Se espera que Goldman Sachs lidere la suscripción de la OPI de SpaceX, seguido por Morgan Stanley

TradingKey - Según personas familiarizadas con el asunto, se espera que Goldman Sachs ( GS) actúe como el colocador principal para la OPI de SpaceX, ocupando el primer lugar en la lista de suscriptores. Morgan Stanley ( MS) también es un colocador principal para esta OPI, pero se prevé que se sitúe por detrás de Goldman Sachs.

Esta disposición sorprendió a algunos participantes del mercado, dado que el fundador de SpaceX, Elon Musk, ha mantenido durante mucho tiempo una estrecha asociación con Morgan Stanley, que frecuentemente ha proporcionado servicios de financiación y fusiones y adquisiciones para las empresas de Musk, como Tesla ( TSLA ), X y otras.

Otros bancos que participan como colocadores principales incluyen a Bank of America ( BAC ), Citigroup ( C ), y JPMorgan Chase ( JPM ).

Según los informes, además de los cinco colocadores principales, aproximadamente otros 16 bancos de inversión formarán el sindicato de suscripción, lo que podría crear la alineación de banca de inversión más poderosa en la historia de Wall Street.

Según múltiples informes de prensa, SpaceX está analizando la asignación de hasta el 30% de las nuevas acciones de la OPI a inversores minoristas, superando con creces el ratio de asignación tradicional del 5%-10%.

El cronograma de la OPI se ha aclarado preliminarmente: la compañía divulgará públicamente su folleto tan pronto como el 20 de mayo (hora del Este), lanzará su gira de presentación global el 4 de junio, determinará el precio de oferta el 11 de junio y cotizará en Nasdaq a partir del 12 de junio bajo el símbolo de cotización propuesto "SPCX".

SpaceX presentó confidencialmente su documento S-1 ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. el 1 de abril. La publicación formal del folleto proporcionará, por primera vez, al público una divulgación exhaustiva de su condición financiera y estructura de propiedad.

En cuanto a los preparativos para la cotización, los accionistas de SpaceX aprobaron una propuesta de desdoblamiento de acciones (stock split) de 5 por 1 el 15 de mayo, ajustando el valor razonable por acción de aproximadamente $526,59 a aproximadamente $105,32 para reducir el umbral de inversión y atraer a inversores minoristas.

Las expectativas del mercado sitúan la valoración de SpaceX entre $1,75 billones y $2 billones, con un objetivo de recaudación de fondos de hasta $70.000 millones a $80.000 millones. Esto supera con creces el récord de $29.400 millones de Saudi Aramco en 2019, lo que la convierte potencialmente en una de las OPI más grandes y de mayor valoración de la historia.

Múltiples estrategas de mercado creen que la salida a bolsa de SpaceX podría crear un efecto de sifón de capital sobre Tesla, a medida que el enfoque de los inversores y los fondos dentro del "ecosistema Musk" se desplazan de Tesla a SpaceX. Se espera que este impacto se manifieste gradualmente a lo largo de aproximadamente tres meses.

Mientras tanto, su competidor Amazon ( AMZN ) anunció con su Proyecto Kuiper un despliegue acelerado, y la competencia en el sector de Internet satelital en órbita terrestre baja se intensificará.

Cabe señalar que los detalles de la oferta aún se están ultimando y que las disposiciones específicas de la OPI están sujetas a cambios.