VORSCHAU: JPMorgan Q4-Umsatz steigt, Aktien fallen

13. Jan - Die Aktien von JPMorgan JPM.N sanken am Montag um 2% und entwickelten sich damit schlechter als der breitere Finanzsektor in der letzten Sitzung vor der Veröffentlichung des Q4-Berichts, der die Gewinnsaison vor der Markteröffnung am Dienstag einleiten soll

Wall Street erwartet, dass JPM, der größte US-Kreditgeber, im 4. Quartal 2024 einen Gewinn je Aktie von $5,00 gegenüber $4,81 bei einem Umsatz von $46,20 Milliarden gegenüber $43,74 Milliarden im Vorjahr ausweisen wird, so die jüngsten LSEG-Daten

Auf "wie berichtet"-Basis wird das Q4-EPS von JPM voraussichtlich auf 4,35 Dollar fallen, nachdem das Unternehmen letzte Woche mitgeteilt hat, dass es eine Rückstellung für Kreditverluste in Höhe von 2,2 Milliarden Dollar bilden wird (link), da es neuer Apple-Kreditkartenaussteller wird (link)

Die Übernahme von Apple Card erfolgt zu einem Zeitpunkt, zu dem die Trump-Administration die Zinssätze für Kreditkarten (link) auf 10% begrenzen will, was den Finanzsektor des S&P 500 .SPSY am Montag um ~1% fallen lässt

JPM's Q4 net interest income (NII) steigt auf $24,82 Milliarden von $23,35 Milliarden vor einem Jahr und allgemein wird erwartet, dass das Q4-Gewinnwachstum der größten US-Banken (link) durch steigende Investmentbanking-Einnahmen angetrieben wird, da sich die Geschäftsabschlüsse beschleunigen.

In den letzten 8 Quartalen hat JPM den Street-Konsens für den Umsatz jedes Mal übertroffen, während der Gewinn pro Aktie nur ein einziges Mal verfehlt wurde, und zwar um 8,5% in Q4 2023

JPM wurde zuletzt bei 322,40 Dollar gehandelt, gegenüber einem mittleren Kursziel von 336 Dollar laut LSEG, die 26 Analystenbewertungen ausweist: 2 "strong buy", 13 "buy", 9 "hold", 1 "sell" und 1 "strong sell"

YTD-Aktien von JPM liegen kaum höher, nachdem sie 2025 um 34,4% gestiegen sind, während der Dow Industrial .DJI in diesem Jahr bisher um 3% zugelegt hat

JPM-Optionen implizieren laut Trade Alert-Daten bis Freitag eine Schwankung der Aktie um 3,8% in beide Richtungen; das ist höher als die durchschnittliche Bewegung der Aktie von 2,7% am Tag der Ergebnisse in den letzten acht Quartalen