El Dólar extiende las ganancias posteriores al FOMC – Scotiabank

El Dólar estadounidense (USD) sigue bien respaldado mientras extiende las ganancias de esta semana tras el FOMC con una fortaleza general frente a todas las divisas del G10, con la excepción del JPY, informan los estrategas jefe de divisas de Scotiabank, Shaun Osborne y Eric Theoret.

USD extiende ganancias post-FOMC con fortaleza general frente al G10

"El yen está superando al resto gracias a una decisión de mantenimiento de línea dura del BoJ, con un par raro de disidencias votando a favor de un aumento de 25 puntos básicos hasta el 0.75%. El tono del gobernador Ueda fue neutral, abriendo la puerta a un posible aumento en octubre, sin comprometerse en términos de la trayectoria de tasas a corto plazo. Las últimas ganancias del USD parecen estar impulsadas fundamentalmente, ya que notamos un cambio general en los diferenciales de tasas de interés en la mayoría de las divisas del G10, reflejando una reevaluación del camino de la Fed tras el recorte de 'gestión de riesgos' del miércoles. La reacción desproporcionada a los datos de solicitudes de desempleo mejores de lo esperado del jueves también ha revelado un mercado que parece vulnerable a un squeeze."

"El tono del mercado en general sigue siendo favorable al apetito por el riesgo, con los futuros de acciones de EE.UU. cotizando justo por debajo de su máximo histórico, mientras que los rendimientos de EE.UU. extienden tentativamente su última recuperación, con el 10Y muy por encima de su mínimo de ~4.00% y amenazando con un empuje hacia el 4.15%. En materias primas, tanto el petróleo como el cobre parecen estar respondiendo a la fortaleza del USD con una notable debilidad post-FOMC. El oro muestra signos de estabilización tras un retroceso desde el máximo histórico del miércoles y será vulnerable al riesgo de eventos a medida que los mercados esperan la llamada telefónica entre Trump y Xi programada para las 9 a.m. ET."

"Las preocupaciones sobre un cierre del gobierno siguen elevadas a medida que nos acercamos al fin de semana, ya que los mercados esperan las votaciones del viernes para financiar al gobierno más allá del 30 de septiembre. No está claro si el proyecto de ley de emergencia de los republicanos recibirá apoyo de los demócratas. En términos de riesgo de la Fed, el nuevo miembro del FOMC está programado para aparecer en CNBC a las 11 a.m. ET. El gobernador Stephen Miran fue un disidente solitario el miércoles, optando por votar a favor de un recorte de 50 puntos básicos en lugar de los 25 puntos básicos que finalmente se entregaron. La presidenta de la Fed de San Francisco, Daly, una legisladora históricamente moderada, también está programada para hablar sobre el tema de la IA a las 2:30 p.m. ET. No hay publicaciones de datos económicos de EE.UU. programadas para el viernes."