Die Palantir-Aktie stieg um 11 %, nachdem die Gewinn- und Umsatzprognosen für das vierte Quartal übertroffen wurden

Die Aktien von Palantir stiegen am frühen Dienstag im Handel um 11 %, nachdem das UnternehmentronErgebnisse für das vierte Quartal als erwartet veröffentlicht und eine Prognose für 2026 abgegeben hatte, die die Analystenerwartungen deutlich übertraf.

Das Unternehmen erzielte im vierten Quartal einen Gewinn von 25 Cent je Aktie bei einem Umsatz von 1,41 Milliarden US-Dollar. Analysten an der Wall Street hatten lediglich mit 23 Cent je Aktie und einem Umsatz von 1,33 Milliarden US-Dollar gerechnet.

Dies war das zehnte Quartal in Folge, in dem Palantir den Umsatz schneller steigern konnte als im Vorquartal. Laut Goldman Sachs wuchs der Geschäftsbereich für Privatkunden im Jahresvergleich um 137 %, während der Bereich für öffentliche Auftraggeber um 66 % zulegte.

Die Software des Unternehmens wird in beiden Sektoren zur Verarbeitung großer Datenmengen eingesetzt, wobei viele Analysten die Rolle von Palantir im Bereich der künstlichen Intelligenz als Hauptgrund dafür sehen, dass Kunden immer wieder großetracabschließen.

Die Prognose für 2026 übertrifft die Erwartungen der Wall Street deutlich

Die Anleger reagierten nicht nur auf die letzten drei Monate. Was ihre Aufmerksamkeit wirklich auf sich zog, war Palantirs Umsatzprognose für 2026, die nun ein Wachstum von 61 % anstrebt und damit deutlich über den von Analysten erwarteten 43 % liegt.

Das Unternehmen rechnet damit, bis dahin einen Umsatz von 10 Milliarden Dollar zu erreichen, wobei allein das US-amerikanische Geschäftskundengeschäft voraussichtlich um mindestens 115 % wachsen und über 3,14 Milliarden Dollar einbringen wird.

Die Wall-Street-Firmen aktualisierten eilig ihre Prognosen. Sanjit Singh von Morgan Stanley erklärte, das Unternehmen sei „auf Kurs, einen Umsatz von 10 Milliarden Dollar zu erreichen – mit der schnellsten Wachstumsrate und den höchsten Margen in der Geschichte der Softwarebranche“. Gleichzeitig verwies Mariana Perez Mora von der Bank of America auf Palantirs 448-Millionen-Dollar-Auftrag mit der US-Marine im Dezember und bezeichnete ihn als „erst den Anfang“. Sie erwähnte außerdem den im Juli unterzeichneten 10-Milliarden-Dollar-tracmit der US-Armee als weiteren wichtigen Wachstumstreiber.

Trotzdem wiesen Analysten auf einen Schwachpunkt hin: Das Wachstum der Neukundenzahlen verlangsamte sich. Karl Keirstead von UBS wies diese Bedenken jedoch zurück und erklärte, dies sei „keine wichtige Kennzahl für Palantir“

Uneinigkeit an der Wall Street bei der Bewertung trotztronErgebnisse

Trotz dertronZahlen gingen die Meinungen auseinander. Einige Analysten warnten vor einem möglichen Risiko aufgrund der hohen Bewertung von Palantir. RBC Capital Markets stufte die Aktie mit „Underperform“ ab und setzte ein Kursziel von 50 US-Dollar fest, was einem potenziellen Kursrückgang von 66 % gegenüber dem jüngsten Schlusskurs von 147,76 US-Dollar entspricht.

„Die Umsatzprognose für das erste Quartal liegt bei 1.532 bis 1.536 Mio. US-Dollar (ca. 74 % im Vergleich zum Vorjahr) und damit über den Konsensschätzungen von ca. 1.326 Mio. US-Dollar“, schrieben . „Die bereinigte operative Marge wurde auf ca. 57 % festgelegt und liegt damit über den Konsensschätzungen von 48,3 %.“

Jefferies, die der Aktie ein Kursziel von 70 US-Dollar gaben, merkten an, dass das Wachstum im 4. Quartal zwar breit gefächert war (Umsatzplus 70 %, US-Geschäft plus 137 %), die Bewertung mit dem 39-Fachen des für das Geschäftsjahr 2027 erwarteten Umsatzes die Aktie jedoch wenigertracmache.

UBS senkte ihr Kursziel von 205 auf 180 US-Dollar, was weiterhin ein Aufwärtspotenzial von 22 % impliziert. Sie erklärten: „Palantir verzeichnete das zehnte Quartal in Folge ein beschleunigtes Umsatzwachstum – eine Trendwende, die wir so noch nie erlebt haben.“

Sie fügten jedoch hinzu, dass ihre neutrale Bewertung auf einer 94-fachen FCF-Bewertung für das Kalenderjahr 2026 und nicht auf der Geschäftsentwicklung beruhe.

Goldman Sachs senkte sein Kursziel auf 182 US-Dollar und verwies auf die um 14 % übertroffene Umsatzprognose und die um 700 Basispunkte übertroffene EBIT-Marge, warnte aber vor zunehmendem Wettbewerb im Bereich der künstlichen Intelligenz.

Die Deutsche Bank, die ein Kursziel von 200 US-Dollar ausgibt, erklärte, Palantirs Erfolg bei der Demonstration des tatsächlichen Nutzens von KI in großem Umfang veranlasse sie dazu, ihre Bewertungsmethoden für Softwareunternehmen zu überdenken. Sie schrieben:

„Einfach ausgedrückt: Die Kombination aus Wachstum, Größe und Rentabilität macht PLTR defieinzigartig.“

Baird hob seine Einschätzung auf „Outperform“ mit einem Kursziel von 200 US-Dollar an und erklärte, man sei vom Potenzial des freien cash überzeugt. Zuvor war man aufgrund der Bewertung vorsichtig gewesen, hält nun aber das FCF-Multiple auf Basis von Szenarien für 2027trac.

Citi, die ihr Kursziel nun auf 260 US-Dollar (vorher 235 US-Dollar) angehoben hat, erklärte: „Das vierte Quartal war erneut ein außergewöhnliches Ergebnis.“ Sie verwies auf ein dreistelliges Wachstum des gesamtentracund der Auftragseingänge sowie auf eine erste Prognose für das Geschäftsjahr 2026, die die Konsensschätzungen um über 20 % übertraf. Citi hob zudem einen prognostizierten bereinigten freien cash von 4,1 Milliarden US-Dollar hervor, der die Erwartungen von 3,1 Milliarden US-Dollar übertraf.

Die Bank of America gab die optimistischste Prognose ab und setzte ein Kursziel von 255 US-Dollar. Sie erklärte, Palantirs KI-orientierte Strategie liefere konkrete Ergebnisse und warnte die Konkurrenz, dass diese Art der Umsetzung der neue Standard sei. „Wir sehen diese Ergebnisse als Beleg dafür, dass PLTR auch in diesem turbulenten Markt bestehen und wachsen wird“, so die Analysten.

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