FOKUS 2-Australischer Medientycoon und US-Stahlunternehmen bieten 9 Milliarden Dollar für BlueScope

- von Byron Kaye und Rajasik Mukherjee

SYDNEY, 06. Jan (Reuters) - Der Medienmilliardär Kerry Stokes hat zusammen mit dem US-Langzeitkandidaten Steel Dynamics STLD.O ein Übernahmeangebot in Höhe von fast 9 Milliarden USD für den australischen Stahlhersteller BlueScope BSL.AX unterbreitet, womit er seine industrielle Präsenz erheblich erweitern würde

Für die australische SGH SGH.AX, die sich mehrheitlich im Besitz von Ryan Stokes, dem Sohn des Tycoons, befindet, wäre dies der zweite große Kauf innerhalb von zwei Jahren. 2024 kaufte Stokes den Baustoffhersteller Boral. Das Stokes-Imperium, das aus dem frei empfangbaren Fernsehsender Seven SWM.AX hervorgegangen ist, hat Interessen von der Energieexploration bis zum Verkauf von schwerem Gerät angehäuft.

SGH und Steel Dynamics erklärten, dass sie planen, den australischen Stahlhersteller (link) nach geografischen Gesichtspunkten aufzuteilen - SGH würde das australische Geschäft übernehmen und Steel Dynamics die nordamerikanische Einheit. Das in Indiana ansässige Unternehmen Steel Dynamics verfügt über Anlagen, die etwa 90 Kilometer bzw. 50 Meilen vom BlueScope-Werk in Ohio entfernt sind.

Die Übernahme wäre "eine hervorragende Ergänzung zu unseren bestehenden Aktivitäten und würde unsere Kapazitäten im Inland weiter ausbauen", so Mark Millett, CEO und Vorsitzender von Steel Dynamics.

Die Aktien von BlueScope stiegen am Dienstag um 21 Prozent auf 29,54 AUD und lagen damit knapp unter dem angegebenen Angebotspreis von 30 AUD, was darauf hindeutet, dass das Geschäft zustande kommen könnte. Die SGH-Aktien stiegen um 5,4 Prozent.

Das Barangebot stellt eine Chance (link) auf einen schnellen Ausstieg für Investoren in einem Unternehmen dar, das einen Gewinnrückgang (link) zu verzeichnen hatte, da Käufer aufgrund der Unsicherheit über die Auswirkungen der von US-Präsident Donald Trump angeordneten Zölle Aufträge zurückstellten - auch wenn BlueScope sagt, dass sein eigenes Zollrisiko gering ist.

BlueScope teilte separat mit, dass es die Annäherung in Erwägung ziehe, und wies darauf hin, dass es drei frühere Annäherungen von Steel Dynamics oder Gruppen, an denen es beteiligt ist, zurückgewiesen habe - eines dieser Angebote lag nur einen Dollar pro Aktie unter dem aktuellen indikativen Angebot.

Das Angebot wurde von Analysten begrüßt, von denen einige meinten, der Preis müsse erhöht werden.

"Ich betrachte den Vorschlag unter der Führung von SGH als opportunistisch, aber potenziell wertsteigernd für die Aktionäre, wenn auch in hohem Maße an Bedingungen geknüpft und ausführungslastig", sagte Mark Gardner, CEO von MPC Markets, einer Investmentfirma.

"Für Mitarbeiter und Zulieferer ist die Unsicherheit unvermeidlich", fügte er hinzu.

Die Käufer sagten, dass das von Stokes kontrollierte Unternehmen das australische Schlüsselmanagement von BlueScope behalten würde, wenn der Deal zustande käme, während Steel Dynamics seine nordamerikanischen Führungskräfte behalten würde. Weitere Pläne zur Mitarbeiterbindung wurden nicht genannt.

Omkar Joshi, Chief Investment Officer bei Opal Capital Management, sagte, dass der Vorschlag zur Aufspaltung einfach aussehe, da die australischen und amerikanischen Einheiten von BlueScope getrennt seien, aber "die Bieter werden wahrscheinlich ihr Angebot erhöhen müssen, bevor es akzeptiert werden kann".

BlueScope sagte, dass die Bieter eine exklusive Due-Diligence-Prüfung wünschten, gab aber nicht an, ob es dem zustimmte. Nach australischem Recht erhält ein potenzieller Bieter vier Wochen lang eine exklusive Due-Diligence-Prüfung.

SGH beauftragte Barrenjoey und Goldman Sachs mit der Beratung bei der Annäherung, während Steel Dynamics JPMorgan beauftragte, so die Unternehmen.

BlueScope gab an, UBS beauftragt zu haben.

(1 Dollar = 1,4896 australische Dollar)