FOKUS 7-Chinas Anta Sports kauft 29% der Puma-Anteile für 1,8 Milliarden Dollar und schließt eine vollständige Übernahme aus

- von Scott Murdoch und Roushni Nair

27. Jan (Reuters) - Chinas größte Sportbekleidungsmarke Anta Sports Products 2020.HK sagte am Dienstag, dass sie einen Anteil von 29,06% an Puma PUMG.DE von der Familie Pinault für 1,5 Milliarden Euro ($1,8 Milliarden) kaufen wird und damit der größte Aktionär des deutschen Sportbekleidungsherstellers wird.

Anta sagte, es werde sein Fachwissen nutzen, um dem angeschlagenen Unternehmen Puma zu helfen, seinen Absatz auf dem lukrativen chinesischen Markt zu steigern. Der Deal hilft auch dem Fila-Eigentümer und Salomon-Unterstützer Anta in seinem Bestreben, ein globaleres Unternehmen zu werden.

Das in Hongkong notierte Sportbekleidungsunternehmen mit einem Bewertung von 27,8 Milliarden Dollar wird 35 Euro pro Aktie in bar an das Investmentvehikel der Familie Pinault, Artemis, zahlen, das auch das in Paris notierte Luxuskonglomerat Kering kontrolliert.

Das Geschäft wird Artemis helfen, seine hohe Schuldenlast zu reduzieren.

Die Puma-Aktien stiegen zunächst um 17 Prozent und lagen um 0915 GMT um 6 Prozent höher, aber immer noch in der Nähe des niedrigsten Stands seit einem Jahrzehnt.

Das Angebot stellt einen 62%igen Aufschlag auf den Schlusskurs der Puma-Aktie von 21,63 Euro am Montag dar und kommt zu einem Zeitpunkt, an dem das 3,2 Milliarden Euro ($3,79 Milliarden) Unternehmen versucht, sein Glück wiederzubeleben, nachdem es gegenüber Nike NKE.N, Adidas ADSGn.DE und neueren Marken wie On Running ONON.K an Boden verloren hat .

Reuters hatte Anfang des Monats als erstes über den Deal berichtet (link).

ANTA VERSPRICHT, PUMA IN CHINA WACHSEN ZU LASSEN

Puma hat in China mehr Wachstumspotenzial, sagte ein hochrangiger Anta-Manager gegenüber Reuters.

"Puma hat mehr Potenzial auf dem chinesischen Markt, wo das Unternehmen mit nur 7 Prozent seiner weltweiten Einnahmen unterrepräsentiert ist. Wir haben viele Erkenntnisse darüber, wie Puma in China erfolgreicher werden kann", sagte Wei Lin, Anta Global Vice-President für Nachhaltigkeit und Investor Relations.

Anta, das in der Vergangenheit bereits westliche Sport- und Lifestyle-Marken erworben und modernisiert hat, sagte, Puma ergänze seine bestehenden Marken und könne seine internationale Wettbewerbsfähigkeit steigern.

Anta ist der größte Aktionär von Amer Sports AS.N, zu dem Salomon, Arc'Teryx, Wilson und andere Marken gehören. Amer hat Salomon zu einer bedeutenden Turnschuhmarke (link) gemacht und verzeichnete hohe Umsätze, selbst als Nike und Adidas zu kämpfen hatten .

Anta ist auch direkter Eigentümer von Fila, Jack Wolfskin, Kolon Sport und Maia Active.

"Anta hat eine Erfolgsbilanz bei der Entwicklung von Marken und wir würden erwarten, dass sie ein aktiverer Partner als Artemis sein werden", so die Analystender Deutschen Bank .

Anta erklärte, dass es sich um Sitze im Verwaltungsrat von Puma bemühen werde, sobald die Transaktion abgeschlossen sei, aber keine vollständige Übernahme des Unternehmens anstrebe. Die Anta-Aktienstiegen nach der Ankündigung um 2%.

PUMA UNTER DRUCK

Puma steht unter Druck, da sich der Wettbewerb im Sportbekleidungssektor verschärft hat und die jüngsten Markteinführungen von Turnschuhen, darunter der Speedcat, nicht die von den Führungskräften erhoffte Dynamik erzeugt haben.

CEO Arthur Hoeld, der das Unternehmen im Juli letzten Jahres übernommen hat, kündigte im Oktober einen Turnaround-Plan (link) und den Abbau von 900 Arbeitsplätzen an, zusätzlich zu den 500 Entlassungen im letzten Jahr .

Lin sagte, Anta habe Vertrauen in Hoeld und sein Team.

Puma wird in einem Monat seine Ergebnisse für das vierte Quartal vorlegen und damit den Anlegern einen ersten Eindruck davon vermitteln, wie sich der Plan zur Begrenzung der Preisnachlässe, zur Verbesserung des Marketings und zur Reduzierung der Produktpalette auswirkt.

Reuters berichtete Anfang Januar, dass Anta dem Familienunternehmen Pinault angeboten hatte, etwa 29% von Puma zu kaufen und die Finanzierung für die Übernahme gesichert hatte, obwohl die Gespräche zu der Zeit wegen der Bewertung angesichts des steilen Rückgangs von Puma ins Stocken geraten waren .

Artemis, das von Kering-Chef Francois-Henri Pinault geleitet wird, hatte seine Puma-Beteiligung zuvor als nicht strategisch bezeichnet. Die Familie Pinault hatte die Beteiligung 2018 von Kering übernommen, als sich der Konzern als reiner Luxusanbieter neu positionierte.

"Diese Veräußerung steht im Einklang mit der laufenden Strategie von Artemis, sich auf kontrollierte Vermögenswerte zu konzentrieren und seine Ressourcen auf neue wertschöpfende Sektoren umzuschichten", sagte Artemis in einer Erklärung.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Genehmigung, der Zustimmung der Anta-Aktionäre sowie der behördlichen Genehmigungen in China und anderen Ländern.

(1 Dollar = 0,8433 Euro)