Índice de Volatilidad

VIX-F en TradingKey representa los futuros vinculados al Cboe Volatility Index, o VIX. El VIX al contado usa precios de opciones de compra y de venta del SPX para medir la expectativa del mercado sobre la volatilidad a 30 días del S&P 500 de forma anualizada. Mide la volatilidad esperada, no la volatilidad realizada ni la dirección del mercado. Los futuros del VIX son contratos independientes que reflejan las expectativas sobre el VIX en fechas de liquidación futuras, así que sus precios pueden diferir de forma considerable del índice al contado. El VIX-F puede reaccionar con fuerza a las ventas masivas de acciones, las sorpresas económicas, los acontecimientos geopolíticos y la demanda de opciones. Los precios de sus vencimientos a largo palzo forman una estructura temporal de volatilidad que puede tener una pendiente ascendente en mercados tranquilos, y aplanarse o invertirse en momentos de tensión. Los cambios de contrato y la forma de la curva pueden hacer que las rentabilidades de los productos de volatilidad se desvíen de las variaciones del VIX al contado. Compruebe el contrato activo, la fecha de liquidación, el retraso de datos y la regla de rollover al leer el VIX-F, y nunca etiquete el precio de sus futuros como el VIX al contado actual.