FOKUS 5-Chinas Anta Sports kauft 29% der Puma-Anteile für 1,8 Milliarden Dollar und schließt eine vollständige Übernahme aus

- von Scott Murdoch und Roushni Nair

27. Jan (Reuters) - Chinas größte Sportbekleidungsmarke Anta Sports Products 2020.HK erklärte am Dienstag, dass sie einen Anteil von 29,06 Prozent an Puma PUMG.DE von der Familie Pinault für 1,5 Milliarden Euro (1,8 Milliarden Dollar) kaufen wird und damit zum größten Aktionär des deutschen Sportbekleidungsherstellers wird.

Es wird erwartet, dass die Übernahme Puma helfen wird, seinen Absatz auf dem lukrativen chinesischen Markt zu steigern und Anta in seinem Bestreben zu unterstützen, ein globalisierteres Unternehmen zu werden.

Das in Hongkong notierte Sportbekleidungsunternehmen mit einem Bewertung von 27,8 Milliarden Dollar wird 35 Euro pro Aktie in bar an die Holdinggesellschaft Artemis der Familie Pinault zahlen , die auch den in Paris notierten Luxuskonzern Kering kontrolliert.

Das Geschäft wird Artemis helfen, seine hohe Schuldenlast zu verringern.

Das Angebot stellt einen 62%igen Aufschlag auf den Schlusskurs der Puma-Aktie von 21,63 Euro am Montag dar und kommt zu einem Zeitpunkt, an dem das deutsche Unternehmen versucht, seine Geschicke wieder in die Hand zu nehmen, nachdem es gegenüber Nike NKE.N und Adidas ADSGn.DE an Boden verloren hat. Das Unternehmen sieht sich auch dem Wettbewerb durch schnell wachsende Marken wie New Balance und Hoka ausgesetzt.

Reuters berichtete als erstes Unternehmen Anfang des Monats unter (link) über die Übernahme.

"Wir glauben, dass der Aktienkurs von Puma in den letzten Monaten das langfristige Potenzial der Marke nicht vollständig widerspiegelt", sagte Ding Shizhong, Vorsitzender von Anta, in einer Erklärung.

"Wir haben Vertrauen in das Managementteam und die strategische Umgestaltung"

Die Puma-Aktien sprangen im vorbörslichen Handel um 15 Prozent in die Höhe, während die Anta-Aktien im späten Nachmittagshandel um 1,6 Prozent stiegen, während der breitere Hongkonger Index .HSI um 1,3 Prozent zulegte.

Anta, das auf den Erwerb und die Erneuerung westlicher Sport- und Lifestyle-Marken spezialisiert ist, erklärte, Puma sei ein globales Unternehmen, das seine bestehenden Marken ergänze und seine internationale Wettbewerbsfähigkeit steigern könne.

Anta ist Eigentümer von Fila, Jack Wolfskin, Kolon Sport und Maia Active. Anta ist auch der größte Aktionär von Amer Sports AS.N, zu dem Salomon, Wilson, Peak Performance und Atomic gehören.

"Antas starke Ausführung nach der Übernahme und die operative Befähigung haben uns auch Vertrauen in die Wiederbelebung des Puma-Geschäfts in der Zukunft gegeben", sagten die Analysten der Citigroup in einer Research Note am Dienstag.

Anta sagte, dass es sich um Sitze im Aufsichtsrat von Puma bemühen werde, sobald die Transaktion abgeschlossen sei, aber keine vollständige Übernahme des Unternehmens anstreben werde.

Die Transaktion findet zu einem Zeitpunkt statt, an dem der deutsche Sportbekleidungskonzern (link) unter seinem neuen CEO Arthur Hoeld darum kämpft, die Umsätze und das Vertrauen der Investoren wiederzubeleben.

Puma steht unter Druck, da die Nachfrage nachgelassen hat und die jüngsten Schuheinführungen, darunter der Speedcat, nicht die von der Geschäftsführung erhoffte Dynamik erzeugen konnten. Hoeld, der das Unternehmen im vergangenen Jahr übernommen hat, hat einen Turnaround skizziert, der sich auf Markenwärme, Performance-Produkte und Kostendisziplin konzentriert.

Im Oktober kündigte Puma an, weniger Rabatte zu gewähren, das Marketing zu verbessern und die Produktpalette zu verkleinern sowie im Rahmen der Turnaround-Strategie 900 Stellen abzubauen.

Reuters berichtete Anfang Januar, dass Anta dem Familienunternehmen Pinault angeboten hatte, etwa 29 Prozent von Puma zu kaufen und die Finanzierung für die Übernahme gesichert hatte, obwohl die Gespräche zu diesem Zeitpunkt wegen der Bewertung ins Stocken geraten waren.

Artemis, das von Francois-Henri Pinault, dem Vorsitzenden von Kering, geleitet wird, hatte seine Puma-Beteiligung zuvor als nicht strategisch bezeichnet. Die Familie Pinault hatte die Beteiligung 2018 von Kering übernommen, als sich der Konzern als reiner Luxusanbieter neu positionierte.

"Diese Veräußerung steht im Einklang mit der laufenden Strategie von Artemis, sich auf kontrollierte Vermögenswerte zu konzentrieren und seine Ressourcen auf neue wertschöpfende Sektoren umzuschichten", sagte Artemis in einer Erklärung.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Freigabe, der Zustimmung der Anta-Aktionäre sowie der behördlichen Genehmigungen in China und anderen Ländern. Anta wird voraussichtlich eine außerordentliche Hauptversammlung einberufen, deren Abschluss nach Erfüllung der Bedingungen angestrebt wird.

(1 Dollar = 0,8421 Euro)