FOKUS 7-Samsung sieht weiterhin akuten Chipmangel und warnt vor Gegenwind bei Mobiltelefonen, nachdem sich der Gewinn verdreifacht hat

- von Hyunjoo Jin und Heekyong Yang

SEOUL, 29. Jan (Reuters) - Samsung Electronics 005930.KS prognostiziert für dieses Jahr eine sich verschärfende Chip-Knappheit, die durch den KI-Boom angetrieben wird, wobei die starke Speichernachfrage dem Hauptgeschäft mit Chips zugute kommt, aber Gegenwind für andere Geschäftsbereiche wie Smartphones und Displays erzeugt.

Samsung sagte am Donnerstag, dass sich sein Betriebsgewinn im vierten Quartal mehr als verdreifacht hat und einen Rekordwert erreicht hat. Dies unterstreicht die starke Preissetzungsmacht des weltweit führenden Herstellers von Speicherchips, da der Wettlauf zum Aufbau künstlicher Intelligenz das Chipangebot belastet und die Preise in die Höhe treibt.

Das Unternehmen warnte jedoch, dass die steigenden Preise für Speicherchips die Kosten in seinem Smartphone- und Display-Geschäft, das Apple AAPL.O und Samsung zu seinen Kunden zählt, in die Höhe treiben, was die Aktien des Unternehmens nach einem starken Anstieg in diesem Jahr um 1,2 Prozent fallen ließ.

"Es wird erwartet, dass ein erheblicher Mangel an Speicherprodukten auf der ganzen Linie bis auf Weiteres anhalten wird", sagte Kim Jaejune, ein leitender Angestellter der Speicherchip-Sparte von Samsung, den Analysten in der Telefonkonferenz nach den Geschäftszahlen.

Kim rechnete damit, dass eine Ausweitung des Angebots in den Jahren 2026 und 2027 begrenzt sein wird, während die Nachfrage nach KI-Produkten stark bleibt.

Samsung verzeichnete im Zeitraum von Oktober bis Dezember einen Betriebsgewinn von 20 Billionen Won ($13,98 Milliarden), der den Schätzungen entsprach und von 6,49 Billionen Won im Vorjahreszeitraum stieg.

Der Umsatz des südkoreanischen Unternehmens stieg in diesem Quartal um 24 Prozent auf 93,8 Billionen Won im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.

Der Betriebsgewinn in Samsungs Chipsparte, der wichtigsten Cash Cow des Unternehmens, stieg im vierten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 470 Prozent auf ein Rekordhoch von 16,4 Billionen Won und machte damit über 80 Prozent des Gesamtgewinns aus.

Im Gegensatz dazu sank der Gewinn im Bereich Mobiltelefone um 10 Prozent auf 1,9 Billionen Won, was auf die steigenden Chip-Preise zurückzuführen ist.

"Es wird erwartet, dass sich der Preisanstieg bei den Speicherchips in diesem Quartal beschleunigen und zu überraschenden Gewinnen führen wird, während die Kosten für Speicherchips das Mobilfunkgeschäft stärker belasten werden", sagte Sohn In-joon, Analyst bei Heungkuk Securities.

Er erwartet, dass Samsungs Gewinn im laufenden Quartal um das Fünffache auf rund 35 Billionen Won im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ansteigen wird.

GEGENWIND FÜR HANDYS DURCH SPEICHER

Die Handy- und Display-Sparten des Unternehmens warnten vor einem "schwierigen Jahr", da sie mit dem Kostendruck durch die Preiserhöhungen für Speicher konfrontiert sind.

Die Handy-Sparte plant, mit ihren wichtigsten Partnern zusammenzuarbeiten, um eine stabile Versorgung mit Produkten zu gewährleisten, und würde "die Ressourceneffizienz steigern, um das Risiko eines Gewinneinbruchs zu minimieren", sagte Cho Seung, eine Führungskraft von Samsung Mobile, während der Telefonkonferenz.

Samsungs Co-CEO TM Roh beschrieb die akute Chip-Knappheit in einem Interview mit Reuters als "beispiellos" (link) und fügte hinzu, dass er Preiserhöhungen nicht ausschließe.

"Wie die Sparte ihre Margen im weiteren Verlauf des Jahres verteidigt, wird eine Schlüsselfrage sein", sagte Ko Yeongmin, ein Analyst bei Daol Investment & Securities.

Die Display-Sparte rechnet außerdem damit, dass sich die Smartphone-Nachfrage im laufenden Quartal aufgrund der gestiegenen Chip-Preise abschwächen wird, und erwartet, dass die Kunden auf Preissenkungen drängen werden.

Der Gewinn von Samsungs Display-Geschäft hat sich im vierten Quartal aufgrund der robusten Verkäufe der iPhone-17-Serie des Hauptkunden Apple auf 2 Billionen Won mehr als verdoppelt.

HBM-CHIPS FÜR NVIDIA

Samsung sagte, dass es bereits seine nächste Generation von High-Bandwidth-Memory-Chips (HBM) oder HBM4 produziert und plant, sie im Februar auf Anfrage eines "Großkunden" auszuliefern, was sich offenbar auf Nvidia NVDA.O bezieht. Es sagte auch, dass die Kunden gerade dabei sind, die Qualifikationstests abzuschließen.

Das Unternehmen erwartet, dass sich der Gesamtumsatz mit HBM in diesem Jahr mehr als verdreifachen wird, da es sich Aufträge für seine gesamte HBM-Kapazität für dieses Jahr gesichert hat.

Samsung hat versucht, seinen Stadtrivalen SK Hynix 000660.KS, einen Hauptlieferanten für die fortschrittlichen Speicherchips, die für die KI-Beschleuniger von Nvidia entscheidend sind, einzuholen, nachdem es im vergangenen Jahr zu Lieferverzögerungen gekommen war.

SK Hynix spielte den zunehmenden Wettbewerb herunter und erklärte, man wolle seinen dominanten Marktanteil bei HBM4 beibehalten. Die Produktion der nächsten HBM-Generation sei in großem Umfang im Gange, um Kundenwünsche zu erfüllen, so das Unternehmen, das im vierten Quartal einen Gewinn (link) verzeichnete, der sich mehr als verdoppelte und einen Rekordwert erreichte.

Der Wettlauf um den Aufbau von KI-Infrastrukturen hat die Chiphersteller dazu veranlasst, ihre Produktionskapazitäten auf Speicher mit hoher Bandbreite für KI-Server umzuleiten und so das Angebot an herkömmlichen Speicherchips zu verknappen.

Das hat es den Chip-Herstellern ermöglicht, die Preise aggressiv zu erhöhen, "weil es eine große, robuste Nachfrage gibt, die sie unmöglich alle befriedigen können", sagte Tobey Gonnerman, Präsident des Halbleitervertriebs Fusion Worldwide.

"Sie sind in der beneidenswerten Lage, mehr denn je den Preis, die Bedingungen usw. diktieren zu können"

(1 Dollar = 1.430,3000 Won)