FOKUS 1-Apollo übertrifft die Gewinnerwartungen, da die Kreditvergabe stark ansteigt und die Vermögenswerte auf 938 Milliarden USD ansteigen

- von Isla Binnie und Utkarsh Shetti

09. Feb (Reuters) - Apollo Global Management APO.N meldete am Montag für das vierte Quartal einen Gewinnanstieg von 13 Prozent und übertraf damit die Erwartungen der Wall Street, gestützt auf eine starke Kreditvergabe und den Zufluss neuer Kundengelder.

Das Wachstum wurde durch die Vergabe von neuen Krediten und anderen Investitionen in der Rekordhöhe von 97 Milliarden USD im Quartal angetrieben, so Apollo in einer Erklärung. Die Aktien des Unternehmens stiegen im vorbörslichen Handel um mehr als 4 Prozent.

"Dies war ein starkes Quartal für Apollo", so die Analysten von Piper Sandler in einer Mitteilung.

Apollo wurde 1990 gegründet und konzentrierte sich zunächst auf Private Equity, bevor das Unternehmen in den Bereich der Unternehmenskredite expandierte. Das Unternehmen hat sich zu einem bedeutenden Kreditgeber entwickelt und ein umfangreiches Versicherungsgeschäft aufgebaut, indem es 2021 die Kontrolle über den Rentendienstleister Athene übernahm.

Die Gruppe hat im letzten Quartal 42 Milliarden Dollar eingenommen und damit das verwaltete Gesamtvermögen auf 938 Milliarden Dollar erhöht. CEO Marc Rowan hat sich zum Ziel gesetzt, bis 2026 1 Billion Dollar und bis 2029 1,5 Billionen Dollar zu verwalten.

Die gebührenabhängigen Erträge aus der Verwaltung von Vermögenswerten und der Vermittlung von Schuld- und Eigenkapitaltransaktionen erreichten 690 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 25 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Rowan sagte, das Unternehmen konzentriere sich auf die "Finanzierung der industriellen Renaissance, die Förderung von Ruhestandslösungen" und "die Ermöglichung des Zugangs neuer Käufer zu privaten Märkten in großem Umfang"

Der in New York ansässige alternative Vermögensverwalter verzeichnete in den letzten drei Monaten des Jahres einen bereinigten Nettogewinn von 1,54 Milliarden US-Dollar. Das entspricht 2,47 Dollar pro Aktie, während die Analysten im Durchschnitt mit 2,05 Dollar gerechnet hatten, wie aus den von LSEG zusammengestellten Daten hervorgeht.

Apollos Geschäftsbereich Capital Solutions, der Kredite in verschiedenen Formen vergibt, darunter Direktkredite und Asset-Backed-Finanzierungen, erwirtschaftete im Quartal 226 Millionen Dollar an Gebühren.

Der so genannte Hybrid-Value-Fonds, der Finanzierungen zwischen Fremd- und Eigenkapital gewährt, verzeichnete eine Rendite von 3,6 Prozent gegenüber 1,9 Prozent für den Private-Equity-Fonds des Unternehmens.

Die Verwaltungsgebühren im Aktienbereich stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 42 Prozent, blieben aber weniger als halb so hoch wie die Gebühren im Kreditbereich.

Die Nachfrage nach Anlagen vermögender Privatpersonen hat sich zu einer immer wichtigeren Geschäftsquelle für Vermögensverwalter entwickelt.

Apollo meldete vierteljährliche Zuflüsse in Höhe von 4 Milliarden USD in diesem Geschäftsbereich, die sich damit gegenüber dem vorangegangenen Dreimonatszeitraum verlangsamten. Die Zuflüsse konzentrierten sich auf halbliquide Produkte, die den Anlegern regelmäßige Auszahlungen ermöglichen, sowie auf Alternativen zu traditionellen Staats- oder Unternehmensanleihen.

Zuvor hatte Apollo am Montag eine Partnerschaft (link) mit dem britischen Vermögensverwalter Schroders SDR.L bekannt gegeben, um neue Anlageprodukte im Bereich Vermögen und Altersvorsorge auf den Markt zu bringen.

Die Märkte gerieten in der vergangenen Woche ins Trudeln, weil sie befürchteten, dass die von künstlicher Intelligenz ausgehenden Störungen die Investitionsthesen in großen Sektoren wie der Softwarebranche untergraben könnten. Die Nervosität griff auf Vermögensverwalter über, darunter auch Apollo, und veranlasste mehrere seiner Konkurrenten, die Gewichtung von Software in ihren Portfolios offenzulegen.