FOKUS 1-Gewinn von PNC Financial übertrifft Schätzungen dank neuer Geschäftsabschlüsse

- von Arasu Kannagi Basil

16. Jan (Reuters) - Der Gewinn von PNC Financial PNC.N für das vierte Quartal übertraf am Freitag die Schätzungen der Analysten, da das Unternehmen von einem Aufschwung bei Fusionen und Übernahmen profitierte und seine Aktien auf ein Vierjahreshoch schickte.

Die weltweiten Fusionen und Übernahmen überstiegen im Jahr 2025 die Marke von 5 Billionen US-Dollar und waren damit das zweitgrößte Jahr in der Geschichte des Unternehmens, da die Lockerung der kartellrechtlichen Vorschriften in den USA und die Rekordmärkte zu einer Flut von Megadeals geführt haben (link).

Die vierteljährlichen Kapitalmarkt- und Beratungseinnahmen von PNC stiegen um 41 Prozent auf 489 Mio. USD, was auf eine höhere M&A-Aktivität zurückzuführen ist.

Unter anderem beriet Harris Williams von PNC die Portfoliogesellschaft von Warburg Pincus, TRC, bei ihrem 3,3 Milliarden Dollar schweren Verkauf (link) an das kanadische Ingenieurbüro WSP Global WSP.TO.

Der Nettozinsertrag (NII ) - die Differenz zwischen dem, was PNC an Krediten verdient und an Einlagen auszahlt - stieg im Quartal um 6 Prozent auf den Rekordwert von 3,73 Milliarden Dollar.

Ein gesundes Kreditwachstum und ein Rückgang der Einlagenkosten trieben die Zinserträge von PNC in die Höhe, das auch von der Neubewertung festverzinslicher Anlagen profitiert.

Analysten bezeichneten die Ergebnisse von PNC als solide und verwiesen auf die starke Dynamik der Kapitalmärkte und die erwartete Beschleunigung der Rückkäufe.

"Die Kreditkennzahlen waren stabil auf einem ausgezeichneten Niveau", sagte Oppenheimer-Analyst Chris Kotowski.

Der Gewinn von PNC betrug in den drei Monaten, die am 31. Dezember endeten, 2,03 Milliarden Dollar oder 4,88 Dollar pro Aktie. Damit wurden die Erwartungen der Wall Street von 4,22 Dollar pro Aktie übertroffen, wie aus den von LSEG zusammengestellten Daten hervorgeht.

Die Gesamteinnahmen des Quartals stiegen um 9 Prozent auf den Rekordwert von 6,07 Milliarden Dollar. PNC erwartet, dass der Nettoinventarwert im Jahr 2026 um etwa 14% steigen wird, was über den Erwartungen der Wall Street von 11,1% liegt.

RÜCKKAUF-RAMPE

Die Bank wird ihre Rückkaufaktivitäten im Jahr 2026 verstärken, um ihre Aktienkursentwicklung zu verbessern.

CEO Bill Demchak sagte letzten Monat (link), dass PNC bei den Aktienrückkäufen "ziemlich aggressiv" vorgehen wird, da die Bank überschüssiges Kapital für die Arbeit einsetzt.

PNC geht davon aus, dass sich die Aktienrückkäufe im ersten Quartal 2026 auf etwa 600 bis 700 Millionen Dollar belaufen werden.

Die Aktien der Bank stiegen im Jahr 2025 um 8,2 Prozent, während der KBW Bank Index .BKX um 28,8 Prozent zulegte.