめたものです。膨大な取引量と非常に高い流動性に支えられたこれらの銘柄は、世界市場の動向を追跡するうえで重要な指標となっています。

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