AUD/JPY gibt von einem Sechs-Monats-Hoch nach, da der Yen insgesamt an Stärke gewinnt

• Der AUD/JPY fällt um über 1% von dem sechsmonatigen Hoch von 97,43 am Dienstag.
• Der japanische Yen stärkt sich allgemein, da die Rendite der 10-jährigen JGB auf 1,6% steigt, dem höchsten Stand seit 2008.
• Der Beschäftigungsbericht für Australien im Juni wird am Donnerstag veröffentlicht, wobei die Märkte mit einem Zuwachs von 20.000 Arbeitsplätzen und einer stabilen Arbeitslosenquote von 4,1% rechnen.

Der Australische Dollar (AUD) zieht am Mittwoch gegenüber dem Japanischen Yen (JPY) zurück, da sich der Yen allgemein gegenüber den wichtigsten Währungen stärkt. Nach einem stetigen Anstieg seit letzter Woche liegt das AUD/JPY-Paar nun um über 1% unter dem sechsmonatigen Hoch von 97,43 am Dienstag, einem Niveau, das zuletzt am 28. Januar gesehen wurde. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird das Paar während der amerikanischen Handelszeit nahe 96,40 gehandelt.

Die Erholung des Japanischen Yens erfolgt, während die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen Japans auf 1,6% steigt, dem höchsten Stand seit 2008. Der Anstieg der Renditen erfolgt, da die Märkte mit erhöhten fiskalischen Ausgaben vor den Wahlen rechnen, wobei Spekulationen über mögliche Konjunkturmaßnahmen, einschließlich einer möglichen Senkung der Verbrauchssteuer zur Ankurbelung der wirtschaftlichen Aktivität, zunehmen.

In der Zwischenzeit erlebt der Australische Dollar einen milden Rückgang, der durch Gewinnmitnahmen und nachlassendes Momentum nach einer starken Rallye bedingt ist. Die Rallye scheint ins Stocken zu geraten, da die technischen Indikatoren abkühlen. Bemerkenswert ist, dass der Relative Strength Index (RSI) auf dem Tages-Chart aus dem überkauften Bereich zurückgegangen ist, was darauf hindeutet, dass das Paar eine kurzfristige technische Korrektur durchläuft.

Mit Blick auf die Zukunft werden die Händler ihren Fokus auf den Beschäftigungsbericht für Australien im Juni richten, der am Donnerstag veröffentlicht wird. Die Arbeitsmarktdaten werden entscheidend sein, um die Erwartungen hinsichtlich der nächsten geldpolitischen Schritte der Reserve Bank of Australia (RBA) zu prägen. Die Märkte prognostizieren einen Zuwachs von etwa 20.000 Arbeitsplätzen, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich stabil bei 4,1% bleibt, was mit dem Wert von Mai übereinstimmt. Der Bericht des letzten Monats zeigte einen kleinen Verlust an Arbeitsplätzen, offenbarte jedoch einen starken Anstieg der Vollzeitbeschäftigung, was die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes unterstreicht.

Ein robuster Arbeitsmarktbericht könnte der RBA mehr Vertrauen geben, ihren aktuellen Leitzins beizubehalten oder eine Lockerung hinauszuzögern, insbesondere nach zwei aufeinanderfolgenden Senkungen, die den Leitzins in diesem Jahr auf 3,85% gesenkt haben. Ein schwacher Bericht, insbesondere wenn er mit einem Anstieg der Arbeitslosigkeit einhergeht, könnte jedoch dovishe Wetten neu entfachen und zusätzlichen Abwärtsdruck auf den Australischen Dollar ausüben.

Derzeit preisen die Märkte eine 80%ige Wahrscheinlichkeit für eine Senkung um einen Viertelpunkt im August ein, obwohl vieles von dem Verbraucherpreisindex (CPI) für das zweite Quartal abhängt, der Ende Juli veröffentlicht wird.

Auf der japanischen Seite wird die Aufmerksamkeit später in dieser Woche auf wichtige makroökonomische Veröffentlichungen gerichtet. Die Handelsbilanzdaten Japans werden am Donnerstag veröffentlicht, gefolgt vom nationalen Verbraucherpreisindex (CPI) am Freitag. Beide Veröffentlichungen werden frische Einblicke in die Gesundheit der japanischen Wirtschaft bieten und könnten die Erwartungen hinsichtlich der geldpolitischen Richtung der Bank of Japan (BoJ) beeinflussen. Starke CPI-Zahlen könnten den jüngsten Aufwärtsdruck auf die japanischen Renditen verstärken, was den Yen weiter stützen und möglicherweise kurzfristig zusätzlichen Abwärtsdruck auf AUD/JPY ausüben könnte.