HANDELSTAG-Solide Daten über Sachwerte

- von Jamie McGeever

ORLANDO, Florida, 02. Feb (Reuters) - Die Wall Street (link) hat den historischen Ausverkauf der letzten Woche bei den Edelmetallen (link), der sich am Montag fortsetzte, gut weggesteckt, und der Dollar stieg wieder an, da die Anleger sich von den starken US (link) und globalen (link) Produktionsdaten, Gewinnen und einer scheinbaren Entspannung zwischen den USA und dem Iran leiten ließen.

Mehr dazu weiter unten. In meiner heutigen Kolumne (link) gehe ich darauf ein, wie die Ernennung von Kevin Warsh zum neuen Fed-Vorsitzenden durch US-Präsident Donald Trump den historischen Einbruch der Edelmetallpreise am Freitag ausgelöst hat. Aber die "Entwertung" ist noch lange nicht vorbei.

Wenn Sie mehr Zeit zum Lesen haben, empfehle ich Ihnen hier einige Artikel, die Ihnen helfen, die heutigen Ereignisse an den Märkten zu verstehen.

1. Der designierte Fed-Vorsitzende Warsh möchte vielleicht kleinere Fed-Bestände, aber das ist nicht einfach zu erreichen (link)

2. Wie lange dauert es noch, bis Trump Kevin Warsh als "ahnungslos" abstempelt? - Mike Dolan (link)

3. Einbruch bei Rohstoffen erschüttert globale Märkte (link)

4. USA senken Zölle auf Indien auf 18%, Indien willigt ein, russische Ölkäufe zu beenden (link)

5. Die BOJ diskutierte das Risiko, bei der Inflation "hinter der Kurve" zu liegen, wie eine FOKUS vom Januar zeigt (link)

Die wichtigsten Marktbewegungen von heute

• STOCKS: Wall Street im grünen Bereich, neue Allzeithochs für britische (link) und europäische (link) Benchmark-Indizes. Asien im Minus - Südkorea (link) und Indonesien -5%.

• SEKTOREN/AKTIEN: US-Industriewerte, Finanzwerte, Basiskonsumgüter steigen um 1% oder mehr. Energie -2%, Versorger -1,5%, zyklische Konsumgüter -1%.

• DEVISEN: Dollar +0,7%, steigt am stärksten gegenüber norwegischer Krone (Ölpreis) und Swissie (Safe-Haven-Prämie reduziert). Bitcoin (link) +3%.

• ANLEIHEN: Die Renditen von Staatsanleihen steigen über die gesamte Kurve um 4 Basispunkte. 2s/10s-Kurve erreicht kurzzeitig den steilsten Stand seit dem 9. April letzten Jahres.

• ROHSTOFFE/METALLE: Gold (link) -4%, Silber (link) -6%. Kupfer -1,5%. Öl (link) -4,5%

Heutige Gesprächsthemen

Der Umgang mit den Edelmetallen

Der Preisverfall bei den Edelmetallen hat sich am Montag fortgesetzt und die historische Talfahrt vom Freitag fortgesetzt, bei der Silber und Platin ihre schlechtesten Tage in der Geschichte hatten und Gold seinen größten Rückgang seit 1983 verzeichnete. Gold fiel um weitere 4 Prozent, Silber um weitere 7 Prozent.

Doch dieser Teil des Ausverkaufs (link) scheint sich in Grenzen zu halten - die asiatischen Aktien fielen, aber Europa und die USA nahmen ihn gelassen hin. Das Management von Risiken und der Schutz breiterer Portfolios ist für Fondsmanager jetzt von zentraler Bedeutung - die realisierte 10-Tage-Volatilität bei Silber erreichte laut Chris Weston von Pepperstone am Freitag 186 Prozent.

Alle reden über den ISM

Das verarbeitende Gewerbe in den USA hat einen guten Start in dieses Jahr hingelegt: Der ISM PMI für das verarbeitende Gewerbe stieg im Januar auf 52,6. Obwohl der Bericht in Teilen negativ ausfiel, war es das stärkste Wachstum seit fast vier Jahren, was eine Überraschung für alle 56 Analysten in einer Reuters-Umfrage war, die einen weiteren Monat mit einer Schrumpfung vorausgesagt hatten.

Der Bericht fügt sich in das allgemeine Bild eines soliden US-Wachstums ein, wobei das GDPNow-Modell der Atlanta Fed für das erste Quartal ein annualisiertes Wachstum von 4,2 Prozent ausweist. Selbst wenn sich das zugrunde liegende Wachstum etwas verlangsamt, stellt sich die Frage, warum die US-Notenbank angesichts der deutlich über dem Zielwert liegenden Inflation noch in diesem Jahr die Zinsen senken soll

Alles, was die EU tun kann...

Die USA und Indien haben am Montag ein Handelsabkommen geschlossen, das laut US-Präsident Donald Trump eine Senkung der Zölle auf Waren aus den USA auf 18 Prozent und die Abschaffung der Zölle auf Sendungen aus Indien vorsieht. Außerdem werde Indien Energie-, Technologie-, Agrar- und andere Produkte im Bewertung von 500 Milliarden Dollar aus den USA kaufen, sagte Trump.

Dies folgt auf das umfassende Handelsabkommen zwischen der EU und Indien, das in der vergangenen Woche nach zwei Jahrzehnten der Gespräche geschlossen wurde. Finanzminister Scott Bessent äußerte seine Enttäuschung über dieses Abkommen, aber es könnte die Aufmerksamkeit in Washington darauf gelenkt haben, dieses Abkommen schneller zum Abschluss zu bringen.

Was könnte die Märkte morgen bewegen?

• Australien (link) Zinssatzentscheidung

• Südkorea Inflation (Januar)

• Frankreich Inflation (Januar)

• JOLTS-Stellenausschreibungen in den USA (Dezember)

• US Schatzamt versteigert 30-jährige TIPS

• U.S.-Gewinnzahlen, darunter AMD, Merck, Pepsi, Amgen und Pfizer

• Rede des Präsidenten der US-Notenbank Richmond, Thomas Barkin

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Die geäußerten Meinungen sind die des Autors. Sie spiegeln nicht die Ansichten von Reuters News wider, das sich gemäß den Vertrauensgrundsätzen (link) zu Integrität, Unabhängigkeit und Unvoreingenommenheit verpflichtet hat.