FOKUS 4-Das britische Unternehmen Harbour Energy steigt mit einem 3,2 Milliarden Dollar schweren LLOG-Geschäft in den Golf von Mexiko ein

- von Ankita Bora und Stephanie Kelly

22. Dez (Reuters) - Das britische Nordseeunternehmen Harbour Energy HBR.L gab am Montag bekannt, dass es das Tiefsee-Öl- und Gasexplorations- und -produktionsunternehmen LLOG Exploration für 3,2 Milliarden USD im Rahmen eines Cash-and-Stock-Deals kaufen wird, der ihm den Zugang zum Golf von Mexiko ermöglicht.

Die Aktien von Harbour fielen nach der Ankündigung um bis zu 7,4 Prozent, wobei Analysten Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen der geplanten Übernahme auf die Aktienverwässerung und die Bilanz von Harbour äußerten.

LLOG, das sich vor kurzem in der ersten Auktion der US-Regierung im Golf von Mexiko seit 2023 die Bohrrechte (link) gesichert hat, wird seine derzeitige Produktion von 34.000 Barrel Öläquivalent pro Tag bis 2028 voraussichtlich verdoppeln, sagte Harbour-CEO Linda Cook in einer Telefonkonferenz mit Investoren.

Die Akquisition wird dazu beitragen, dass die Gesamtproduktion von Harbour bis zum Ende des Jahrzehnts etwa 500.000 boepd erreicht und der freie Cashflow ab 2027 steigt, so das Unternehmen in einer Erklärung.

VERTRAGSBEDINGUNGEN UND VORAUSSICHTLICHER ABSCHLUSS

Die Transaktion, die bis zum Ende des ersten Quartals 2026 abgeschlossen sein soll, wird 2,7 Milliarden USD in bar und 500 Mio. USD in stimmberechtigten Stammaktien von Harbour umfassen, so das Unternehmen.

Harbour plant, die Barkomponente mit einer gezeichneten Überbrückungsfazilität in Höhe von 1 Milliarden USD, einem Terminkredit in Höhe von 1 Milliarden USD und der vorhandenen Liquidität zu finanzieren.

Das Unternehmen hatte zum 30. September eine Nettoverschuldung von 4,2 Milliarden Dollar, wie es in seinem im November vorgelegten Bericht über Handel und Geschäftstätigkeit heißt.

"Die negative Marktreaktion () könnte mit der mit der Transaktion verbundenen Emission von Aktien und der wahrgenommenen Verwässerung für die bestehenden Aktionäre zusammenhängen", sagte Werner Riding, Analyst bei der Investmentbank Peel Hunt.

Die Aktien von Harbour fielen zuletzt um 3,4 Prozent.

Der Golf von Mexiko bleibt (link) ein Hauptziel für Ölkonzerne wie BP BP.L, Shell SHEL.L und Chevron CVX.N wegen seiner riesigen Tiefwasserreserven, des leichten Zugangs zur US-Infrastruktur und des langfristigen Produktionspotenzials.

Shell hatte zuvor den Kauf von LLOG geprüft, wie Reuters Anfang Dezember berichtete. (link)

"Wir haben sehr hart daran gearbeitet, die Prioritäten des Verkäufers zu erfüllen, bei denen es nicht nur um den Preis ging", sagte Cook in einem Telefonat mit Reportern.

Nach Abschluss der Transaktion wird die Muttergesellschaft von LLOG, LLOG Holdings LLC, 11 Prozent der börsennotierten, stimmberechtigten Stammaktien von Harbour besitzen, während die derzeitigen Aktionäre die restlichen 89 Prozent halten werden, so Cook weiter.

Anfang dieses Monats erwarb Harbour (link) alle Tochtergesellschaften von Waldorf Energy Partners und Waldorf Production in den britischen Nordseefeldern, die sich derzeit in der Verwaltung befinden, für 170 Millionen Dollar. Außerdem verkaufte (link) seine Beteiligungen am indonesischen Feld Natuna Sea Block a und dem Tuna-Entwicklungsprojekt für 215 Millionen Dollar.

Durch die drei Transaktionen erwartet Harbour, bis 2030 einen höheren freien Cashflow zu erwirtschaften, sagte Finanzvorstand Alexander Krane bei der Telefonkonferenz mit Investoren.