EUR/CHF stabilisiert sich nach bullish Gap mit Fokus auf EZB-Zinsentscheidung

• EUR/CHF handelt seitwärts, nachdem es mit einer bullischen Lücke eröffnet hat, ohne Follow-Through aufgrund von Vorsicht vor der EZB-Veranstaltung.
• Händler halten sich vor großen Richtungswetten zurück, bevor die BIP- und CPI-Daten der Eurozone sowie die geldpolitische Entscheidung der EZB am Donnerstag veröffentlicht werden.
• Der technische Ausblick bleibt bärisch unter 0,9280, obwohl ein Ausbruch über diese Zone eine Erholung in Richtung 0,9350-0,9400 auslösen könnte.

Das Währungspaar EUR/CHF eröffnete die Woche am Montag mit einer milden bullischen Lücke, konnte jedoch die Gewinne nicht ausbauen und bewegte sich in ein seitwärts gerichtetes Muster. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt EUR/CHF nahe 0,9264, dem höchsten Stand seit dem 17. Oktober, nachdem es letzte Woche kurz auf ein 11-Monats-Tief von etwa 0,9205 gefallen war. Händler könnten sich davor scheuen, große Richtungswetten einzugehen, bevor wichtige Daten aus der Eurozone und die geldpolitische Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) am Donnerstag anstehen.

Es wird allgemein erwartet, dass die EZB ihren Leitzins bei 2,00 % für die dritte aufeinanderfolgende Sitzung unverändert lässt, da die jüngsten Einkaufsmanagerindizes (PMI) und die stabile Inflation auf eine stetige Erholung in der Eurozone hindeuten. Laut dem neuesten BHH-Bericht weisen die Märkte für Zinsswaps etwa 50 % Wahrscheinlichkeit für eine zusätzliche Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) durch die Zentralbank innerhalb der nächsten zwölf Monate auf, wobei der Leitzins voraussichtlich bei etwa 1,75 % seinen Tiefpunkt erreichen wird.

Händler werden voraussichtlich vorsichtig bleiben, bevor diese Woche wichtige Veröffentlichungen aus der Eurozone anstehen, mit den BIP-Daten, die am Donnerstag vor der Zinsentscheidung der EZB veröffentlicht werden, gefolgt vom Verbraucherpreisindex (CPI) am Freitag.

Unterdessen sind aus der Schweiz in dieser Woche keine größeren wirtschaftlichen Veröffentlichungen geplant, außer der ZEW-Umfrage – Erwartungen (Oktober), die am Mittwoch fällig ist und möglicherweise einige Einblicke in die Anlegerstimmung gegenüber der Schweizer Wirtschaft geben könnte.

Aus technischer Sicht hebt das Tages-Chart ein Break-and-Retest-Muster in der Nähe der Zone von 0,9270-0,9280 hervor, die die untere Grenze eines mehrmonatigen Bereichs darstellt, der sich in unmittelbaren Widerstand verwandelt hat. Sofern es den Bullen nicht gelingt, einen nachhaltigen Ausbruch über diese Barriere zu erzielen, bleibt die bärische Tendenz intakt, was das Paar weiteren Verlusten in Richtung 0,9210 und darüber hinaus aussetzt. Ein täglicher Schlusskurs über 0,9280 würde jedoch einen Rückkehr in den vorherigen Konsolidierungsbereich markieren und möglicherweise den Weg in Richtung 0,9350-0,9400 öffnen.

Die Bollinger-Bänder zeigen eine sich verengende Volatilität nach dem Rückgang in der letzten Woche, wobei die Preise nahe der Mittellinie pendeln. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei etwa 41 und zeigt eine milde Erholung aus dem überverkauften Bereich, bleibt jedoch weiterhin unter der neutralen 50-Linie, was die kurzfristige Stimmung bärisch hält. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt im negativen Bereich, obwohl das sich verengende Histogramm auf ein nachlassendes Abwärtsmomentum und das Potenzial für eine kurzfristige Stabilisierung hinweist.