EXKLUSIV-OpenAI wirbt um privates Beteiligungskapital für ein KI-Unternehmensvorhaben, heißt es

- von Milana Vinn und Echo Wang

NEW YORK, 16. Mär (Reuters) - OpenAI befindet sich in fortgeschrittenen Gesprächen mit Private-Equity-Firmen wie TPG TPG.O, Advent International, Bain Capital und Brookfield Asset Management BAM.N, um ein Joint Venture zu gründen, das seine Unternehmensprodukte über die Portfoliounternehmen der Firmen und darüber hinaus vertreiben würde, so vier mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Das geplante Geschäft hat eine Vorabbewertung von etwa 10 Milliarden USD, so zwei der Personen. Es könnte OpenAI einen schnelleren Weg zur Übernahme durch Unternehmen ebnen und gleichzeitig den PE-Firmen eine potenzielle Rettungsleine für Unternehmen in ihren Portfolios bieten, die von KI-Störungen betroffen sind.

Sowohl OpenAI als auch Anthropic werben aggressiv um Private-Equity-Firmen, weil diese Unternehmen kontrollieren und Einfluss darauf haben, wie Unternehmen ihr Budget für Software und KI aufstellen, so drei der Personen - ein Wettlauf, der immer dringlicher wird, da beide Unternehmen um einen Börsengang noch in diesem Jahr kämpfen.

OpenAI lehnte eine Stellungnahme zu den Joint-Venture-Plänen ab. Advent, TPG und Brookfield lehnten eine Stellungnahme ab. Bain reagierte nicht auf Bitten um Stellungnahme.

Im Rahmen der vorgeschlagenen Vereinbarung würden die Private-Equity-Investoren etwa 4 Milliarden USD bereitstellen und Eigenkapitalanteile an dem Unternehmen erhalten, zusammen mit Einfluss darauf, wie die Technologie von OpenAI in ihren Portfoliounternehmen eingesetzt wird, so zwei der Personen.

TPG würde als Ankerinvestor fungieren und das meiste Kapital bereitstellen, während Advent, Bain und Brookfield als Mitbegründer beteiligt wären. Alle vier Firmen würden Sitze in den Aufsichtsräten des Joint Ventures erhalten, so die mit der Angelegenheit vertrauten Personen, wobei sie darauf hinwiesen, dass noch keine endgültige Entscheidung getroffen wurde und die Pläne noch geändert werden können

Die Vereinbarung würde den PE-Firmen auch einen frühen Zugang zu OpenAIs Unternehmens-Tools ermöglichen und das Potenzial bieten, davon zu profitieren, wenn sich die Akzeptanz über ihre Portfolios hinaus ausweitet, sagten zwei mit den Gesprächen vertraute Personen.

Die Insider baten um Anonymität, da es sich um private Gespräche wird gehandelt.

Anthropic ist auch in Gesprächen mit Private-Equity-Firmen, darunter Blackstone BX.N, Permira und Hellman & Friedman, um ein Joint Venture zu gründen, das seine Claude AI-Technologie an Unternehmen verkaufen würde, die von diesen Firmen unterstützt werden, so eine der mit der Angelegenheit vertrauten Personen.

Als Teil des Deals würden die PE-Firmen eine Kapitalbeteiligung von etwa 1 Milliarde Dollar übernehmen, so die Person, die darauf hinwies, dass die Pläne - einschließlich der Zahlen - noch geändert werden können und noch keine endgültige Vereinbarung getroffen wurde.

The Information berichtete letzte Woche erstmals, dass der Claude-Hersteller Gespräche mit Blackstone und Hellman & Friedman über die Gründung eines Joint Ventures geführt hat.

Blackstone, Hellman & Friedman und Permira lehnten eine Stellungnahme ab, während Anthropic auf eine Anfrage von Reuters nicht reagierte.

OpenAI bietet "bevorzugtes Eigenkapital" in dem Unternehmen an - eine vorrangige Klasse von Anteilen, die den Investoren vorrangige Renditen gegenüber den Stammaktionären gewährt und ihre Nachteile begrenzt, so drei der Personen.

Im Gegensatz dazu bietet Anthropic Stammaktien an, die nicht mit diesen Schutzmechanismen ausgestattet sind, so einer der Beteiligten.

Die potenziellen Deals kommen zu einem Zeitpunkt, an dem KI das Kalkül von Private-Equity-Investitionen auf den Kopf stellt. Der rasante Fortschritt der künstlichen Intelligenz hat die Bewertungen im gesamten Softwaresektor ins Wanken gebracht, es für Buyout-Firmen schwieriger gemacht, mit Zuversicht (link) Geschäfte zu zeichnen, und unbequeme Fragen über die langfristige Lebensfähigkeit von Geschäftsmodellen aufgeworfen, die durch die Automatisierung obsolet werden könnten.

Auf dem Markt für künstliche Intelligenz in Unternehmen gilt Anthropic weithin als Vorreiter gegenüber OpenAI, da es von den Firmenkunden stärker angenommen wird. Ende letzten Monats erwirtschaftete das Unternehmensgeschäft von OpenAI 10 Milliarden Dollar bei einem Gesamtjahresumsatz von 25 Milliarden Dollar, sagte eine der Personen.

Das Geschäft könnte auch dazu beitragen, OpenAIs Enterprise-Angebot Frontier zu vertreiben, sagte einer der Beteiligten. Die im letzten Monat gestartete Plattform verankert ein Programm namens Frontier Alliances, durch das OpenAI seine vorwärtsgerichteten Ingenieure mit den Beratungsriesen BCG, McKinsey, Accenture und Capgemini zusammenbringt, um Unternehmen bei der Integration von KI-Agenten in ihre Kerngeschäftsprozesse zu unterstützen, wie Reuters letzten Monat berichtete (link).

"Da die Nachfrage nach künstlicher Intelligenz (KI) weiterhin rasant ansteigt, wollen wir unseren Kunden helfen, diese Technologien auf all die Arten einzusetzen, die ihnen helfen, etwas zu bewirken", sagte Fidji Simo, CEO von Applications bei OpenAI, in einer per E-Mail an Reuters gesendeten Erklärung.

"Deshalb haben wir vor kurzem Frontier Alliances angekündigt, um unser Ökosystem von Partnern zu nutzen, und deshalb bauen wir auch eine Implementierungsabteilung auf, die direkt mit Unternehmen und Partnern zusammenarbeitet, um KI in ihren Organisationen zu verankern. Wir werden mehr darüber berichten, sobald die Details feststehen", so Simo.