Arrowhead Pharma rutscht nach Bekanntgabe von Wandelanleihen und Aktiengeschäften ab

07. Jan - Arrowhead Pharmaceuticals ARWR.O Aktien fallen vor dem Handelsstart um 2,3% auf 69,20 Dollar, da das Unternehmen Kapital sucht

Der Medikamentenentwickler kündigte am späten Dienstag (link) ein öffentliches Angebot von 500 Mio. Dollar an 6-jährigen Wandelanleihen (CBs) und 200 Mio. Dollar an Aktien an

Das Unternehmen beabsichtigt, die Nettoerlöse aus dem Angebot für allgemeine Zwecke zu verwenden, einschließlich Betriebskapital, Investitionen, F&E, Kommerzialisierungsaktivitäten für potenzielle Markteinführungen von Produkten in der Spätphase, und kann einen Teil zur vorzeitigen Rückzahlung von Krediten im Rahmen der Kreditfazilität mit Sixth Street Lending Partners verwenden

Das Unternehmen plant außerdem, einen Teil der Erlöse aus den Wandelanleihen zur Zahlung der Kosten für Capped Calls und für Derivatetransaktionen zum Ausgleich der Verwässerung zu verwenden

JP Morgan und Jefferies fungieren als gemeinsame Bookrunner für beide Emissionen

ARWR-Aktien stiegen am Dienstag um ~11% auf $70,81, nachdem (link) Daten aus dem Frühstadium der Adipositas-Behandlung, u.a. für ARO-INHBE in Kombination mit Eli Lilly's LLY.N Tirzepatid, versprochen hatte

ARWR mit Sitz in Pasadena, Kalifornien , hat ~135,8 Mio. ausstehende Aktien mit einer Marktkapitalisierung von fast $10 Mrd

Die Aktie hat sich in den letzten sechs Monaten vervierfacht

Die durchschnittliche Bewertung von 13 Analysten lautet "Kaufen"; mittleres Kursziel 80 Dollar, laut LSEG