Citi, Morningstar beeindruckt von Australiens Aurizon-Ergebnissen, sehen aber weiterhin Gegenwind

16. Feb - Citi und Morningstar bewerten die Ergebnisse von Aurizon Holdings AZJ.AX für das erste Halbjahr 26 als solide, mit einer Erholung im Kohlesegment
Der Schienengüterverkehrsbetreiber verzeichnete am Montag (link) einen Anstieg des NPAT im ersten Halbjahr um 16% und erweiterte seinen Rückkauf um 100 Mio. AUD ($70,74 Mio.); die Aktien stiegen um 7%

Citi ist jedoch weniger optimistisch und sieht eine Trendwende in der Rentabilität des zweiten Halbjahres im Kohlebereich mit erwarteten niedrigeren Erträgen und gleichbleibenden Stückkosten im GJ26

Morningstar sieht immer noch Gegenwind im Kohletransport angesichts der schwachen Betriebsbedingungen und der "bevorstehenden erheblichen Neuvergabe von Aufträgen"

Angesichts der Ergebnisse nimmt Citi dennoch moderate EBIT-Korrekturen für GJ26-28 vor und erhöht die Dividendenausschüttung auf 90%; Morningstar hebt die Gewinnprognosen für GJ26 an, lässt aber den längerfristigen Ausblick unverändert

Citi stuft die Aktie mit "neutral" ein, erhöht aber das Kursziel auf 4,00 AUD/Aktie, Morningstar hält das Ziel von 4,40 AUD/Aktie aufrecht und sagt, dass die Aktie weiterhin unterbewertet ist
Citi sagt, dass die Absicht des Unternehmens, sein Netzwerksegment nicht zu veräußern, allgemein erwartet wurde

YTD, Aktien steigen um 5,2%

(1 Dollar = 1,4136 Australische Dollar)