FOKUS 3-Buyout-Riese KKR sieht Chancen in der KI-bezogenen Volatilität

- von Isla Binnie und Pritam Biswas

NEW YORK, 05. Feb (Reuters) - Die Investmentfirma KKR KKR.N sagte am Donnerstag, dass sie Möglichkeiten sieht, aus der aktuellen Marktvolatilität Geld zu machen, die mit der Befürchtung zusammenhängt, dass künstliche Intelligenz Industrien zerstören wird, und dass die Technologie bereits Renditen bei ihren Unternehmen zeigt.

Die Märkte haben in den letzten Tagen (link) durch die Befürchtung erschüttert, dass die künstliche Intelligenz Sektoren wie die Softwarebranche aus dem Gleichgewicht bringen wird, was die Aktien von alternativen Vermögensverwaltern wie KKR belastet hat.

Die Aktien von KKR fielen am Donnerstag um weitere 5 Prozent, nachdem das Unternehmen seine Ergebnisse einschließlich einer einmaligen Belastung (link) veröffentlicht hatte.

"Wir haben in den letzten zwei Jahren eine Bestandsaufnahme unseres Portfolios gemacht" und festgestellt, ob KI "eine Chance, eine Bedrohung oder ein Fragezeichen" ist, sagte Nuttall den Analysten in einer Telefonkonferenz.

"Wir haben 118 Milliarden Dollar an trockenem Pulver, das ist ein Vielfaches von dem, was wir an Engagements haben, um die wir uns im Zusammenhang mit KI sorgen", fügte er hinzu. "Diese Art von Verwerfung schafft wirklich starke Renditechancen für uns."

Etwa 7 Prozent des Portfolios von KKR besteht aus Software-Assets, so Nuttall.

KKR hat mehr als 200 Beteiligungen an Unternehmen weltweit, die wie 200 verschiedene Labore" agieren können, um zu sehen, wie KI die Effizienz und das Wachstum in verschiedenen Branchen verbessern kann, fügte er hinzu.

"Wir sind mit den ersten Ergebnissen zufrieden und sehen einen Anstieg des EBITDA der zugrundeliegenden Unternehmen", sagte Nuttall und bezog sich dabei auf die Kerngewinne.

SPORT-INVESTITIONSGESCHÄFT

Für das vierte Quartal meldete KKR einen Anstieg der Gebühren aus der Verwaltung neuen Kapitals, aber niedrigere Einnahmen aus Transaktionen und Anlagenverkäufen, während eine Belastung für einen unterdurchschnittlich abschneidenden Fonds in Asien eine wichtige Gewinnkennzahl belastete.

Der bereinigte Nettogewinn von KKR in Höhe von 1 Milliarden USD für das Quartal entsprach 1,12 USD pro Aktie. Darin enthalten sind die Auswirkungen der Belastung, ohne die der ANI pro Aktie laut KKR 1,3 Dollar betragen hätte.

Analysten hatten laut LSEG-Daten im Durchschnitt einen ANI pro Aktie von 1,16 Dollar erwartet, ohne Rückzahlungsverpflichtungen.

Das gesamte Investitionsergebnis, das Gewinne aus dem Verkauf von Vermögenswerten einschließt, fiel im Quartal um 78,8 Prozent auf 84,8 Mio. Dollar.

Die Aktien fielen um rund 5 Prozent, so dass der Marktwert des Unternehmens im vergangenen Jahr um mehr als 33 Prozent sank.

KKR teilte außerdem mit, dass es Arctos, einen Anbieter von Lösungen für institutionelle Anleger und Vermögensverwaltung, im Rahmen einer Transaktion im Bewertung von zunächst 1,4 Milliarden USD mit weiteren 550 Mio. USD an künftigem Eigenkapital kauft, das an den Aktienkurs von KKR und das Erreichen bestimmter Ziele gebunden ist.

Führungskräfte sagten, die Arctos-Investition sei der Abschluss jahrelanger Überlegungen, möglicherweise einen Verwalter von so genannten Secondaries zu kaufen, einer schnell wachsenden Anlageklasse, die es Anlegern ermöglicht, Verpflichtungen gegenüber Fonds oder direkte Beteiligungen an Privatunternehmen voneinander zu kaufen.

Arctos besitzt auch Minderheitsbeteiligungen an einer Reihe von Sportteams auf der ganzen Welt, und KKR sieht große Chancen in "sportnahen Finanzierungen" wie Stadionimmobilien, sagte Nuttall.

Chief Financial Officer Rob Lewin sagte, er erwarte, dass Arctos ein verwaltetes Vermögen von über 100 Milliarden Dollar erreichen werde.