GLOBALE MÄRKTE-Asiatische Aktien steigen, Edelmetalle erreichen Rekorde aufgrund von Zinssenkungswetten der Fed

- von Ankur Banerjee

SINGAPUR, 29. Dez (Reuters) - Asiatische Aktien sprangen am Montag auf Sechs-Wochen-Hochs, während der Dollar (link) aufgrund der Erwartung einer Zinssenkung durch die US-Notenbank im nächsten Jahr in der Nähe seines niedrigsten Standes seit fast drei Monaten verharrte, was auch eine heftige Rallye (link) bei Edelmetallen (link) ausgelöst hat.

Silber XAG= kletterte (link) am Montag in einem volatilen Handel erstmals über die 80-Dollar-Marke (link), während Platin und Palladium nach dem Erreichen von Allzeithochs deutlich nachgaben. Gold XAU= gab um 0,45% nach, hat aber in diesem Jahr wiederholt Rekordhöhen erreicht und ist mit einem Anstieg von über 72% auf dem besten Weg zu seinem größten Jahresgewinn (link) seit 1979.

Charu Chanana, Chefanlagestratege bei Saxo, sagte, dass die Edelmetalle in diesem Jahr durch eine starke Mischung aus Rückenwind durch Zinssenkungen (link) und Absicherung gegen geopolitische und fiskalische Unsicherheiten Auftrieb erhalten haben.

"Wenn man die Sorgen um das Angebot hinzufügt, hat sich der Kurs parabolisch entwickelt. Der nahezu senkrechte Anstieg gegen Ende des Jahres, insbesondere bei Silber, birgt jedoch auch das Risiko einer höheren Volatilität. Kurzfristig ist das Risiko technisch und durch die Positionierung bedingt"

Das Gesamtbild für Edelmetalle sieht nach wie vor positiv aus, mit fiskalischen und geopolitischen Unruhen und einer anhaltenden Nachfrage nach Diversifizierung, sagte Chanana.

"Das bedeutet, dass jeder Rückschlag als Chance für langfristige Investoren gesehen werden kann, ihr Engagement wieder aufzubauen", sagte sie.

Die Geopolitik war wieder in den Köpfen der Anleger, nachdem US-Präsident Donald Trump den ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj zu positiven Gesprächen getroffen hatte (link), obwohl noch keine Einigung über die Befriedung der Ukraine erzielt worden ist. In der Zwischenzeit verlegte das chinesische Militär (link) am Montag Armee-, Marine-, Luftwaffen- und Artillerieeinheiten rund um Taiwan für seine "Justice Mission 2025"-Übungen, während die Insel schwor, die Demokratie zu verteidigen.

STARKES JAHRESENDE FÜR AKTIEN

Der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum .MIAP00000PUS ist mit einem Plus von 0,5 Prozent stark in die letzte Woche des Jahres gestartet. Die meisten asiatischen Märkte haben in diesem Jahr zweistellige Gewinne erzielt, da die Anleger Trumps Zollsalven gelassen hinnahmen und auf künstliche Intelligenz setzten.

Der südkoreanische Kospi .KS11 stieg um 1,7 Prozent auf ein fast zweimonatiges Hoch und steigerte seinen Jahresanstieg auf atemberaubende 75 Prozent, womit er auf dem besten Weg zum stärksten Jahresgewinn seit 1999 ist. Der japanische Nikkei .N225 gab im Tagesverlauf um 0,5 Prozent nach, steuert aber auf ein Jahresplus von etwa 27 Prozent zu, während die taiwanesischen Aktien .TWII um 1 Prozent auf ein Rekordhoch stiegen und ein Jahresplus von 25 Prozent anstreben.

Die gute Stimmung dürfte sich in Europa fortsetzen, da die Region von den Weihnachtsfeiertagen und dem zweiten Weihnachtsfeiertag zurückkehrt und die europäischen Futures STXEc1 auf eine höhere Eröffnung hinweisen.

Die Anleger werden sich in der feiertagsbedingt verkürzten Woche auf das am Dienstag anstehende Protokoll der letzten Fed-Sitzung konzentrieren. Die US-Zentralbank hatte Anfang des Monats die Zinsen gesenkt und für das nächste Jahr nur noch eine weitere Senkung in Aussicht gestellt, während Händler mindestens zwei weitere Zinssenkungen eingepreist haben.

SCHWACHER YEN FINDET UNTERSTÜTZUNG

Der japanische Yen festigte sich um 0,2% auf 156,13 pro US-Dollar, nachdem am Montag eine leicht hawkishe FOKUS der Meinungen (link) von der geldpolitischen Sitzung der Bank of Japan im Dezember veröffentlicht wurde. Die FOKUS zeigte, dass viele Vorstandsmitglieder die Notwendigkeit einer weiteren Erhöhung des Leitzinses der BOJ sahen.

Die BOJ hatte die Zinssätze Anfang des Monats in einem gut vorbereiteten Schritt angehoben, aber die Märkte waren von den anschließenden Kommentaren enttäuscht, die darauf hindeuteten, dass die Zentralbank es nicht eilig hatte, die Zinssätze erneut zu erhöhen. Dies drückte auf den Yen und schürte bei den Händlern die Sorge vor Interventionen, nachdem Beamte in Tokio in der vergangenen Woche eindringliche mündliche Warnungen ausgesprochen hatten.

Die Aussicht auf eine Zinssenkung der Fed im nächsten Jahr hat den Dollar unter Druck gehalten, während das Schreckgespenst eines neuen Fed-Vorsitzenden, der möglicherweise dovish und zu Zinssenkungen bereit sein wird, die Runde macht.

Der Dollar-Index =USD, der den Dollar im Vergleich zu sechs Konkurrenten misst, lag stabil bei 98,13 und war auf dem Weg zu einem Rückgang von 9,5 Prozent in diesem Jahr, dem stärksten seit 2017.