9月のスタートで米株主要3指数先物はなぜ下押し圧力に直面しているのか？ エヌビディア、アップル、テスラ、マイクロンに注目

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、アンスロピックは、エヌビディアが出資するAIクラウドプロバイダーのラムダと約350億ドル規模のクラウドコンピューティング契約を締結した。

ラムダは、Hut 8（HUT）がテキサス州ヌエセス郡で開発したデータセンターを利用してコンピューティング能力を提供する。一方、エヌビディアは事前にHut 8と同データセンターの容量を確保する契約を締結しており、関連するリース権益を保有しながらラムダにGPUを供給する。同施設の計画容量は最大700メガワットに達する。本稿執筆時点で、Hut 8の株価は時間外取引で約1.6%上昇した。

この取引は、エヌビディアが単なるGPUサプライヤーにとどまらず、AIデータセンターのファイナンス、計算リソースのリース、クラウドサービス・インフラシステムへと事業を深化・拡大させていることを示している。

9月1日、ジョン・ターナス氏がティム・クック氏の後任としてアップルのCEOに正式に就任し、クック氏は取締役会長に就任した。クック氏は2011年からCEOを務め、在任中にアップルの売上高、利益、時価総額の大幅な成長を牽引した。ロイターの報道によると、アップルの時価総額はクック氏の就任当時の約3,500億ドルから約4兆5,000億ドルに拡大した。

一方、アップルとOpenAIの間の営業秘密を巡る訴訟で新たな展開が見られた。アップルは米裁判所に追加書類を提出し、アップルの元エンジニアで現在はOpenAIの従業員であるチャン・リウ氏がアップルの機密情報である回路設計をダウンロードして使用したと告発し、さらに関係者が証拠隠滅に関与した可能性を主張した。OpenAIはこれらの主張を否定し、訴訟の棄却を求めている。

製品面では、アップルが米国時間9月9日午前10時に秋のスペシャルイベントを開催することを正式に発表し、市場では新型iPhone製品が同イベントの目玉になると予想されている。

特に注目されるのは、このスペシャルイベントが就任後のジョン・ターナス新CEOにとって初のグローバルな舞台となる点であり、ウォール街はApple Intelligenceのハードウェアエコシステムに対する同氏の最新の成果に強い関心を寄せている。

8月に18%超の上昇を記録したテスラは、9月最初の取引日に利益確定売りの圧力に直面した。本稿執筆時点で、テスラの株価は時間外取引で約1.18%下落している。

9月3日に予定されているCybercabの発表イベントは、市場の大きな注目を集めている。当初からハンドルやペダル、サイドミラーを排除した設計となっており、Cybercabモデルは全面的にFSDシステムに依存して運行する。報道によると、本イベントは招待制で、招待者は公式ライブ配信を通じて視聴できる。

発表イベントに先立ち、テスラは最近、Robotaxiの運行エリアを拡大し続けている。業界の追跡データによると、オースティンにおけるRobotaxiの運行範囲は約264平方マイルに拡大し、Cybercab関連車両の台数も増加し続けている。

バリュエーションに関して、ウェドブッシュのアナリストであるダン・アイブス氏は目標株価600ドルを維持した。その主な根拠として、FSD、Robotaxi、Optimusがテスラを自動車メーカーからフィジカルAIプラットフォームへと変貌させる原動力となり得る点を挙げている。

台湾におけるマイクロン・テクノロジーの2つの主要労働組合が最近、ストライキの実施を予告した。桃園と台中に拠点を置く両労働組合の組合員数は計約1万人に上り、同社の現地従業員約1万5000人の3分の2を占めている。労働組合側は、8月に実施した社内アンケート調査で参加した組合員の80%以上がストライキを支持したと発表した。

労働組合側は現行のボーナス制度の改革を要求し、より利益分配（プロフィット・シェアリング）の要素が強い制度を提案している。これに対しマイクロンは、今年の業績連動ボーナスが過去最高に達する見込みであると反論し、今後も既存の対話チャネルを通じて従業員との対話を継続していくと表明した。

台湾はDRAMやHBMなどの製品を生産するマイクロンにとって世界最大の製造拠点であるため、最終的に大規模かつ長期的なストライキが発生した場合には、特定のメモリーチップの供給が滞る可能性がある。

9月初旬、市場の関心は主に3つの主要テーマに集中していました。9月4日の米非農業部門雇用者数データ、9月3日のテスラのCybercabイベント、そして9月9日のアップルの秋の新製品発表イベントです。

短期的には、米国債利回り、原油価格、中東情勢が市場のボラティリティを高めている一方で、雇用データは米連邦準備理事会（FRB）の政策軌道に対する投資家の判断をさらに左右することになります。

一方、AIインフラへの投資は加速し続けています。アンソロピックとラムダによる350億ドルのクラウドコンピューティング契約や、台湾でのマイクロン・テクノロジーの労働争議は、AI産業チェーンにおける競争が半導体チップから計算力、電力、サプライチェーンの安定性にまで拡大していることを示しています。

このコンテンツはAIを使用して翻訳され、明確さを確認しました。情報提供のみを目的としています。