FOKUS 3-BlackRock-Vermögen erreicht Rekordwert von 14 Billionen Dollar dank Börsenrallye im vierten Quartal

- von Prakhar Srivastava und Lewis Krauskopf

15. Jan (Reuters) - Der Gewinn von BlackRock BLK.N für das vierte Quartal übertraf am Donnerstag die Schätzungen der Wall Street , während eine Rallye an den Märkten die Gebühreneinnahmen in die Höhe trieb und das verwaltete Vermögen des Unternehmens auf einen Rekordwert von 14 Billionen US-Dollar ansteigen ließ.

Die Aktien des weltgrößten Vermögensverwalters, der auch seine vierteljährliche Dividende um 10 Prozent anhob und seine Ermächtigung zum Aktienrückkauf erhöhte, stiegen am Donnerstag um mehr als 4 Prozent.

Die Begeisterung über die künstliche Intelligenz, die nachlassenden Zinsen und das stetige Wirtschaftswachstumhaben die US-Aktien im vergangenen Jahr in die Höhe getrieben und die Anleger dazu veranlasst , ihr Geld in kostengünstigere Indexstrategien zu investieren. Als sich die Inflation abschwächte und der Arbeitsmarkt abkühlte, wurde die Federal Reserve lockerer, was zu starken Zuflüssen in die festverzinslichen Produkte von BlackRock führte.

Die Zuflüsse in Aktienprodukte beliefen sich auf 126,05 Milliarden US-Dollar und waren damit etwas niedriger als vor einem Jahr, während festverzinsliche Produkte im Quartal 83,77 Milliarden US-Dollar erhielten.

Die langfristigen Nettomittelzuflüsse beliefen sich auf insgesamt 267,8 Milliarden USD, angeführt von der anhaltenden Stärke des ETF-Geschäfts, dem wichtigsten Motor des organischen Wachstums des Unternehmens. Für das Gesamtjahr verzeichnete BlackRock Nettomittelzuflüsse in Rekordhöhe von 698,3 Milliarden USD.

ETFs erfreuen sich zunehmender Beliebtheit bei Anlegern, die ein kostengünstiges, diversifiziertes Engagement in verschiedenen Märkten suchen.

Die Performancegebührendes Unternehmens stiegen im Berichtszeitraum um 67 Prozent auf 754 Mio. USD, wasauf höhere Einnahmen aus dem Privatmarkt zurückzuführen ist.

"BlackRock startet in das Jahr 2026 mit einer zunehmenden Dynamik auf unserer gesamten Plattform, nachdem wir das stärkste Jahr und Quartal mit Nettozuflüssen in unserer Geschichte hinter uns haben", sagte BlackRock-CEO Larry Fink in einer Erklärung.

BlackRock-Aktien stiegen im Jahr 2025 nur um 4,4 Prozent und blieben damit hinter dem S&P 500 Index .SPX zurück.

SPIEL MIT DEM PRIVATMARKT

Vermögensverwalter bemühen sich um eine Diversifizierung der Einnahmen, indem sie sich auf das Geschäft mit höheren Gebühren konzentrieren, anstatt auf kostengünstige Indexprodukte.

BlackRock hat sich stärker auf private Märkte, Immobilien und Infrastruktur konzentriert, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf KI-verknüpften Anlagen wie Rechenzentren und Energieinfrastruktur liegt. Der KI-Vorstoß zielt darauf ab, größere, längerfristige Kapitalpools zu erschließen und stabilere, margenstärkere Ertragsströme jenseits der traditionellen öffentlichen Märkte aufzubauen.

Das Privatmarktgeschäft verzeichnete im Quartal Zuflüsse in Höhe von 12,7 Milliarden USD. BlackRock strebt bis 2030 ein kumulatives Fundraising von 400 Milliarden USD auf den privaten Märkten an. Im Rahmen dieser Bemühungen hat das Unternehmen Pläne zur Einbeziehung von Privatvermögen in seine Pensionspläne vorgestellt.

Privatvermögen generieren deutlich höhere Gebühren als börsengehandelte Fonds, die über die iShares-Franchise einen Kernbestandteil des BlackRock-Geschäfts darstellen.

Ohne Berücksichtigung einiger einmaliger Kosten stieg der Nettogewinn in den drei Monaten bis zum 31. Dezember auf 2,18 Milliarden Dollar oder 13,16 Dollar pro Aktie, gegenüber 1,87 Milliarden Dollar oder 11,93 Dollar pro Aktie im Vorjahr. Analysten hatten im Durchschnitt mit einem Gewinn von 12,21 Dollar je Aktie gerechnet, wie aus den von LSEG zusammengestellten Daten hervorgeht.

Das von BlackRock verwaltete Vermögen stieg im Quartal auf 14,04 Billionen Dollar, gegenüber 11,55 Billionen Dollar im Vorjahr.

Die Gesamteinnahmen - die größtenteils als Prozentsatz des verwalteten Vermögens erzielt werden - stiegen von 5,68 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 7 Milliarden Dollar und übertrafen damit die Erwartungen der Analysten von 6,69 Milliarden Dollar.

Die Gesamtkosten von BlackRock stiegen von 3,6 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 5,35 Milliarden Dollar.