USD/INR steht unter Druck vor dem Treffen zwischen Trump und Putin

• Die Indische Rupie handelt höher gegenüber dem US-Dollar, während die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed zunehmen.
• US-Finanzminister Bessent erwartet eine Zinssenkung um 50 Basispunkte (bps) durch die Fed im September.
• Investoren warten auf die Inflationsdaten für Produzenten aus Indien und den USA für Juli sowie auf das Treffen zwischen Trump und Putin.

Die Indische Rupie (INR) erweitert ihre Aufwärtsbewegung leicht auf etwa 87,55 zum Handelsstart am Donnerstag gegenüber dem US-Dollar (USD). Der USD/INR fällt weiter, da der US-Dollar durch die zunehmenden Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) ihren geldpolitischen Expansionszyklus in der September-Sitzung wieder aufnehmen wird, stark unter Druck geraten ist, den sie nach Zinssenkungen im Dezember 2024 pausierte.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, vorsichtig nahe einem über zwei Wochen tiefen Niveau von etwa 97,60.

Laut dem CME FedWatch-Tool haben Händler nahezu vollständig eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) im September eingepreist, die die Kreditkosten auf 4,00-4,25% senken wird. Die dovishen Erwartungen an die Fed stiegen, nachdem der Verbraucherpreisindex (CPI) der Vereinigten Staaten (US) für Juli zeigte, dass die Gesamtinflation wie erwartet moderat um 0,2% im Monat gestiegen ist, was schwächer als die 0,3% im Juni war. Der CPI-Bericht minderte die Ängste der Investoren vor einem kontinuierlichen Einfluss der Zölle auf die Preise.

In der Zwischenzeit sind die Marktanalysten geteilter Meinung über eine Zinssenkung der Fed im September. Die Investmentbank Goldman Sachs erklärte in einer Forschungsnotiz, dass sie erwartet, dass die Fed in diesem Jahr drei Zinssenkungen um 25 Basispunkte umsetzt und zwei weitere im Jahr 2026. Im Gegensatz dazu sagten Analysten der Commonwealth Bank of Australia: "Es wird einen weiteren CPI- und Beschäftigungsbericht vor der September-Sitzung geben, der die Argumentation für eine Zinssenkung stärken oder schwächen kann."

Am Mittwoch sagte US-Finanzminister Scott Bessent in einem Interview bei Bloomberg TV, dass die Fed möglicherweise eine größere als gewöhnliche Zinssenkung um 50 Basispunkte im nächsten Monat umsetzen könnte, und verwies auf schwache Beschäftigungsdaten in den letzten drei Monaten. Er fügte hinzu, dass es notwendig sei, die Zinssätze um 150-175 Basispunkte zu senken. "Die Zinsen sind zu restriktiv. Wir sollten wahrscheinlich 150 bis 175 Basispunkte niedriger sein", sagte Bessent.

Tägliche Marktbewegungen: Indische Rupie steigt gegenüber dem US-Dollar

• Die Indische Rupie steigt gegenüber dem US-Dollar, da letzterer Verkaufsdruck ausgesetzt ist. Während die Aussichten für die Indische Währung ebenfalls ungewiss sind, warten die Investoren auf das Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem russischen Führer Wladimir Putin, das für Freitag in Alaska geplant ist.
• US-Präsident Trump hat den russischen Führer Putin kontaktiert, um über das Ende des Krieges in der Ukraine zu sprechen. Am Mittwoch drohte Trump mit "schweren Konsequenzen", falls Putin einem Waffenstillstand in der Ukraine nicht zustimmt.
• Das Treffen zwischen Trump und Putin hat erhebliche Bedeutung für die Aussichten der Indischen Rupie, da die USA die Zölle auf Importe aus Neu-Delhi auf 50% für den Kauf von Öl aus Russland erhöht haben. US-Finanzminister Bessent hat auch angedroht, die Zölle auf Indien weiter zu erhöhen, wenn die Gespräche mit Russland nicht gut verlaufen. "Wir haben sekundäre Zölle auf die Inder für den Kauf von russischem Öl erhoben. Und ich könnte mir vorstellen, dass, wenn die Dinge nicht gut laufen, die Sanktionen oder sekundären Zölle steigen könnten", sagte Bessent bei Bloomberg TV.
• In der Zwischenzeit sorgt der kontinuierliche Abfluss ausländischer Mittel aus den indischen Aktienmärkten ebenfalls für Unsicherheit bezüglich der Aussichten der Indischen Rupie. Am Mittwoch verkauften ausländische institutionelle Investoren (FIIs) Aktien im Wert von 3.644,43 Crores in den indischen Märkten. Bisher im August haben FIIs Anteile im Wert von 22.264,75 Crores in indischen Aktien abgebaut und waren nur an einem Handelstag Käufer. Theoretisch schneiden Währungen aus Volkswirtschaften, die einen signifikanten Abfluss ausländischer Mittel erleben, schlechter ab als ihre Mitbewerber.
• In Zukunft wird erwartet, dass die Indische Währung am Rande bleibt, da die Aktienmärkte in der asiatischen Nation am Freitag aufgrund des Unabhängigkeitstags geschlossen bleiben.
• In der Sitzung am Donnerstag werden die Investoren auf die Produzenteninflationsdaten für Juli aus Indien und den USA fokussiert sein. Es wird geschätzt, dass die Wholesale Price Index (WPI) Inflation in Indien im Jahresvergleich um 0,3% gesunken ist, gegenüber 0,13% im Juni. In der Zwischenzeit wird erwartet, dass der US-Erzeugerpreisindex (PPI) sowohl im Monats- als auch im Jahresvergleich schneller gewachsen ist.

Technische Analyse: USD/INR hält 20-Tage-EMA

USD/INR handelt nahe seinem wöchentlichen Tief von etwa 87,55 zum Handelsstart am Donnerstag. Dennoch bleibt der kurzfristige Trend des Paares bullish, da der 20-Tage exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) um 87,30 ansteigt.

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) fällt auf etwa 60,00. Ein frisches bullishes Momentum könnte entstehen, wenn der RSI über diesem Niveau bleibt.

Nach unten hin wird der 20-Tage EMA als wichtige Unterstützung für das Hauptpaar fungieren. Auf der Oberseite wird das Hoch vom 5. August bei etwa 88,25 eine kritische Hürde für das Paar darstellen.