Pronóstico del precio de las acciones de Apple: Qué sigue después de que su capitalización de mercado superara a Nvidia por el primer puesto mundial

TradingKey - El 27 de julio, hora del este, Apple ( AAPL ) registró un nuevo máximo histórico en el precio de sus acciones, alcanzando un máximo de 339,57 dólares, lo que elevó su capitalización de mercado total a 4,96 billones de dólares, superando una vez más la capitalización de mercado de Nvidia ( NVDA ), que asciende a 4,8 billones de dólares.

Según se informa, Apple tiene previsto publicar sus últimos resultados trimestrales tras el cierre del mercado de Estados Unidos el 30 de julio. De acuerdo con informes de los medios, el gran capital en el mercado de opciones está comprando agresivamente opciones de compra dentro del dinero, mientras que el dinero de carácter especulativo apuesta a que el precio de la acción superará su máximo histórico antes de este viernes. Al mismo tiempo, la volatilidad posterior a los resultados implícita en la valoración de las opciones se sitúa cerca del 4%, superando con creces la volatilidad media histórica de aproximadamente el 1% registrada durante el último año.

Según los datos de SpotGamma, la prima total negociada para las opciones de Apple el pasado viernes alcanzó los 590 millones de dólares, de los cuales 442 millones correspondieron a opciones de compra. Los datos de ThinkOrSwim también mostraron que ese día se negociaron alrededor de 560.000 contratos de opciones de compra, en comparación con solo unos 332.000 contratos de opciones de venta.

Al observar la distribución del interés abierto para las opciones que vencen este viernes, según los datos de BarChart, el mayor interés abierto se encuentra en el precio de ejercicio de 320 dólares, con unos 13.000 contratos de compra y unos 5.000 contratos de venta. Esta estructura indica que, incluso si el informe de resultados no logra desencadenar un repunte significativo, el mercado mantiene una gran confianza en que se pueda mantener el mínimo de la semana pasada.

Cabe destacar que Apple ha comenzado recientemente a probar chips DRAM del fabricante de memoria chino ChangXin para productos electrónicos vendidos en China. Esto podría aliviar la presión de costes sobre Apple provocada por el aumento de los precios de los chips de memoria. Según estimaciones de la firma de investigación TechInsights, el coste de la memoria de un solo iPhone 18 Pro se ha disparado desde los 39 dólares de la generación anterior hasta los 145 dólares, mientras que el coste de la memoria flash ha subido de 13 a 51 dólares.

Por otro lado, a medida que se intensifica la profunda preocupación del mercado en torno al auge de la infraestructura de IA, la incertidumbre sobre los retornos de la «carrera armamentista» de chips de IA para centros de datos sigue cobrando relevancia. El atractivo de los valores de computación de IA puros, de alta valoración y gran volatilidad, ha disminuido, y el capital está comenzando a rotar desde el sector de la computación hacia activos estables con mayor certidumbre. Con su modelo de negocio estable y su abundante flujo de caja, Apple se ha convertido gradualmente en un objetivo preferido para la cobertura de capital frente a las inversiones en IA.

Nigam Arora, fundador y autor del boletín informativo The Arora Report, declaró: «Creo que hay una alta probabilidad de que Apple ayude a estabilizar el mercado esta semana. Los inversores ven a Apple como un valor defensivo porque, en comparación con varios de sus competidores, Apple no ha gastado cientos de miles de millones de dólares apostando por gastos de capital en IA».

Gráfico de acciones de 2 horas de Apple, Fuente: TradingView

Al examinar el gráfico de acciones de Apple, el precio ha superado oficialmente el antiguo nivel de resistencia del máximo anterior (334,99 dólares). Desde el mínimo provisional de 319,35 dólares del 23 de julio hasta hoy, solo hicieron falta tres jornadas de negociación para repuntar más de un 6%, y la tendencia alcista general ha pasado a una fase de ruptura alcista.

Actualmente, el precio de la acción está retrocediendo ligeramente tras alcanzar un nuevo máximo, lo que representa un patrón típico de «leve consolidación tras la ruptura», lo que indica que el precio ha alcanzado un equilibrio preliminar en un nuevo nivel, y tanto alcistas como bajistas compiten por la iniciativa sobre la próxima dirección.

Todas las medias móviles mantienen actualmente una trayectoria ascendente, presentando una alineación alcista perfecta. Las líneas de corto plazo MA5, MA10 y MA20 se encuentran en el rango de precios de 329-334 dólares, formando un sólido nivel de soporte.

A partir del gráfico de Fibonacci, 334,99 dólares es actualmente el nivel de soporte más crítico, que acaba de pasar de ser un antiguo nivel de resistencia a convertirse en soporte. Esto resulta clave para determinar si la ruptura es «válida» o «falsa».

En pocas palabras, Apple necesita mantenerse firmemente por encima de los 334,99 dólares, lo que podría abrir un potencial alcista hacia el nivel de extensión de Fibonacci de 1,618 (344,65 dólares). Si no logra superar los 339,24 dólares, podría retroceder para buscar soporte en el conjunto de medias móviles situado más abajo. Los alcistas podrían entrar en una «consolidación en niveles altos» al nivel actual, lo que contrastaría con la expectativa de un fuerte repunte tras la ruptura.