FOKUS 1-Indonesischer staatlicher Fonds bereit, Investitionen aufgrund neuer Streubesitznormen zu erhöhen

- von Stefanno Sulaiman und Gayatri Suroyo

JAKARTA, 11. Feb (Reuters) - Indonesiens staatlicher Sozialversicherungsfonds ist bereit, die Investitionen in Aktien zu erhöhen, sagte sein Investitionsdirektor am Mittwoch, während sich die Börse darauf vorbereitet, den Mindeststreubesitz nach den jüngsten dramatischen Markteinbrüchen zu verdoppeln.

Die indonesischen Aktien haben rund 120 Milliarden Dollar an Marktwertverloren , seit der Indexanbieter MSCI (link) im vergangenen Monat auf das Risiko einer Herabstufung auf den Status eines Frontier-Marktes hinwies , da die verfügbaren Marktdaten die Eigentumsverhältnisse und Handelspraktiken verschleiern.

"Der Kauf von Aktien ist im Grunde ein Vertrauensvotum für die Wirtschaft", sagte Edwin Ridwan von BPJS Ketenagakerjaan, dem Fonds, der mit einem Vermögen von 900,7 Billionen Rupiah ($53,69 Milliarden) zu den größten institutionellen Anlegern Indonesiens gehört.

"Wir sind zuversichtlich, dass Indonesiens Wirtschaft im Vergleich zu anderen Volkswirtschaften... immer noch gut dasteht, mit unserem demografischen Bonus und den reichlich vorhandenen natürlichen Ressourcen", sagte er in einem Interview mit Reuters.

Das Vertrauen in die größte Volkswirtschaft Südostasiens hat in den letzten Monaten nachgelassen, da die Investoren (link) hinsichtlich des hohen Wachstumsziels von Präsident Prabowo Subianto und dessen Auswirkungen auf die Haushaltslage und die Unabhängigkeit der Zentralbank misstrauisch geworden sind.

Im Rahmen der Reformmaßnahmen (link), mit denen die Bedenken von MSCI ausgeräumt werden sollen, plant Indonesien, den Mindestanteil an frei handelbaren Aktien von derzeit 7,5 Prozent auf 15 Prozent zu erhöhen.

Der Plan, einige neu emittierte Aktien mit starken Fundamentaldaten zu kaufen , steht im Einklang mit dem Ziel des Fonds, das Aktienmarktengagement bis 2028 auf bis zu 25 Prozent zu erhöhen, so Edwinweiter.

Während des jüngsten Indexeinbruchs kaufte der Fonds Aktien von Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung, darunter große Banken, nachdem sie günstig geworden waren, sagte er, nannte aber keine Einzelheiten.

Die langfristigen Wirtschaftsaussichten Indonesiens werden gestützt durch die langfristigen Wirtschaftsaussichten Indonesiens werden durch die Bedeutung seiner Rohstoffe für die globale Technologieexpansion und die Verlagerung von Unternehmen aus China unterstützt, sagte er.

Nach Angaben der indonesischen Börse (IDX) müssen die Unternehmen möglicherweise neue Aktien im Bewertung von 12 Milliarden USD (link) anbieten, um die neue Streubesitzanforderung zu erfüllen, was auf einem relativ flachen Markt eine Herausforderung darstellen dürfte.

Die Liquidität von institutionellen Anlegern wie BPJS sowie die potenzielle Rückkehr ausländischer Investoren sei jedoch ausreichend, fügte Edwin hinzu.

Etwa 8,5 Prozent des BPJS-Vermögens sind in Aktien und 4 Prozent in Aktienfonds angelegt, was bedeutet, dass die BPJS 140 Billionen Rupiah mehr investieren könnte, wenn sie ihr Aktienengagement in diesem Jahr auf 25 Prozent erhöhen würde, sagte er.

Nach der Warnung von MSCI stufte die Rating-Agentur Moody's die Aussichten für Anleihen der Regierung und von Unternehmen aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Konsistenz und Glaubwürdigkeit der Politik auf negativ herab.

Mehr als drei Viertel des BPJS-Vermögens sind in Staatsanleihen investiert, aber Edwin sagte, er sei sicher, dass die Regierung ihr jährliches Haushaltsdefizit unter der gesetzlich vorgeschriebenen Obergrenze von 3 Prozent halten werde, um fiskalische Vorsicht zu gewährleisten, was die Stimmung unter den internationalen Anlegern erwärme.

(1 Dollar = 16.775 Rupiah)