Jensen Huang visita Corea del Sur: recomienda Qualcomm, apuesta por la robótica coreana. Las ‘acciones vinculadas a Nvidia’ se expanden: ¿cuáles vale la pena comprar?

Jensen Huang declaró públicamente el lunes que "Nvidia no destaca en el sector de los dispositivos móviles, ni es necesario", mientras que "Qualcomm hace un trabajo excelente", y recomendó que los inversores compren sus acciones; los títulos subieron más de un 2% en las operaciones posteriores al cierre del lunes.

Huang también instó a SK Hynix a que "por favor produzcan más" chips de memoria y firmó una asociación técnica plurianual con la empresa, bajo la cual SK Hynix codesarrollará memoria especializada para el superordenador de IA Vera Rubin, la CPU Vera, el PC RTX Spark y la plataforma de computación robótica Jetson Thor de Nvidia.

Anteriormente, durante el discurso de apertura del GTC Taipei, Jensen Huang afirmó que el coste del subsistema de memoria HBM4 de sexta generación en la próxima plataforma Vera Rubin de producción masiva ha aumentado aproximadamente un 435% en comparación con la plataforma Blackwell anterior, siendo la memoria HBM4 el componente más caro en un solo rack. Este viaje a Corea del Sur tenía como objetivo asegurar la cadena de suministro de memoria HBM4, siendo SK Hynix uno de los principales beneficiarios indiscutibles.

Además, Nvidia anunció nuevas asociaciones en infraestructura de IA con empresas como el gigante de internet Naver, LG Group, Hyundai Motor y el conglomerado industrial Doosan, cuyo negocio abarca maquinaria y construcción. Otro foco de esta colaboración es la IA física y la robótica: Hyundai Motor adoptará el procesador Jetson Thor de próxima generación de Nvidia para robótica y conducción autónoma; Doosan Robotics, el mayor fabricante de robots colaborativos de Corea del Sur, anunció que el sistema operativo de toda su línea de productos se integrará con la plataforma de simulación Isaac Sim de Nvidia; y LG Electronics utilizará la plataforma de IA física de Nvidia para desarrollar diversas líneas de productos robóticos.

Los analistas señalaron que esto significa que el enfoque de Nvidia ya no se limita a los componentes de chips centrales de la infraestructura de IA, sino que se ha expandido a la infraestructura de IA de pila completa. Dada la destreza manufacturera líder de Corea del Sur, Jeff Kim, analista de KB Securities en Seúl, señaló que Corea del Sur se está convirtiendo en un campo de pruebas perfecto para la base de producción de IA física de Jensen Huang.

El mercado ya ha sido testigo del poder de convocatoria de Jensen Huang. En vísperas de la visita de Huang a Corea del Sur, el índice KOSPI cerró por encima del umbral de los 8.800 puntos por primera vez el 2 de junio. Después de que Huang expresara su interés en invertir en el sector de la robótica surcoreano, las acciones de Doosan Robotics y Robostar alcanzaron máximos de 52 semanas. Aunque las acciones surcoreanas cayeron más de un 8% este lunes, siguiendo las pérdidas de los mercados estadounidenses, Naver —que tiene un acuerdo formal con Nvidia— subió un 9,2% a contracorriente.

Sin embargo, Bloomberg señaló que las recientes expresiones directas de optimismo de Huang hacia ciertas empresas fueron "temerarias y desconectadas de la dinámica del mercado". El mercado ya muestra signos de compras frenéticas por parte de minoristas, un aumento del apalancamiento e inversores que califican a fabricantes, desde automotrices hasta productores de PC, como "apuestas de IA", lo que sugiere que no se debe ignorar el riesgo de una burbuja de mercado.

En cuanto al mercado surcoreano, dado que Samsung Electronics y SK Hynix representan en conjunto más de la mitad de la ponderación del KOSPI, el destino de todo el mercado está dictado en gran medida por estas dos firmas. Queda por ver si estos gigantes de los semiconductores pueden trascender los ciclos de la industria, lo que representa uno de los mayores riesgos para las acciones coreanas. Además, Bloomberg señaló que el mercado se encuentra actualmente en un vacío de información; la temporada de resultados del primer trimestre ha concluido y el próximo ciclo no comenzará hasta finales de julio. Mientras tanto, los inversores carecen de la base de evaluación más objetiva: los datos financieros. Bloomberg sostiene que la enorme influencia de Huang debe ir acompañada de un nivel de responsabilidad proporcional.

Respecto a acciones específicas, si bien la escala del actual ciclo alcista de los semiconductores podría superar con creces a los anteriores —lo que potencialmente generaría ganancias significativas a largo plazo para gigantes como Samsung y SK Hynix— Bloomberg sostiene que es inapropiado que Huang ofrezca recomendaciones directas de acciones sin considerar las valoraciones y el sentimiento del mercado.

Además, aunque las acciones de videojuegos como Krafton y NCSoft también repuntaron antes de la visita de Huang, estos movimientos fueron impulsados principalmente por el sentimiento minorista, lo que dificulta traducir el "catalizador de Nvidia" en beneficios reales para el balance final a corto plazo.

Se debe prestar atención a las empresas con asociaciones establecidas y perspectivas prometedoras a largo plazo que podrían no ver resultados inmediatos. La solución de refrigeración líquida de LG Electronics para fábricas de IA de alta potencia ha recibido la certificación oficial de Nvidia. Doosan Group suministra materiales de laminado revestido de cobre (CCL) de alto valor para los chips Blackwell de Nvidia, y su filial, Doosan Robotics, ha integrado la plataforma Nvidia Isaac Sim. Si bien estas empresas están posicionadas para obtener beneficios futuros, el ciclo de comercialización de la robótica es largo. Los inversores deben vigilar el progreso para determinar los puntos de entrada adecuados y evitar comprar a ciegas en valoraciones máximas.

Este contenido ha sido traducido por IA y revisado por humanos. Se ofrece solo con fines de referencia e información general, y no constituye asesoramiento en materia de inversión.