FOKUS 6-Aktien von US-Ölunternehmen steigen, da Trump potenziellen Zugang zu Venezuelas Reserven signalisiert

- von Arunima Kumar

05. Jan (Reuters) - Die Aktien der US-Ölgesellschaften schlossen am Montag höher, da die Anleger optimistisch waren, dass Zugang zu den riesigen Ölreserven Venezuelas erhalten würde, nachdem Präsident Donald Trump erklärt hatte, die Vereinigten Staaten würden nach der Verhaftung von Präsident Nicolas Maduro die Kontrolle über das südamerikanische Land übernehmen.

Venezuela verfügt über die größten Ölreserven der Welt, aber die Produktion (link) ist in den letzten Jahrzehnten aufgrund von Missmanagement, begrenzten ausländischen Investitionen nach der Verstaatlichung der Ölindustrie und Sanktionen stark zurückgegangen.

Laut einer mit der Angelegenheit vertrauten Insider plant die Trump-Administration (link) im Laufe dieser Woche ein Treffen mit Führungskräften amerikanischer Ölfirmen, um die Ankurbelung der venezolanischen Ölproduktion zu besprechen.

Die Treffen sind von entscheidender Bedeutung für die Hoffnungen der Regierung, führende US-Ölunternehmen wieder in das südamerikanische Land zu bringen, nachdem die Regierung vor fast zwei Jahrzehnten die Kontrolle über die von den USA geführten Energiegeschäfte dort übernommen hat.

Die Trump-Administration hat in den letzten Wochen US-Erdölmanager darauf hingewiesen, dass sie schnell nach Venezuela zurückkehren und erhebliches Kapital in das Land investieren müssten, um die beschädigte Erdölindustrie wiederzubeleben, wenn sie eine Entschädigung für die vor zwei Jahrzehnten von Venezuela enteigneten Vermögenswerte wollten, wie Reuters zuvor berichtete. (link)

Die Aktien von Chevron CVX.N, dem einzigen großen US-Unternehmen, das derzeit in den Ölfeldern Venezuelas tätig ist (link), schlossen 5 Prozent höher.

Unterdessen stiegen die Aktien der US-Raffinerien Marathon Petroleum MPC.N, Phillips 66 PSX.N, PBF Energy PBF.N und Valero Energy VLO.N zwischen 3,4 Prozent und 9,3 Prozent.

Die Ölpreise legten um 1 Dollar pro Barrel zu, wobei die Analysten von (link) anmerken, dass auf einem Weltmarkt mit reichlichem Angebot jede weitere Störung der venezolanischen Exporte kaum unmittelbare Auswirkungen auf die Preise haben würde. O/R

Trump hat erklärt, dass das Embargo gegen alle venezolanischen Ölexporte vorerst in vollem Umfang in Kraft bleiben würde.

Bei venezolanischem Rohöl wird gehandelt es sich um ein schweres, saures Öl mit hohem Schwefelgehalt, das sich für die Herstellung von Diesel und schwereren Kraftstoffen eignet, wenn auch zu geringeren Gewinnspannen im Vergleich zu anderen Sorten, insbesondere aus dem Nahen Osten.

"Diese Art von Rohöl passt gut zur Konfiguration der Raffinerien an der US-Golfküste, die historisch gesehen für die Verarbeitung solcher Qualitäten ausgelegt sind", so Ahmad Assiri, Research-Stratege bei Pepperstone.

Die bestehende Präsenz von Chevron in Venezuela im Rahmen einer US-Ausnahmegenehmigung hat das Unternehmen zu einem potenziellen frühen Nutznießer einer WDHLG der Politik gemacht, während die Raffinerien von der erhöhten Verfügbarkeit von schwerem Rohöl in der Nähe ihres Heimatlandes profitieren werden.

RÜCKGABE VON VERMÖGENSWERTEN

Die Maßnahmen der USA könnten auch den Weg für die Rückgabe von Vermögenswerten ebnen, die Venezuela 2007 unter dem verstorbenen Staatschef Hugo Chavez beschlagnahmt hatte, so die Analysten von J.P. Morgan.

Sie sagten, dass ConocoPhillips COP.N und Exxon Mobil XOM.N bedeutende Schiedssprüche anhängig haben, die eine größere Chance auf Rückgabe haben.

"Insgesamt hat ConocoPhillips ausstehende Forderungen von annähernd 10 Milliarden Dollar, während Exxons ausstehende Schadensersatzforderungen im Bereich von 2 Milliarden Dollar zu liegen scheinen, während ihre ursprünglichen Forderungen 15 Milliarden Dollar überstiegen", so die Analysten.

Die Aktien spiegelten den Optimismus wider: Exxon Mobil XOM.N und ConocoPhillips COP.N legten jeweils mehr als 2 Prozent zu.

Auch die Aktien von Ölfelddienstleistern, deren Technologie für die Steigerung der venezolanischen Rohölproduktion von entscheidender Bedeutung wäre, stiegen. Baker Hughes BKR.O, Halliburton HAL.N und SLB SLB.Nstiegen zwischen 4% und 9%.

Dennoch warnten die Analysten, dass eine nennenswerte Erholung (link) angesichts der politischen Unsicherheit, des Verfalls der Infrastruktur und der jahrelangen Unterinvestitionen wohl noch einige Zeit dauern würde.

Venezuela produzierte in den 1970er Jahren bis zu 3,5 Mio. Barrel pro Tag (bpd), was mehr als 7 Prozent der weltweiten Produktion entsprach.

In den 2010er Jahren sank die Produktion auf unter 2 Millionen Barrel pro Tag und lag im vergangenen Jahr bei durchschnittlich 1,1 Millionen Barrel pro Tag, was etwa 1 Prozent des weltweiten Angebots entspricht.