¿Cuáles son los ETFs apalancados de EE. UU. con mejor rendimiento en lo que va de año? Los productos de chips de memoria lideran las ganancias, ¿vale la pena invertir en ellos?

MUU, SOXL, KORU, AMDL y USD están impulsados por el hardware de IA, incluidos los chips de memoria, las GPU y el equipo de semiconductores. El superciclo de la memoria y la expansión de los gastos de capital en IA impulsan directamente estos activos subyacentes, mientras que el efecto de apalancamiento amplifica los rendimientos.

Direxion Daily MU Bull 2X Shares ( MUU ) busca proporcionar el doble del rendimiento diario de Micron Technology ( MU) de rendimientos diarios; la lógica central que impulsa el repunte de MUU es el superciclo de los chips de memoria. Como el tercer mayor proveedor mundial de DRAM y un actor principal en la memoria flash NAND, Micron se beneficia profundamente de la demanda explosiva de HBM y memoria de alto ancho de banda en los servidores de IA. La capacidad de producción de Micron ha sido reservada en su totalidad por los clientes, y las expectativas de ganancias se han revisado significativamente al alza.

Sin embargo, una vez que la relación entre la oferta y la demanda de memoria se invierta y provoque un retroceso en los precios de la memoria, MUU puede experimentar una caída muy superior a la de las acciones ordinarias de Micron.

Direxion Daily MSCI South Korea Bull 3X Shares ( KORU ) : Un ETF con triple apalancamiento que sigue el índice MSCI Korea, con un tamaño de activos (AUM) de aproximadamente 1.480 millones de dólares y un rendimiento en lo que va de año del 279%. Las participaciones de KORU están muy concentradas; en el índice MSCI Korea, Samsung Electronics y SK Hynix tienen un peso combinado de más del 45%. Por lo tanto, este ETF es efectivamente una apuesta apalancada por los gigantes de los semiconductores de Corea del Sur.

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares( SOXL ): Un ETF de semiconductores en largo con triple apalancamiento, con aproximadamente 19.730 millones de dólares en activos bajo gestión y un rendimiento en lo que va de año de cerca del 262%. Sus participaciones subyacentes cubren 30 acciones de chips, incluyendo NVIDIA ( NVDA) y Micron, ofreciendo una excelente liquidez.

Sin embargo, el triple apalancamiento conlleva un riesgo significativo de deterioro por volatilidad; los inversores a largo plazo pueden considerar los ETF con apalancamiento 1x, como SOXX o SMH, como alternativas.

GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF( AMDL ) : Un ETF con doble apalancamiento que sigue el precio de las acciones de AMD ( AMD) , con un tamaño de activos de 1.120 millones de dólares y un rendimiento en lo que va de año de aproximadamente el 195%. AMD se beneficia de la ventaja de coste-rendimiento de la serie MI300 en el mercado de inferencia de IA y de un aumento en la cuota de mercado de CPU para servidores, pero se enfrenta a la competencia de la producción en masa de Blackwell de NVIDIA y de las startups de ASIC. Este ETF tiene una volatilidad extremadamente alta y es adecuado para especuladores a corto plazo.

ProShares Ultra Semiconductors( USD ) : Un ETF con doble apalancamiento que sigue el índice Dow Jones U.S. Semiconductors, con un tamaño de activos de aproximadamente 3.120 millones de dólares y un rendimiento en lo que va de año de cerca del 82%. Las participaciones de USD están relativamente diversificadas, mostrando un rendimiento estable durante las subidas generales del sector, pero su elasticidad es menor que la de SOXL cuando las acciones líderes repuntan.

TECL, ROM, TQQQ, GGLL y BULZ se basan en índices tecnológicos diversificados o acciones individuales subyacentes, lastrados por retrocesos en las valoraciones de las grandes tecnológicas, preocupaciones antimonopolio y expectativas fluctuantes sobre los tipos de interés. A pesar de que la narrativa de la IA persiste, las inquietudes del mercado sobre el retorno del gasto de capital y la presión por la digestión de las valoraciones han resultado en ganancias relativamente menores para estos productos.

Direxion Daily Technology Bull 3X Shares ( TECL ) : seguimiento apalancado 3x del Technology Select Sector Index, con un volumen de activos de aproximadamente 5.700 millones de dólares y un rendimiento acumulado anual cercano al 57%. Sus posiciones incluyen líderes sectoriales como Microsoft ( MSFT ), Apple ( AAP L), Nvidia y otros líderes en diversos subsectores; presenta una correlación negativa con el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años. Adecuado para inversores que confían en que el repunte de la IA se extenderá desde los semiconductores hasta el software y los servicios de internet.

ProShares Ultra Technology ( ROM): seguimiento apalancado 2x del Dow Jones U.S. Technology Index, con activos de aproximadamente 1.210 millones de dólares y un rendimiento acumulado anual cercano al 44%. El apalancamiento es menor que el de TECL, lo que genera una menor erosión por volatilidad, pero la liquidez es inferior y el diferencial entre oferta y demanda es más amplio. Adecuado para operadores que desean posicionarse en el sector tecnológico con un apalancamiento de 2x pero no pueden soportar la volatilidad de 3x.

ProShares UltraPro QQQ ( TQQQ ) : seguimiento apalancado 3x del índice Nasdaq-100, con activos de aproximadamente 36.780 millones de dólares y un rendimiento acumulado anual cercano al 42,84%.

Direxion Daily GOOGL Bull 2X ETF ( GGLL ) : seguimiento apalancado 2x de Google ( GOOGL ), con activos de aproximadamente 1.240 millones de dólares y un rendimiento acumulado anual de cerca del 42,03%. El apalancamiento se reajusta diariamente, lo que lo hace adecuado para el trading a corto plazo, ya que el mantenimiento a largo plazo puede acarrear pérdidas inesperadas debido a la erosión por volatilidad.

MicroSectors Solactive FANG ETN ( BULZ ) : ETN apalancado 3x que replica el Solactive FANG Innovation Index, con activos de aproximadamente 3.510 millones de dólares y un rendimiento acumulado anual de cerca del 54,8%. Las diez principales posiciones representan más del 72% de la cartera, concentrada en 15 valores tecnológicos de gran capitalización como Meta ( META ), NVDA y otros. La estructura del ETN conlleva un riesgo crediticio del emisor que, sumado a la alta concentración y al apalancamiento de 3x, puede dar lugar a fluctuaciones en un solo día superiores al 20%. Adecuado para inversores extremadamente alcistas sobre el rendimiento de los valores tecnológicos a corto plazo.

Este contenido ha sido traducido por IA y revisado por humanos. Se ofrece solo con fines de referencia e información general, y no constituye asesoramiento en materia de inversión.