Arrowhead Pharma steigt nach aufgestockter Kapitalerhöhung von 825 Mio. Dollar

08. Jan - Arrowhead Pharmaceuticals ARWR.O Aktien steigen am frühen Donnerstag um 3,2% auf 67,77 Dollar, nachdem das Unternehmen mehr Kapital als geplant aufnimmt

Die Biotech-Firma kündigte am späten Mittwoch (link) die Preisfestsetzung für 625 Mio. Dollar 0% 6-Jahres-Wandelanleihen (CBs an )

Es verkaufte auch 3,1 Mio. Aktien, einschließlich ~1,6 Mio. vorfinanzierter Optionsscheine, zu $64,50 für $200 Mio. Bruttoerlöse

ARWR-Aktien fielen am Mittwoch um 7,2% und schlossen bei 65,69 Dollar, nachdem das Unternehmen am späten Dienstag (link) ein öffentliches Angebot von 500 Mio. Dollar Wandelanleihen und 200 Mio. Dollar Aktien vorgestellt hatte

Der anfängliche Wandlungspreis für die Wandelanleihen wurde auf 87,07 Dollar festgesetzt und lag damit 35 Prozent über dem Angebotspreis für die Aktien

Das Unternehmen beabsichtigt, den Großteil des Nettoerlöses aus dem Angebot für allgemeine Zwecke zu verwenden, einschließlich Betriebskapital, Investitionen, F&E, Kommerzialisierungsaktivitäten für potenzielle Markteinführungen von Produkten in der Spätphase, und kann einen Teil zur vorzeitigen Rückzahlung von Krediten im Rahmen der Kreditfazilität mit Sixth Street Lending Partners verwenden

JP Morgan und Jefferies agieren als gemeinsame Bookrunner

ARWR-Aktien stiegen am Dienstag um 11%, nachdem (link) vielversprechende Daten aus dem Frühstadium der Adipositas-Behandlung vorgelegt hatte, u.a. für ARO-INHBE in Kombination mit Tirzepatid von Eli Lilly LLY.N

Bis zum Börsenschluss am Mittwoch stieg die ARWR-Aktie in den letzten sechs Monaten um 260%

Durchschnittliche Bewertung von 13 Analysten: "Kaufen"; mittleres Kursziel $80, nach LSEG