FOKUS 2-BlackRock-Vermögen erreicht Rekordwert von 14 Billionen Dollar dank Börsenrallye im vierten Quartal

15. Jan (Reuters) - BlackRock BLK.N übertraf am Donnerstag die Gewinnschätzungen der Wall Street für das vierte Quartal , da eine Rallye an den Märkten die Gebühreneinnahmen in die Höhe trieb und das verwaltete Vermögen auf einen Rekordwert von 14,04 Billionen Dollar ansteigen ließ.

Die Aktien des größten Vermögensverwalters der Welt stiegen im vorbörslichen Handel nach den Ergebnissen um 2,5%.

Die Begeisterung über künstliche Intelligenz, nachlassende Zinssätze und ein stetiges Wirtschaftswachstum haben die US-Aktienmärkte beflügelt und die Anleger veranlasst, ihr Geld wieder in kostengünstigere Indexstrategien zu investieren.

Als die Inflation nachließ und der Arbeitsmarkt sich abkühlte, wurde die Federal Reserve lockerer, was zu starken Zuflüssen in die festverzinslichen Produkte von BlackRock führte.

Die Zuflüsse in Aktienproduktebeliefen sich auf 126,05 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 126,57 Milliarden US-Dollar vor einem Jahr, während festverzinsliche Produkte im Quartal 83,77 Milliarden US-Dollar verzeichneten.

Die langfristigen Nettomittelzuflüsse beliefen sich auf insgesamt 267,8 Milliarden USD, angeführt von der anhaltenden Stärke des ETF-Geschäfts, dem wichtigsten Motor des organischen Wachstums des Unternehmens. Für das Gesamtjahr verzeichnete BlackRock Nettomittelzuflüsse in Rekordhöhe von 698,26 Milliarden USD.

ETFs erfreuen sich zunehmender Beliebtheit bei Anlegern, die ein kostengünstiges, diversifiziertes Engagement in verschiedenen Märkten suchen.

Die Performancegebühren stiegen im Berichtszeitraum um 67 Prozent auf 754 Mio. USD, nachdem sie im dritten Quartal um fast 33 Prozent gestiegen waren.

Die BlackRock-Aktie hat im Jahr 2025 um 4,4 Prozent zugelegt und liegt damit hinter dem breiter gefassten S&P 500 Index im Jahr 2025 zurück.

SPIEL MIT DEM PRIVATMARKT

Die Vermögensverwalter bemühen sich um eine Diversifizierung ihrer Einnahmen, indem sie sich auf das Geschäft mit höheren Gebühren konzentrieren , anstatt auf kostengünstige Indexprodukte.

BlackRock hat sich stärker auf private Märkte, Immobilien und Infrastruktur konzentriert, mit besonderem Schwerpunkt auf KI-verknüpften Anlagen wie Rechenzentren und Energieinfrastruktur.

Der KI-Vorstoß zielt darauf ab, größere, längerfristige Kapitalpools zu erschließen und stabilere, margenstärkere Ertragsströme jenseits der traditionellen öffentlichen Märkte aufzubauen.

Das Privatmarktgeschäft verzeichnete im Quartal Zuflüsse in Höhe von 12,71 Milliarden US-Dollar.

BlackRock strebt bis 2030 ein kumulatives Fundraising von 400 Milliarden USD auf den privaten Märkten an. Im Rahmen dieses Vorstoßes stellte das Unternehmen Pläne zur Einbeziehung von Privatvermögen in seine Pensionspläne vor.

Privatvermögen generieren deutlich höhere Gebühren als börsengehandelte Fonds, die über die iShares-Franchise ein Kernstück des Geschäfts von BlackRock sind.

Das von BlackRock verwaltete Vermögen stieg im Berichtsquartal auf 14,04 Billionen US-Dollar gegenüber 11,55 Billionen US-Dollar im Vorjahr, da sich die Märkte aufgrund der Aussicht auf weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank erholten.

Die Gesamteinnahmen - die größtenteils als Prozentsatz des verwalteten Vermögens erzielt werden - stiegen von 5,68 Milliarden USD im Vorjahr auf 7 Milliarden USD und übertrafen damit die Erwartungen der Analysten von 6,69 Milliarden USD.

Die Gesamtausgaben stiegen von 3,6 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 5,35 Milliarden Dollar .

Ohne Berücksichtigung einiger einmaliger Aufwendungen stieg der Nettogewinn in den drei Monaten bis zum 31. Dezember auf 2,18 Milliarden USD bzw. 13,16 USD je Aktie, gegenüber 1,87 Milliarden USD bzw. 11,93 USD je Aktie im Vorjahr. Analysten hatten im Durchschnitt mit einem Gewinn von 12,21 Dollar je Aktie gerechnet, wie aus den von LSEG zusammengestellten Daten hervorgeht.