Der Dow Jones Industrial Average steigt, da die Expansion des ISM EMI für das verarbeitende Gewerbe die Stimmung hebt

• Der Dow Jones gewann am Montag fast 400 Punkte, da die Fabrikaktivität zum ersten Mal seit über einem Jahr anstieg.

• Die Aktien von Oracle stiegen, nachdem das Unternehmen Pläne angekündigt hatte, bis zu 50 Milliarden Dollar zur Erweiterung der Cloud-Infrastrukturkapazität zu beschaffen.

• Gold und Silber verringerten die starken Verluste vom historischen Ausverkauf am Freitag, während Bitcoin sich um die 78.000 Dollar stabilisierte.

• Anleger positionierten sich vor einer geschäftigen Ergebniswoche, mit Ergebnissen von Amazon, Alphabet und Disney.

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) stieg am Montag um 400 Punkte oder 0,8 % auf 49.290, als die Wall Street positiv in den Februar startete. Der S&P 500 legte um 0,5 % zu, während der Nasdaq Composite um 0,6 % gewann. Die Anlegerstimmung wurde durch einen überraschend starken ISM Manufacturing-Bericht gestärkt, der zeigte, dass die Fabrikaktivität zum ersten Mal seit über einem Jahr anstieg, was den Märkten half, sich von den Bedenken über den Ausverkauf von Edelmetallen in der letzten Woche und die anhaltende Unsicherheit über die Geldpolitik der Federal Reserve zu erholen.

Fabrikexpansion signalisiert wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit

Der ISM Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) sprang im Januar auf 52,6, was einen Anstieg um 4,7 Punkte gegenüber dem Wert von 47,9 im Dezember darstellt und die erste Expansion seit über zwei Jahren markiert, nach 26 aufeinanderfolgenden Monaten der Kontraktion. Der Index für neue Aufträge sprang um 9,7 Punkte auf 57,1, den höchsten Stand seit Februar 2022, während die Produktion um 5,2 Punkte auf 55,9 stieg. Die Beschäftigung blieb mit 48,1 im Kontraktionsbereich, konnte jedoch um 3,3 Punkte gegenüber dem Vormonat zulegen. Die Daten deuteten darauf hin, dass der Fertigungssektor endlich an Zugkraft gewinnt, was den Anlegern Zuversicht über die breitere wirtschaftliche Perspektive bis 2026 gibt.

Oracle kündigt massive Finanzierung für Cloud-Infrastruktur an

Die Aktien der Oracle Corporation (ORCL) stiegen um etwa 2 %, nachdem das Unternehmen am Sonntag angekündigt hatte, dass es plant, im Kalenderjahr 2026 zwischen 45 und 50 Milliarden Dollar zur Erweiterung seiner Cloud-Infrastrukturkapazität zu beschaffen. Die Finanzierung wird durch eine Kombination aus Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung erfolgen, wobei Oracle die vertraglich gesicherte Nachfrage von großen Cloud-Kunden, darunter Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Meta Platforms Inc. (META), Nvidia Corporation (NVDA), OpenAI, TikTok und xAI, anführt.

Die Ankündigung unterstreicht das Ausmaß der Investitionen, die erforderlich sind, um der wachsenden Nachfrage nach Lösungen für Speicherung und Berechnung im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz gerecht zu werden, auch wenn einige Anleger vorsichtig bleiben, ob massive Ausgaben für KI-Infrastruktur bedeutende Renditen bringen werden.

Edelmetalle stabilisieren sich nach historischem Ausverkauf

Gold und Silber verringerten am Montag die Verluste nach dem dramatischen Ausverkauf am Freitag, obwohl die Volatilität hoch blieb. Die Goldfutures fielen um etwa 4,5 % auf etwa 4.700 Dollar pro Unze, nachdem sie im Laufe der Sitzung um bis zu 10 % gefallen waren, während Silber um etwa 6 % fiel, nachdem es zuvor um 16 % gesunken war. Der Ausverkauf am Freitag ließ den Silberpreis um fast 30 % in seiner schlechtesten Einzelhandelsperformance seit 1980 einbrechen, ausgelöst durch die Nominierung von Kevin Warsh durch Präsident Donald Trump als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve.

Zusätzlich zu den Sorgen der Metallhändler erhöhte die CME Group die Marginanforderungen für Gold- und Silberfutures, die nach dem Handelsschluss am Montag in Kraft treten, wobei die Goldmargen von 6 % auf 8 % und die Silbermargen von 11 % auf 15 % steigen.

Bitcoin stabilisiert sich, während Anleger die Ergebniswoche abwägen

Bitcoin handelte am Montag knapp unter 78.000 Dollar, nachdem er am Wochenende zum ersten Mal seit April 2025 unter 80.000 Dollar gefallen war. Die Kryptowährung ist seit ihrem Höchststand von 2025 um etwa 40 % gefallen, da die Nachfrage nachlässt und die Liquidität abnimmt, wobei Spot-ETFs im Januar Nettomittelabflüsse von 1,6 Milliarden Dollar verzeichneten. In der Zwischenzeit stiegen die Aktien von Advanced Micro Devices (AMD) um mehr als 5 %, da sich die Anleger vor dem Quartalsbericht des Chipherstellers positionierten, der am Dienstag nach Börsenschluss fällig ist. Analysten erwarten, dass AMD einen Gewinn von 1,32 Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von etwa 9,67 Milliarden Dollar ausweisen wird, was einem Wachstum von 26 % im Jahresvergleich entspricht.

Schwerer Ergebnis-Kalender dominiert die kommende Woche

Mehr als 100 S&P 500-Unternehmen haben für diese Woche die Veröffentlichung von Ergebnissen angesetzt, darunter hochkarätige Ergebnisse von Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG) und The Walt Disney Company (DIS). Alphabet wird nach dem Börsenschluss am Mittwoch berichten, wobei Analysten im vierten Quartal mit einem Gewinn von 2,58 Dollar pro Aktie rechnen. Amazon wird voraussichtlich einen Gewinn von 1,97 Dollar pro Aktie für das Feiertagsquartal ausweisen. Auf der wirtschaftlichen Seite wird der Beschäftigungsbericht für Januar am Freitag genau beobachtet, um Anzeichen für die Stärke des Arbeitsmarktes zu erkennen, wobei Ökonomen prognostizieren, dass 65.000 Arbeitsplätze hinzugekommen sind und die Arbeitslosenquote stabil bei 4,4 % bleibt.

Dow Jones Tages-Chart