GRAFIK-ETF-Vermögenswerte für fremdfinanzierte Aktien fallen drastisch, was Bedenken hinsichtlich der Volatilität weckt

06. Feb (Reuters) - Globale börsengehandelte Fonds, die Hebelwirkung zur Renditesteigerung einsetzen, haben in diesem Monat einen starken Vermögensrückgang zu verzeichnen, was die Befürchtung aufkommen lässt, dass ihr Handel zur Verringerung des Engagements bei Marktrückgängen den Marktausverkauf verschärfen könnte.

Nach Angaben von LSEG Lipper ist das verwaltete Vermögen von 616 gehebelten Aktien-ETFs im Februar bisher um 7,2 Prozent auf 146,7 Milliarden USD gesunken (Stand: Donnerstag). Der Rückgang erinnert an den Anfang des Jahres 2025, als das Nettovermögen dieser Fonds im ersten Quartal um 17,2 Prozent zurückging.

Hebelgebundene börsengehandelte Aktienfonds setzen Derivate wie Optionen und Swaps ein, um die täglichen NEUE KÖPFE zu verstärken und die Positionen am Ende jeder Sitzung neu auszugleichen. Während starker Ausverkäufe können fallende Marktwerte die Fonds zwingen, ihr Engagement zu reduzieren, was den Verkaufsdruck erhöht und die Volatilität verstärkt.

Analysten sagten, dass fremdfinanzierte börsengehandelte Fonds den jüngsten Ausverkauf an der Wall Street verstärkten, der sich im letzten Jahr fortsetzte, als sie nach den Zolldrohungen von Präsident Donald Trump Aktien im Bewertung von Milliarden Dollar verkaufen mussten.

Trotz der Risiken nimmt das Interesse der Privatanleger weiter zu. Morningstar-Daten zeigen, dass im vergangenen Jahr in den USA 228 gehebelte Aktien-ETFs aufgelegt wurden, mehr als fünfmal so viele wie im Jahr 2024.