Warren hinterfragt die Veränderungen in der Aufsicht der Fed nach den Erkenntnissen zum Zusammenbruch der SVB

Senatorin Elizabeth Warren fordert von der Federal Reserve die Herausgabe interner Unterlagen über Veränderungen innerhalb ihrer Bankenaufsichtsabteilung und eine Erklärung, wie sie den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank im Jahr 2023 erneut untersuchen will.

Was die größten Banken betrifft, erklärte Michelle, dass die Aufsichtsbehörden vier zentrale Bestandteile der Kapitalvorschriften überarbeiten: Stresstests, die ergänzende Verschuldungsquote, die Basel-III-Regeln und die zusätzliche Kapitalanforderung für die größten globalen Banken. Sie sagte, die Fed habe Anfang des Monats die finalen Stresstestszenarien für 2026 veröffentlicht und zudem detailliertere Informationen zur Erstellung dieser Modelle bereitgestellt, damit die Banken nachvollziehen können, anhand welcher Kriterien sie gemessen werden.

Sie fügte hinzu, dass die Fed im vergangenen Herbst zusammen mit dem OCC und der FDIC Änderungen an der erhöhten ergänzenden Leverage-Ratio für die größten US-Banken genehmigt habe, und stellte klar, dass die Leverage-Regel als Sicherheitsnetz dienen und Banken nicht daran hindern solle, risikoarme Geschäfte wie das Halten von US-Staatsanleihen zu tätigen.

In dem Brief schrieben Warren und Senator Ruben Gallego, es sei „höchst unangemessen“, Bankprüfer auf Wunsch der Banken abzuberufen.

Die Abgeordneten äußerten zudem den Wunsch nach Klarheit hinsichtlich der Pläne zur Erstellung eines neuen Berichts über das Scheitern der Silicon Valley Bank im Jahr 2023, als das Kreditinstitut mitten in einem intensiven und historischen Krypto-Winter zusammenbrach.

Michelle ist eine von mehreren Aufsichtsbeamtinnen, die vondent Donald Trump ernannt wurden, um die Bankenaufsicht der Bundesbehörden zu reformieren. Sie hat die Mitarbeiterzahl der Aufsichtsabteilung reduziert und Schutzmaßnahmen gegen, wie sie es nennt, „missbräuchliche“ Aufsichtspraktiken eingeführt.

Finanzminister Scott Bessent und andere Regierungsmitglieder kritisierten die nach der Finanzkrise von 2008 eingeführten Regeln. Sie argumentierten, diese Reformen hätten die Wettbewerbsfähigkeit der Banken geschwächt und das Wirtschaftswachstum verlangsamt. Warren und andere Demokraten warnten davor, dass eine Rücknahme der Schutzmaßnahmen die Aufsicht schwächen könnte.

Michelle erläutert ihren Ansatz auf einer Bankenkonferenz

Gleichzeitig hielt Michelle am selben Tag auch die Eröffnungsrede auf der Bankenausblick-Konferenz der US-Notenbank für 2026.

Michelle ist seit Juni letzten Jahres stellvertretende Vorsitzende für Aufsicht. Sie betonte, dass sie die erste Gouverneurin in dieser Funktion mit Erfahrung im Bereich des regionalen Bankwesens sei, da sie in der Kleinstadtbank ihrer Familie in Kansas gearbeitet und als staatliche Bankenkommissarin gedient habe.

Michelle kündigte den Anwesenden an, über die anstehenden Entwicklungen zu sprechen. Sie erklärte, die Anpassung von Regulierungs- und Aufsichtsmaßnahmen sei ein zentraler Bestandteil ihrer Arbeit. Die Aufsicht müsse der Größe und dem Risikoprofil jedes einzelnen Instituts entsprechen. Regionalbanken unterlägen oft weniger strengen Standards als Großbanken, doch Michelle betonte, dass man mehr tun könne, um sicherzustellen, dass die Regeln dem geringeren Risiko dieser Banken gerecht würden.

Sie erklärte, die Fed überprüfe derzeit Fusions- und Übernahmeverfahren sowie die Neugründung von Regionalbanken. Die Antragsverfahren würden vereinfacht und der Rahmen für die Wettbewerbsanalyse aktualisiert, um den Wettbewerb zwischen kleinen Banken besser beurteilen zu können. Weiterhin führte sie aus, die Aufsichtsbehörden prüften Stellungnahmen zu den vorgeschlagenen Änderungen der Verschuldungsquote für Regionalbanken, um mehr Flexibilität zu ermöglichen und gleichzeitig die Kapitalanforderungen nahezu zu verdoppeln. Auch der Kapitalrahmen für Genossenschaftsbanken werde überarbeitet, um Sicherheit und Stabilität zu gewährleisten und gleichzeitig Flexibilität zu ermöglichen.

Michelle aktualisiert die Kapital- und Hebelregeln

Michelle erklärte, die Aufsichtsbehörden modernisierten die Regeln für Großbanken, indem sie vier Säulen des Kapitalrahmens überarbeiteten: Stresstests, die ergänzende Verschuldungsquote, Basel III und den Zuschlag für global systemrelevante Banken (G-SIB). Sie sagte, die Fed habe kürzlich Stresstestmodelle, Details zur Szenariogestaltung und die Stressszenarien für 2026 veröffentlicht. Die finalen Szenarien für 2026 wurden Anfang des Monats publiziert.

Im vergangenen Herbst finalisierten die US-Notenbank (Fed), das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) und die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) die Änderungen an der erweiterten ergänzenden Leverage-Quote für systemrelevante US-Banken. Michelle erklärte, die Aktualisierung stelle sicher, dass die Leverage-Anforderungen als Absicherung risikobasierter Standards dienen und risikoarme Aktivitäten wie das Halten von US-Staatsanleihen nicht einschränken.

Zu Basel III erklärte Michelle, dass die Aufsichtsbehörden die Umsetzung in den USA mit einem Bottom-up-Ansatz vorantreiben, anstatt ein vorgegebenes Ergebnis anzustreben. Anpassungen wurden bei der Kapitalbehandlung von Hypotheken und der Hypothekenverwaltung vorgenommen, da der vorherige Rahmen die Beteiligung von Banken an der Hypothekenvergabe verringerte und den Kreditzugang einschränkte. Sie fügte hinzu, dass die Aufsichtsbehörden den Zuschlag für global systemrelevante Banken (G-SIB) verfeinern, um Sicherheit und Stabilität mit Wirtschaftswachstum in Einklang zu bringen.

Michelle erklärte, die Fed habe im vergangenen Oktober erstmals aufsichtsrechtliche Grundsätze veröffentlicht. Die Prüfer seien angewiesen, sich auf die zentralen Finanzrisiken zu konzentrieren, die zu einer Verschlechterung oder einem Scheitern führen könnten.

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