Der Rat der Wirtschaftsberater (CEA) weist Befürchtungen zurück, dass die Renditen von Stablecoins Auswirkungen auf die Kreditvergabe haben werden

Das Weiße Haus unter Trump hat über seinen Wirtschaftsberaterstab (CEA) die von regionalen Banken und traditionellen Akteuren geäußerten Bedenken hinsichtlich der Renditeklausel im CLARITY Act zurückgewiesen. Der Bericht beschrieb die Auswirkungen von renditebringenden Stablecoins als „quantitativ gering“ und nicht als die existenzielle Bedrohung, die die Bankenlobby behauptet. 

Die Berechnungen des Rates der Wirtschaftsberater prognostizierten einen minimalen Anstieg der Kreditvergabe um 0,02 %, was zusätzlichen 2,1 Milliarden US-Dollar entspricht. Großbanken tragen 76 % dieser zusätzlichen Kredite, während Regionalbanken weitere 500 Millionen US-Dollar aufbringen müssen, was lediglich 0,026 % zu ihrem bestehenden Kreditgeschäft hinzufügt. 

Angesichts dieser veröffentlichten Zahlen könnte der CLARITY Act endlich bereit sein, die bürokratische Hürde zu überwinden, da der vom Weißen Haus unter Trump ernannte Ausschuss seine Position zu der höchst umstrittenen Ertragsklausel in dem Gesetzentwurf dargelegt hat und dabei auf den im GENIUS Act festgelegten Parametern aufbaut, der im Juli letzten Jahres in Kraft trat.

Trumps Weißes Haus: Stablecoin-Renditen werden Banken nicht beeinträchtigen

Der heute, am 8. April, veröffentlichte Bericht tron Schlussfolgerungen: Das Thema des Renditeverbots hat keine nennenswerten Auswirkungen auf Emittenten von Stablecoins, Gemeinschaftsbanken oder traditionelle Großkreditgeber, egal wie der endgültige Entwurf aussieht.

Laut Angaben des Weißen Hauses unter Trump streitet die Lobby der traditionellen Banken um zusätzliche 0,02 % (etwa 2,1 Milliarden Dollar) am Kreditgeschäft, während die Gemeinschaftsbanken (mit einem Vermögen unter 10 Milliarden Dollar) für zusätzliche Verbindlichkeiten in Höhe von 500 Millionen Dollar haften. 

Im vom Rat vorgelegten hypothetischen Szenario wird der CLARITY Act durch einen zusätzlichen Verwaltungsaufwand von 0,026 % für das Community-Banking-Geschäft und entsprechende Netto-Wohlfahrtskosten von 800 Millionen Dollar verzögert.

Und selbst im schlimmsten Fall, in dem sich der Markt für Stablecoins von seinem derzeitigen Volumen von 317 Milliarden US-Dollar auf fast 2 Billionen US-Dollar versechsfacht und weitere unerwartete Entwicklungen eintreten, müssen die Banken immer noch mit einem Verlust von maximal 4,4 % rechnen, was zusätzlichen 531 Milliarden US-Dollar entspricht.

Bei den regionalen Banken steigt die Zahl von 500 Millionen auf 129 Milliarden Dollar, was einer Steigerung von 6,7 % gegenüber ihrem aktuellen Arbeitsaufwand entspricht.  

Der CEA schloss jedes Szenario aus, in dem die Verbraucher gewinnen, und bezeichnete Bedingungen für positive Wohlfahrtseffekte als „unplausibel“ 

Das Dokument kommt zu dem Schluss: „Ein Zinsverbot würde kaum etwas zum Schutz der Bankkredite beitragen und gleichzeitig den Verbrauchern die Vorteile wettbewerbsfähiger Renditen auf Stablecoin-Bestände nehmen.“

Die mathematischen Grundlagen des Ertragsverbots könnten umstritten sein 

In dem Papier des CEA wurde eingeräumt, dass nicht alle die Auswirkungen steigender Renditen auf die gleiche Weise berechnen, und es wurde darauf hingewiesen, dass einige „Analysen die Auswirkungen auf die Kreditvergabe auf Billionen von Dollar schätzen“ 

Es ist nicht das erste Mal, dass die Regierung Situationen anders bewertet als andere, wie die zahlreichen Auseinandersetzungen mit der Zinsstrategie der Federal Reserve unter dem Vorsitz von Jerome Powell zeigen. Meinungsverschiedenheiten über die Arbeitsmarktzahlen führten im August 2025 auch zur Absetzung der Leiterin des Bureau of Labor Statistics (BLS), Erika McEntarfer. 

Cryptopolitan berichtete über monatliche Abwärtskorrekturen der Arbeitsmarktdaten durch die Trump-Regierung .

Es wird erwartet, dass die Bankenlobby zu einem späteren Zeitpunkt Gegenwehr leisten wird.

Regulierungsbehörden fördern Transparenz im Kryptobereich 

Die Trump-Administration setzt ihr Wahlversprechen fort, für regulatorische Klarheit im Kryptosektor zu sorgen, und zwar im Anschluss an die von Durchsetzungsmaßnahmen geprägte Amtszeit von Gary Gensler bei der SEC. 

Am 7. April veröffentlichten die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), die National Credit Union Administration (NCUA) und das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) eine gemeinsame Erklärung, in der sie die Öffentlichkeit um Stellungnahmen zu einer vorgeschlagenen Regelung baten, mit der die Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und Terrorismusfinanzierung (CFT) auf die vom Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) vorgelegten Standards angepasst werden sollen.

Die Behörden drängen darauf, die gleichen Regeln einheitlich anzuwenden, unabhängig davon, worauf man sich einigt, wobei besonderer Wert auf „höhere Kunden und Aktivitäten, die mit dem Risikoprofil des Instituts übereinstimmen“, gelegt wird, anstatt Ressourcen für Situationen mit geringerem Risiko zu verschwenden. 

Einen Tag zuvor, am 6. April, deutete der von Trump ernannte SEC-Vorsitzende Paul Atkins eine Zukunft an, in der DeFi -Projekte legal Gelder beschaffen und Token an Investoren verteilen können, und zwar durch die „Reg Crypto“-Ausnahmeregelung des Securities Act von 1933. 

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