FOKUS 9-Chinas Anta kauft 1,8 Milliarden Dollar Puma-Anteil von der Familie Pinault und schließt Übernahme aus

- von Alexander Hübner und Paolo Laudani

27. Jan (Reuters) - Chinas größte Sportbekleidungsmarke Anta Sports Products 2020.HK hat eine Vereinbarung zum Kauf eines 29,06%igen Anteils an Puma PUMG.DE von der Familie Pinault für 1,5 Milliarden Euro ($1,8 Milliarden) getroffen und ist damit der größte Aktionär des deutschen Sportbekleidungsherstellers.

Anta sagte, es werde sein Fachwissen nutzen, um dem angeschlagenen Unternehmen Puma zu helfen, seinen Absatz auf dem lukrativen chinesischen Markt zu steigern. Der Deal hilft auch dem Fila-Eigentümer und Salomon-Unterstützer Anta in seinem Bestreben, ein globaleres Unternehmen zu werden.

Das Investmentvehikel der Familie Pinault, Artemis, das auch den an der Pariser Börse notierten Luxuskonzern Kering kontrolliert, wird seinen Anteil an dem an der Hongkonger Börse notierten Sportbekleidungsunternehmen im Bewertung von 27,8 Milliarden Dollar für 35 Euro pro Aktie in bar verkaufen.

Das Geschäft wird Artemis helfen, seine Schuldenlast zu reduzieren, sagte ein Sprecher des Unternehmens.

Die Puma-Aktien stiegen zunächst um 17 Prozent und lagen um 1445 GMT um 9 Prozent höher, aber immer noch in der Nähe des niedrigsten Standes seit einem Jahrzehnt.

Das Angebot stellt einen 62%igen Aufschlag auf den Schlusskurs der Puma-Aktie von 21,63 Euro am Montag dar und kommt zu einem Zeitpunkt, an dem das 3,2 Milliarden Euro ($3,79 Milliarden) Unternehmen versucht, sein Glück wiederzubeleben, nachdem es gegenüber Nike NKE.N, Adidas ADSGn.DE und neueren Marken wie On Running ONON.K an Boden verloren hat.

Reuters hatte Anfang des Monats als erstes über den Deal berichtet (link).

"ANTA zielt darauf ab, PUMA in die Lage zu versetzen, sein Markenpotenzial und sein Erbe voll auszuschöpfen, um langfristigen Bewertung für die weltweiten Verbraucher und Stakeholder zu schaffen", sagte PUMA-CEO Arthur Hoeld in einer Erklärung. "Wir sehen dies als ein Vertrauensvotum in PUMA und seine strategische Ausrichtung."

ANTA PLANT, PUMA IN CHINA ZU STÄRKEN

Puma hat in China mehr Wachstumspotenzial, sagte ein hochrangiger Anta-Manager gegenüber Reuters.

"Puma hat mehr Potenzial auf dem chinesischen Markt, wo das Unternehmen mit nur 7 Prozent seines weltweiten Umsatzes unterrepräsentiert ist. Wir haben viele Erkenntnisse darüber, wie Puma in China erfolgreicher werden kann", sagte Wei Lin, Anta Global Vice-President für Nachhaltigkeit und Investor Relations.

Anta, das auf eine lange Erfolgsgeschichte bei der Übernahme und Erneuerung westlicher Sportmarken zurückblicken kann, sagte, dass Puma seine bestehenden Marken ergänzt und dem Unternehmen helfen könnte, im internationalen Wettbewerb besser zu bestehen.

Anta ist der größte Aktionär von Amer Sports AS.N, zu dem Salomon, Arc'teryx, Wilson und andere Marken gehören. Amer hat Salomon zu einer bedeutenden Turnschuhmarke (link) gemacht und meldete hohe Einnahmen, obwohl Nike und Adidas zu kämpfen hatten.

Anta ist auch direkter Eigentümer von Fila, Jack Wolfskin, Kolon Sport und Maia Active.

"Anta hat bereits mit anderen Marken gezeigt, dass es sie erfolgreich unterstützen kann (z.B. Amer Sports)," sagte Christian Reindl, Portfoliomanager bei Union Investment, einem Puma-Aktionär.

"Operativ bleibt Puma aber vorerst ein Sanierungsfall."

Anta sagte, dass es sich um Sitze im Verwaltungsrat von Puma bemühen werde, sobald der Deal abgeschlossen sei, aber keine vollständige Übernahme des Unternehmens anstreben werde. Die Anta-Aktien stiegen nach der Ankündigung um 2%.

PUMA UNTER DRUCK

Puma steht unter Druck, da sich der Wettbewerb im Sportbekleidungssektor verschärft hat und die jüngsten Markteinführungen von Turnschuhen, darunter der Speedcat, nicht den von der Geschäftsführung erhofften Schwung brachten.

Hoeld, der das Unternehmen im Juli letzten Jahres übernommen hat, kündigte einen Turnaround-Plan (link) und den Abbau von 900 Arbeitsplätzen im Oktober an, zusätzlich zu den 500 Entlassungen im letzten Jahr.

Lin sagte, Anta habe Vertrauen in Hoeld und sein Team.

Puma wird am 26. Februar die Ergebnisse für das vierte Quartal vorlegen und den Anlegern damit einen ersten Eindruck davon vermitteln, wie sich der Plan zur Begrenzung der Rabatte, zur Verbesserung des Marketings und zur Reduzierung der Produktpalette auswirkt.

Reuters berichtete Anfang Januar, dass Anta angeboten hatte, etwa 29% von Puma von Artemis zu kaufen und die Finanzierung für die Übernahme gesichert hatte, obwohl die Gespräche zu der Zeit wegen der Bewertung angesichts des steilen Rückgangs von Puma ins Stocken geraten waren.

Artemis, das vom Kering-Vorsitzenden Francois-Henri Pinault geleitet wird, hatte seinen Puma-Anteil zuvor als nicht strategisch bezeichnet. Die Familie Pinault hatte die Beteiligung 2018 von Kering übernommen, als sich der Konzern als reiner Luxusanbieter neu positionierte.

"Diese Veräußerung steht im Einklang mit der laufenden Strategie von Artemis, sich auf kontrollierte Vermögenswerte zu konzentrieren und seine Ressourcen auf neue wertschöpfende Sektoren umzuschichten", sagte Artemis in einer Erklärung.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Freigabe, der Zustimmung der Anta-Aktionäre sowie der behördlichen Genehmigungen in China und anderen Ländern.

(1 Dollar = 0,8433 Euro)