FOKUS 3-Capital One schließt Brex-Deal im Bewertung von 5,15 Milliarden Dollar ab, Quartalsgewinn steigt dank höherer Zinserträge

- von Pritam Biswas

22. Jan (Reuters) - Capital One Financial COF.N gab am Donnerstag bekannt, dass es die Fintech-Firma Brex in einem Bar- und Aktientausch im Bewertung von 5,15 Milliarden Dollar übernehmen wird und meldete einen Anstieg des Quartalsgewinns aufgrund höherer Zinserträge aus seinen Kreditkartenschulden.

Die Aktien des Konsumentenkreditgebers fielen nach der Ankündigung des Deals um mehr als 5 Prozent, aber die soliden Ergebnisse trugen dazu bei, dass sie ihre Verluste verringerten und 1,5 Prozent niedriger notierten.

Der Schritt kommt zu einem Zeitpunkt, an dem sich die Dealmaker auf ein weiteres starkes Jahr 2026 vorbereiten, in dem eine Rekordzahl von Transaktionen erwartet wird, da die Führungskräfte nach Größenordnungen streben, um die zunehmenden wirtschaftlichen und geopolitischen Unsicherheiten zu bewältigen.

Die Transaktion, die Mitte 2026 abgeschlossen werden soll, wird laut Capital One auf einer 50:50-Bar-/Aktienbasis durchgeführt.

Brex ist in den Bereichen Firmenkarten und Spesenmanagement-Software tätig, die von Unternehmen wie DoorDash DASH.O und Robinhood HOOD.O genutzt wird. Dies könnte Capital One ein größeres Engagement verschaffen und seine Abhängigkeit von Verbraucherkrediten verringern, wodurch die Auswirkungen wirtschaftlicher Abschwünge abgefedert würden.

Brex ist laut seiner Website in mehr als 120 Ländern tätig.

Capital One teilte mit, dass der Vorstandsvorsitzende und Gründer des Fintech-Unternehmens, Pedro Franceschi, auch nach der Transaktion an der Spitze des Unternehmens bleiben wird.

ERGEBNISSE DES VIERTEN QUARTALS

Die Ausgaben der US-Konsumenten (link) stiegen im November und Oktober in einem soliden Tempo, was darauf hindeutet, dass die Wirtschaft auf dem Weg zu einem dritten Quartal mit starkem Wachstum in Folge war.

Die wirtschaftliche Dynamik wurde vor allem durch die robuste Nachfrage der privaten Haushalte und das sinkende Handelsdefizit gestützt, da die Importe als Reaktion auf die umfassenden Zollerhöhungen von Präsident Donald Trump zurückgingen.

Die Zölle haben jedoch die Preise vieler Waren in die Höhe getrieben, was sich ungleichmäßig auf die Einkommensgruppen auswirkt.

Ökonomen sagen, dass sich die Kaufkraft zunehmend auf Haushalte mit höherem Einkommen konzentriert, während Verbraucher mit niedrigerem und mittlerem Einkommen nur begrenzten Spielraum haben, auf billigere Alternativen auszuweichen.

Der Nettozinsertrag von Capital One - die Differenz zwischen den Einnahmen aus Krediten und den Ausgaben für Einlagen - stieg im vierten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 54 Prozent auf 12,47 Milliarden USD.

Der Nettogewinn des in McLean, Virginia, ansässigen Unternehmens, der den Stammaktionären zur Verfügung steht, belief sich im vierten Quartal auf 2,06 Milliarden USD bzw. 3,26 USD pro Aktie, verglichen mit 1,02 Milliarden USD bzw. 2,67 USD pro Aktie ein Jahr zuvor.

KREDITKARTEN-CAP-RÄTSEL

Trump sagte letzte Woche, er fordere eine einjährige Obergrenze (link) für Kreditkartenzinsen von 10 Prozent ab dem 20. Januar, machte aber nur wenige Angaben dazu, wie der Vorschlag umgesetzt werden soll oder wie die Unternehmen zur Einhaltung gezwungen werden sollen.

Bankenverbände haben sich gegen den Vorschlag gewehrt und davor gewarnt, dass er die Verfügbarkeit von Krediten für normale Verbraucher einschränken würde.

Der Vorstandsvorsitzende von JPMorgan Chase JPM.N, Jamie Dimon, sagte am Mittwoch, ein Vorschlag zur Begrenzung der Kreditkartenzinsen käme einer wirtschaftlichen Katastrophe gleich (link).

Die Bank of America BAC.N erwägt jedoch Optionen, neue Kreditkarten mit einem Zinssatz von 10 Prozent (link) anzubieten, um Trumps Forderungen zu erfüllen, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Insider am Donnerstag.

Die Einführung einer Zinsobergrenze wäre ein schwerer Schlag für Capital One Financial, das eines der am stärksten von Kreditkarten abhängigen Geschäftsmodelle unter den großen US-Kreditgebern hat.

"Wir sind der festen Überzeugung, dass eine Begrenzung der Zinssätze eine Reihe unbeabsichtigter Folgen nach sich ziehen würde", sagte CEO Richard Fairbank in einer Telefonkonferenz mit Analysten.

Er fügte hinzu, dass ein Mangel an Krediten zu einem Rückgang der Verbraucherausgaben führen und wahrscheinlich eine Rezession auslösen würde.